LE Binance et le Franklin Templeton a annoncé la création d'un programme de garantie institutionnelle hors plateforme (hors bourse) quoi permet l'utilisation de fonds du marché monétaire tokenisés comme garantie dans les opérations de changesans que les actifs aient besoin de rester au sein de la maison de courtage.
Le programme vise à réduire le risque de contrepartie — l'un des principaux points d'attention des investisseurs institutionnels opérant sur les marchés numériques — en permettant aux actifs utilisés comme garantie de rester sous garde réglementée en dehors de l'environnement boursier.
Comment fonctionne le nouveau modèle
Le programme permet aux clients éligibles d'utiliser des actions tokenisées de fonds monétaires émis par la plateforme Benji de Franklin Templeton, comme garantie pour négocier sur Binance.
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Ces actifs restent en dehors de la bourse, dans un environnement de détention réglementéalors quesa valeur se reflète dans le système commercial du courtier.
En pratique, cela signifie que l’institution peut :
- Gardez vos actifs en garde réglementée ;
- Continuer à recevoir des revenus typiques des fonds du marché monétaire ;
- Utilisez ces actifs comme garantie pour les opérations de cryptographie ;
- Réduisez l’exposition au risque opérationnel lié à la détention de ressources directement sur la bourse.
Ce modèle cherche à résoudre une limitation historique du marché institutionnel : la nécessité de transférer des actifs au sein de la maison de courtage à des fins de marge ou de garantieexposition croissante au risque de conservation et de contrepartie.
La garde est à la charge du Ceffu
L'infrastructure de conservation et de règlement du programme est soutenue par Ceffu, le partenaire institutionnel de Binance spécialisé dans les solutions de conservation d'actifs numériques. L'entité responsable de la garde des actifs tokenisés est Ceffu Custody FZE, agréée et supervisée à Dubaï.
Selon Ian Loh, PDG de Ceffu, le modèle répond à la demande institutionnelle croissante de structures qui donnent la priorité à la gestion des risques sans compromettre l'efficacité du capital.
L'entreprise informe que son infrastructure dispose des certifications ISO 27001 et 27701, en plus de la certification SOC 2 Type 2, utilisant la technologie informatique multipartite (MPC) et des programmes d'approbation multiple pour la protection des actifs.
Tokenisation des actifs traditionnels
Le partenariat étend la collaboration stratégique qui a débuté entre Binance et Franklin Templeton en septembre 2025. L'initiative renforce une tendance croissante dans le secteur financier : la tokenisation des actifs réels (RWA), en particulier des instruments conservateurs tels que les fonds du marché monétaire.
Roger Bayston, responsable des actifs numériques chez Franklin Templeton, a déclaré que le programme était conçu pour permettre aux institutions de mettre leurs actifs à profit dans un environnement réglementé tout en participant aux marchés numériques.
Du côté de Binance, Catherine Chen, responsable du domaine VIP et institutionnel, a souligné que l'offre d'actifs réels tokenisés en garantie est une étape naturelle dans le rapprochement de la finance traditionnelle et de la blockchain.
« Le partenariat avec Franklin Templeton pour proposer des actifs réels tokenisés pour le règlement des garanties hors bourse est une prochaine étape naturelle dans notre mission visant à rapprocher les actifs numériques de la finance traditionnelle », Catherine Chen
Demande institutionnelle de garanties stables et rentables
Ce lancement intervient alors que les investisseurs institutionnels recherchent des alternatives de garantie combinant trois caractéristiques principales :
- Stabilité;
- Performance;
- Règlement continu (24h/24 et 7j/7).
Les fonds du marché monétaire sont traditionnellement utilisés comme instruments de préservation du capital et de gestion de trésorerie. Une fois tokenisés et intégrés dans les infrastructures cryptographiques, ils commencent à fonctionner comme un pont entre le système financier traditionnel et l’écosystème numérique.
Franklin Templeton, qui gère plus de 1,7 billion de dollars d'actifs sous gestion (données au 31 janvier 2026), a étendu ses opérations dans les actifs numériques depuis 2018, en se concentrant sur la tokenomics, la science des données et l'infrastructure blockchain.
Mouvement stratégique dans un contexte de professionnalisation du marché
Binance, qui prétend compter plus de 300 millions d'utilisateurs dans le monde, a intensifié ses efforts pour attirer des clients institutionnels grâce à des solutions de conservation séparées, des garanties externes et une intégration avec des actifs réglementés.
Le modèle hors bourse est considéré comme une évolution structurelle du marché, rapprochant l’architecture crypto des pratiques traditionnelles de gestion des risques déjà consolidées sur le marché financier.
En permettant aux garanties de rester en dehors de la bourse, sous surveillance réglementaire, le programme réduit les risques associés à l'insolvabilité, au gel des retraits ou aux événements opérationnels – facteurs qui ont historiquement éloigné une partie du capital institutionnel du secteur.
Ce qui change pour le marché
Avec l'intégration entre la tokenisation des fonds du marché monétaire et le trading de crypto-monnaie :
- Les institutions peuvent optimiser leur capital ;
- L'exposition directe aux échanges est réduite ;
- Le risque de contrepartie est désormais structurellement atténué ;
- Interopérabilité entre les avancées de la finance traditionnelle et numérique.
L'initiative renforce la consolidation d'une nouvelle étape du marché des actifs numériques, dans laquelle l'infrastructure, la réglementation et la gestion des risques deviennent aussi importantes que le volume des transactions.
La tendance indique qu’à mesure que les produits tokenisés réglementés gagnent en ampleur, le marché de la cryptographie peut s’intégrer plus profondément dans le système financier mondial – non seulement en tant qu’alternative spéculative, mais en tant que couche opérationnelle complémentaire.
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