B3, la bourse brésilienne, a reçu l’approbation de la Securities and Exchange Commission (CVM) pour lancer un contrat à terme Bitcoin (BIT).
Selon un communiqué envoyé à CriptoFácil, avec l’approbation donnée par le régulateur, la bourse brésilienne prévoit de mettre le produit à disposition sur le marché le mois prochain, plus précisément le 17 avril.
La confirmation de la date de lancement est soumise à l’approbation, par le CVM, d’un manuel opérationnel B3 comportant les règles liées au contrat.
Le marché à terme est un outil permettant aux investisseurs de se protéger des fluctuations du prix d’un actif, en l’occurrence le Bitcoin. Comme le souligne B3, les contrats à terme sont négociés dans un environnement boursier au prix que les investisseurs estiment que ces actifs vaudront à l’avenir, avec B3 comme contrepartie centrale.
Les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme à la fois comme instruments de couverture, pour se protéger contre les variations de prix, et comme stratégies d’investissement, recherchant des profits grâce aux mouvements de capitaux à court terme et à la spéculation.
B3 reçoit l’approbation du CVM et lancera des contrats à terme Bitcoin
B3 propose déjà aux investisseurs 14 ETF et ETF BDR liés au marché des cryptomonnaies. De cette manière, Bitcoin Future est un autre produit alternatif qui permet aux investisseurs, via un instrument dérivé, de se protéger contre les fluctuations du prix du Bitcoin.
« B3 étend ses opérations sur le marché des cryptoactifs, offrant aux investisseurs différentes façons de diversifier leurs stratégies. Ce lancement répond à la demande d’un produit dérivé qui permet de se protéger des fluctuations du prix du Bitcoin ou d’une exposition directionnelle à l’actif, tout en maintenant la sécurité d’opérer dans l’environnement boursier brésilien », a souligné Felipe Gonçalves, surintendant des produits d’intérêt et de change de B3.
Le contrat à terme Bitcoin utilisera l’indice des prix de référence Nasdaq Bitcoin (NQBTC) comme référence. La valeur d’un contrat sera l’équivalent de 0,1 Bitcoin, soit 10 % de la valeur de la cryptomonnaie en reais. De plus, les contrats expireront mensuellement.
Selon B3, dans ce type de contrat, le règlement sera exclusivement financier. En d’autres termes, il n’y a ni achat ni vente de crypto-monnaies. Les résultats financiers des négociations sont basés sur la variation du prix du Bitcoin.
Initialement, le contrat à terme Bitcoin aura des teneurs de marché, des agents qui négocient le produit et contribuent à apporter liquidité et fiabilité à la formation des prix.
Comment trader les futures Bitcoin sur B3 ?
Sur le marché à terme, l’investisseur s’engage à acheter ou à vendre un type spécifique d’actif à une date ultérieure et à un prix prédéterminé. Tout dépend de votre profil de risque et de votre stratégie.
Pour négocier des contrats à terme Bitcoin, les investisseurs particuliers devront déposer une marge minimale de 100 R$ par contrat auprès du courtier.
Les investisseurs qui maintiennent des positions sur les contrats, c’est-à-dire qui ne liquident pas leurs positions à la fin de la séance de négociation, doivent déposer l’équivalent de 50 % de la valeur du contrat. Le dépôt de marge de garantie est un mécanisme utilisé pour garantir que les deux extrémités de l’opération respectent l’obligation financière.
Une autre caractéristique du marché à terme est le paiement d’ajustements quotidiens, en fonction de la fluctuation du prix du contrat au cours de la séance de négociation. Cela signifie que les contrats subiront des ajustements de valeur chaque jour jusqu’à leur expiration.
L’expiration du contrat intervient toujours le dernier vendredi du mois. Cela permet à l’investisseur de mettre en place des stratégies avec des échéances différentes sur un même actif.
Avec l’augmentation de la demande d’instruments de crypto-monnaie réglementés au Brésil, B3 a commencé à proposer, en avril 2021, des produits liés aux actifs numériques. Aujourd’hui, il existe déjà 13 ETF cryptoactifs avec une valeur nette totale d’environ 2,5 milliards de reais et plus de 170 000 investisseurs à fin décembre 2023.
Et, le 1er mars, l’iShares Bitcoin Trust ETF BDR (IBIT39) a commencé à être négocié à la bourse brésilienne, qui cherche à surveiller l’évolution du prix du Bitcoin.
Le lancement des contrats à terme Bitcoin par B3 intervient à un moment de croissance pour la plus grande cryptomonnaie du marché. Selon les données de CoinGecko, le BTC vaut aujourd’hui environ 70 200 $ US.
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