Le timing est primordial sur les marchés, mais cette baleine semble avoir choisi le pire moment pour ouvrir une position courte sur un memecoin.
Une baleine bien connue dans le monde de la crypto risque gros après avoir ouvert plusieurs positions courtes sur les perps d'Hyperliquid, dont un pari court sur un memecoin qui, ces derniers jours, a décidé de dynamiser sa hausse. Son compte présente actuellement un PnL non réalisé de -21 millions de dollars, avec le risque cependant que cette perte se transforme bientôt en liquidation de l'ensemble du portefeuille.
Le sujet en question est Loraclepseudonyme de Laurent Zeimesl'un des premiers investisseurs dans l'écosystème Hyperliquide et créateur du robot de trading HypurrFun. Ce n'est pas la première fois que nous mentionnons son nom dans ce journal, ni la seule occasion qui voit la baleine en sérieuse difficulté : Juin cette année il avait brûlé 42 millions de dollars à court termeperdre des mois de bénéfices sur une seule transaction.
Les opérations de la baleine Loracle sur Hyperliquide
Loracle est une baleine habituée à naviguer à contre-courant dans le secteur crypto et tente souvent d’anticiper d’éventuels retournements de tendance en se positionnant sur de grosses opérations à effet de levier. Dans le passé, sa stratégie n'a pas donné de grands résultats, surtout après cela. en juin, il avait choisi de vendre à découvert $ HYPEJeton hyperliquide, au moment même où la cryptomonnaie atteignait de nouveaux sommets historiques dans la zone des 70$.
Eh bien, cette fois aussi, il semble que le choix d’anticiper le marché ne rapporte pas grand-chose. Loracle perd en effet plusieurs millions de dollars sur une longue série de opérations courtesparmi lesquels les actions émergentes qui sont en pleine tendance haussière.
Parmi eux se trouve au premier rang $PONSun jeton fraîchement issu d'un rallye de +1,700% au cours des 12 derniers jours, qui a également contribué à amener le Les volumes DEX atteignent des sommets sans précédent sur la chaîne Robinhood. Loracle avait ouvert une position courte d'une valeur notionnelle d'environ 12 millions de dollars sur $PONS, à un prix de chargement moyen de 0,53 $.
Maintenant, le même jeton est à 0,69 $, après le des nouvelles de Uniswap qui a annoncé un investissement stratégique sur le projet de rampe de lancement, dans le cadre de son engagement mariage avec Robinhood dans DeFi. La position du trader – avec un effet de levier 3x – est perte d'environ 2,7 millions de dollarset pourrait être liquidé si les prix des memecoins atteignaient 1,09 $.
En fait, la liste des postes de Loracle comprend également une courte période sur un autre memecoin de l'écosystème Robinhood, c'est-à-dire $CASHCATsur lequel il perd 822 000 $. À cela s’ajoutent d’autres ventes sur $SNDK, $MU, $NVDA et $PLTR, dont aucune ne voyage à un PnL positif. Les seuls bénéfices non réalisés à l'heure actuelle proviennent de deux shorts sur $AMZN et $CRWV, qui ont cependant une très faible valeur notionnelle.
Ne visez jamais un train en marche
Les erreurs commises par cette baleine nous offrent une leçon précieuse : essayez de Court-circuiter un memecoin alors qu’il s’accélère n’est presque jamais une bonne idée. $PONS est probablement le jeton le plus médiatisé de la semaine avec $ZEC, qui a brisé la résistance historique de 1 000 $ par jeton au cours de la journée.
La plateforme représentant le memecoin continue d'enregistrer des volumes et des revenus incroyables, le dernier rapport d'hier faisant état de transactions de 128 millions de dollars et de revenus nets de 6,4 millions. Par ailleurs, 80 % de ces revenus sont utilisés pour les rachats d’actifs cryptographiques, un élément qui contribue à mettre encore de l’huile sur le feu et à alimenter la hausse.
Sur le réseau Robin des Bois Le secteur mème est évidemment dans autre saisonet même si cette croissance n’est pas destinée à durer éternellement, il n’est pas du tout facile de deviner le moment d’un éventuel renversement. Loracle nous en donne une démonstration concrète, enregistrant des pertes de plusieurs millions de dollars sur des pièces qui pourraient facilement continuer à croître plus longtemps que sa position ne peut rester debout.
La baleine perd sa fourrure mais pas son vice
Il ne fallait pas s'attendre à autre chose de la part d'une baleine comme Loracle qui, pendant tous ces mois, ne semble jamais avoir appris de ses erreurs. Le short sur $HYPE, qui lui a coûté 42 millions de bénéfices en juin, est toujours ouvert sur les individus de Hyperliquidevia une deuxième adresse.
La situation apparaît une fois de plus extrêmement sanglante : le PNL marquer un perte de 15,9 millions de dollarscontre un financement positif de 446 300 $. Le prix de liquidation est fixé juste en dessous de 150$, un chiffre encore relativement éloigné du prix de référence du $HYPE.
Ce même portefeuille détient toujours 36,8 millions de dollars de liquidités au comptant. Vous pouvez décider de les utiliser pour gérer cette position, en augmentant la taille à mesure que le prix augmente, ou en ajoutant une nouvelle marge pour réduire le risque. Dans l'ensemble, je Portefeuilles cryptographiques Loracle montrer un valeur globale de 97,1 millionsentre les positions sur les criminels et les actifs au comptant.
Quoi qu'il en soit, malgré cette puissance économique considérable, on ne peut que condamner certaines stratégies d'investissement qui, comme le montrent les performances historiques de la baleine, ont généré pertes latentes de 41,6 millionsavec une fluctuation maximale entre maximum et minimum de plus de 80 millions.
Même les grands investisseurs font des erreurs, et copier leurs actions n’est pas toujours un choix vraiment judicieux : il y a quelques jours, une baleine avait 0,5% de l'offre $ZEC vendue à 790$. Aujourd'hui, sa même position vaudrait 14 millions de plus qu'au moment de la vente.