de nouvelles règles d'ici 2026

Dans le débat sur la réglementation financière, la réglementation australienne sur la cryptographie apparaît comme l'un des dossiers les plus sensibles, le régulateur signalant des risques systémiques d'ici 2026.

Lacunes réglementaires et risques identifiés par l’ASIC pour 2026

Là Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements a identifié d’importantes lacunes réglementaires sur les actifs numériques comme un risque critique pour le 2026dans un contexte d’innovation rapide en crypto et fintech.

Selon l'autorité, l'évolution de nouveaux opérateurs dans les paiements numériques et les actifs virtuels expose les consommateurs et les marchés à des conseils non autorisés, à des comportements trompeurs et à l'exploitation de frontières réglementaires floues.

Dans son Key Issues Outlook 2026, publié mardi, l'ASIC met en avant notamment les nouveaux acteurs du secteur financier et les utilisateurs de intelligence artificielle comme domaines prioritaires nécessitant un périmètre de surveillance renforcé.

En outre, certaines entités cherchent délibérément à rester en dehors du champ d’application des règles, alimentant ainsi la perception d’une incertitude réglementaire et rendant nécessaires des licences plus claires et une surveillance plus efficace.

Périmètre réglementaire et défis d’application

L'ASIC note que l'innovation rapide de la part de ceux qui ne connaissent souvent pas la réglementation des services financiers continue de générer des risques dans le secteur. crypto et services associés.

Cependant, l'autorité reconnaît que certaines entreprises opèrent désormais légitimement en dehors des cadres existants ; la décision d'inclure ou non de nouvelles catégories de produits ou de services dans le régime de licences appartient en fin de compte au gouvernement.

Le thème émerge alors que le taux d’adoption des crypto-monnaies en Australie a atteint 31% en 2025, contre 28% l'année précédente, plaçant le pays parmi ceux qui comptent les populations les plus actives dans ce domaine.

De plus, les fonds de retraite autogérés ont multiplié par sept leur exposition aux actifs numériques depuis 2021, pour atteindre environ 1,7 milliard de dollars australienstandis que les grands échanges tels que Coinbase préparer des services de retraite dédiés au bassin local de sécurité sociale.

Malgré cette expansion, la fragmentation de la réglementation reste évidente et crée des difficultés d’application et de contrôle.

Les avertissements de Joe Longo concernant la tokenisation

Le président de l'ASIC Joe Longo a averti en novembre que l’Australie risquait de devenir un « pays d’opportunités manquées » si elle ne parvenait pas à s’adapter à la tokenisation de la blockchain qui remodèle les marchés mondiaux.

« L'Australie doit innover ou stagner. Saisir l'opportunité ou prendre du retard », a-t-il déclaré au National Press Club, rappelant que J.P. Morgan lui a donné pour objectif de symboliser entièrement ses fonds du marché monétaire d'ici deux ans.

Cet avertissement souligne à quel point les lacunes réglementaires constituent non seulement un problème de protection des consommateurs, mais aussi un frein potentiel à la compétitivité du système financier australien.

Le nouveau cadre de licence pour les actifs numériques

En réponse à ces questions critiques, le Parlement débat du projet de loi portant modification des sociétés (cadre sur les actifs numériques). 2025présenté en novembre dernier par le trésorier et le ministre des Services financiers.

La loi proposée imposerait aux bourses de crypto-monnaie et aux fournisseurs de services de garde d'obtenir un Licence australienne de services financiersles soumettant ainsi à la supervision directe de l’ASIC.

Les violations des règles peuvent entraîner des sanctions pouvant aller jusqu'à 10% du chiffre d'affaires annuel, dans le but de renforcer la dissuasion et la responsabilité.

Cela dit, le projet de loi établit deux nouvelles catégories de licences pour les plateformes d'actifs numériques et les plateformes de conservation symbolique, concentrant la réglementation sur les sociétés qui contrôlent les fonds des clients plutôt que sur la technologie sous-jacente.

Les entreprises agréées devront se conformer aux normes ASIC pour l'exécution des transactions, les processus de règlement et la conservation des actifs, tandis que les petits commerçants traitant moins de 10 millions de dollars australiens par an serait exonéré.

Dans l'ensemble, le gouvernement estime que le nouveau cadre peut générer jusqu'à 24 milliards de dollars australiens de productivité supplémentaire par an, tout en améliorant la protection des investisseurs.

Dérogations temporaires et phase de transition

En attendant la pleine application du nouveau cadre réglementaire, l'ASIC a introduit des mesures temporaires pour alléger les charges de conformité pendant la période de transition.

En décembre, le régulateur a finalisé un régime d'allégement de classe qui permet aux intermédiaires de distribuer certaines pièces stables et jetons enveloppés sans licence distincte jusqu'à la mi-septembre. 2028à condition qu'ils tiennent des registres adéquats et fournissent des déclarations d'information sur les produits aux investisseurs particuliers.

En outre, l'allégement réglementaire s'étend aux structures de conservation omnibus, qui sont largement utilisées sur les marchés traditionnels mais auparavant soumises à des contraintes plus strictes dans le domaine des actifs numériques.

L'ASIC présente ces mesures comme soutenant l'innovation responsable, dans l'attente de réformes plus larges sur les paiements symboliques et les modèles de garde.

Réglementations et clarifications de Crypto Australia sur les pièces stables et les jetons

Pour gérer la phase d'ajustement, le régulateur a également adopté une approche de non-action à l'échelle du secteur jusqu'en juin. 2026donner aux entreprises le temps d’examiner les nouvelles directives, de soumettre des demandes de licence ou de revoir leurs opérations.

Les directives INFO 225 de l'ASIC ont clairement indiqué que de nombreux pièces stablesles jetons enveloppés, les jetons de sécurité et les portefeuilles d'actifs numériques entrent déjà dans la catégorie des produits financiers existants, nécessitant donc une licence AFS.

Cependant, cette approche se heurte à un cadre international encore fragmenté, dans lequel les divergences entre les réglementations nationales rendent le respect plus complexe et peuvent se traduire par des niveaux inégaux de protection des consommateurs.

Autres risques critiques sur le radar du régulateur

Outre les actifs numériques, l'ASIC a identifié neuf autres risques clés pour 2026, notamment l'exposition croissante des particuliers aux marchés du crédit privé et les éventuelles lacunes opérationnelles des administrateurs des fonds de pension.

En outre, le régulateur cite les cyberattaques comme une menace pour la confiance du marché et d'éventuelles perturbations des infrastructures. ÉCHECS comme un autre facteur de vulnérabilité systémique.

Tous ces éléments mettent en évidence à quel point la réglementation des services financiers traditionnels et numériques est de plus en plus interconnectée et dépend de la résilience technologique.

L’Australie entre compétitivité mondiale et protection des investisseurs

Dans l'ensemble, l'offensive réglementaire de l'Australie vise à combler l'écart avec les principales juridictions mondiales tout en réduisant les possibilités d'arbitrage réglementaire.

Pour les investisseurs, l’objectif est de limiter l’exposition à la fraude, aux défaillances opérationnelles et aux incertitudes juridiques qui ont marqué certaines phases précédentes du marché des actifs numériques.

Si elle est mise en œuvre efficacement, cette stratégie pourrait renforcer la position de l'Australie en tant que plaque tournante avancée des services financiers numériques, avec un équilibre plus solide entre innovation et protection de l'épargne publique.