Crypto.com a ouvert les portes de la bourse américaine à ses utilisateurs grâce à un nouvel outil appelé Tokenized Stocks, qui permet d'obtenir exposition aux actions et ETF américains directement depuis l'application de la plateforme. Le Actions tokenisées Crypto.com ils arrivent avec une offre initiale couvrant 1 500 actions et fonds sous-jacents, avec une entrée possible à partir d'aussi peu que 1 $, et marquent une nouvelle étape de la bourse vers un écosystème multi-actifs combinant crypto et finance traditionnelle.
Points clés
- Crypto.com lance Tokenized Stocks pour offrir une exposition à 1 500 actions et ETF américains, avec un accès à 1 $.
- Le trading est disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, même en dehors des heures traditionnelles de marché.
- Le produit est réservé aux utilisateurs éligibles dans l'EEE et dans d'autres juridictions approuvées dans le monde.
- Les actifs sous-jacents sont détenus par Alpaca, un courtier autoréglementé aux États-Unis.
- Dans l'EEE, l'émetteur est Foris Capital CY Limited, réglementé par la CySEC en vertu de la directive MiFID II.
Crypto.com lance des actions tokenisées pour le marché américain
Les actions tokenisées Crypto.com ont été créées pour donner aux utilisateurs un accès direct et simplifié aux titres cotés à Wall Street, sans passer par un courtier traditionnel. Le produit exploite la liquidité et l'infrastructure d'exécution de la bourse pour reproduire le comportement des prix des actions et des ETF réels, offrant ainsi aux utilisateurs de l'application une expérience d'investissement conçue pour la rapidité et l'immédiateté typiques du monde de la cryptographie.
Trading fractionné à partir de 1$ et accès à 1 500 actions
L'offre initiale couvre 1 500 actions et fonds sous-jacents, avec la possibilité d'investir à partir d'aussi peu que 1 $. Cela abaisse considérablement le seuil d’entrée par rapport au trading d’actions classique, où l’achat d’une seule action peut coûter des centaines de dollars. Le trading fractionné n’est pas une nouveauté absolue dans la finance numérique, mais appliqué à un si vaste catalogue de titres américains via une application de cryptographie, il représente un progrès significatif en termes d’accessibilité pour ceux qui n’ont jamais eu de compte auprès d’un courtier réglementé.
Trading 24 heures sur 24 et principales actions comme Nvidia, Tesla et Apple
L'une des caractéristiques les plus importantes du produit est la possibilité de négocier en dehors des heures traditionnelles de marchéavec un accès continu aux actions tokenisées même lorsque les bourses de Wall Street sont fermées. Les actifs sous-jacents disponibles incluent des noms comme NVDA, TSLA et AAPL, ainsi que des ETF qui suivent les matières premières comme GLD et SLV.
Ici se joue une partie importante du pari de Crypto.com : rendre la bourse accessible avec la même logique permanente que les crypto-monnaies, en éliminant les contraintes de temps qui ont toujours caractérisé la négociation de titres traditionnels. Pour un investisseur particulier habitué à opérer sur Bitcoin ou Ethereum à tout moment, pouvoir faire de même avec Nvidia ou Tesla change de manière concrète la relation avec la bourse.
Conservation et régulation : qui garantit les actions tokenisées
Derrière chaque token qui reproduit le prix d'une action se cache un actif réel détenu par un intermédiaire réglementé, et c'est sur ce point que Crypto.com a bâti la crédibilité du produit. La structure de conservation et la surveillance réglementaire sont essentielles pour comprendre la robustesse de ce type d’instrument.
Alpaca détient les actifs sous-jacents aux États-Unis
Les actifs soutenant les actions tokenisées sont détenus en fiducie par Alpagaun courtier américain autoréglementé qui fournirait l'infrastructure qui prend en charge plus de 90 % du marché américain des actions tokenisées et des ETF. Ce détail est tout sauf secondaire : il signifie que derrière le token se cache non seulement une promesse algorithmique, mais un actif réel détenu par une entité supervisée aux Etats-Unis.
En Europe, le rôle de la CySEC et de la MiFID II
Dans l'Espace économique européen, les actions tokenisées sont émises par Foris Capital CY Limitée (anciennement AN Allnew Investments Limited), réglementée par la Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (CySEC). La société est titulaire d'une licence d'entreprise d'investissement chypriote numéro 344/17 conformément à la loi sur les services d'investissement 87(I)/2017, législation transposant la directive européenne MiFID II 2014/65/UE. Grâce au mécanisme de passeport européen, les services autorisés à Chypre peuvent également être étendus à d'autres juridictions de l'EEE dans le cadre du régime de libre prestation de services.
Cette double voie réglementaire, avec un dépositaire américain et un émetteur européen dans le cadre de MiFID II, est ce qui distingue les actions tokenisées Crypto.com des nombreuses expériences de tokenisation plus opaques observées dans le secteur de la cryptographie dans le passé. Pour le marché, c’est le signal que la bourse vise un produit conçu pour durer, et non pour suivre une mode passagère.
Ce que sont réellement les actions tokenisées : des produits dérivés, pas des actions réelles
Les actions tokenisées sont instruments financiers dérivés conçus pour suivre l'évolution des prix des actifs sous-jacents correspondants, mais ne confèrent aucune propriété légale ou effective de ces actifs, ni aucun droit d'actionnaire tel que le vote aux assemblées. Les utilisateurs peuvent toujours avoir droit à des ajustements équivalents aux dividendes, bien que ceux-ci ne soient pas garantis et restent soumis aux conditions du produit applicables.
C'est une distinction que quiconque souhaite investir dans des actions tokenisées doit être clair : acheter un token qui reproduit le prix d'Apple n'est pas la même chose que d'acheter une action Apple d'un point de vue technique. Il s’agit d’une exposition économique au prix, et non d’un titre de propriété. Pour de nombreux utilisateurs particuliers, cette différence peut sembler marginale dans la pratique quotidienne, mais devient pertinente en cas d'événements extraordinaires, de droits de vote ou de litiges juridiques concernant l'actif sous-jacent.
Zéro commission pendant une durée limitée, mais attention aux risques
Pour une période de lancement limitée, Crypto.com offre aux utilisateurs éligibles le négociation sans commission sur les actions tokenisées, bien que d'autres coûts tels que des spreads ou des frais de change puissent s'appliquer, en plus des conditions générales spécifiques au produit.
Comme pour tout instrument reproduisant des actifs financiers, investir dans des actions tokenisées implique des risques de marché, de liquidité et de contrepartie. La valeur des investissements peut augmenter ou diminuer et un investisseur peut perdre une partie ou la totalité du capital investi. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs, et la responsabilité des décisions d'investissement incombe entièrement à ceux qui opèrent sur la plateforme.
La vision de Kris Marszalek et le marché multi-actifs de Crypto.com
Kris Marszalekco-fondateur et PDG de Crypto.com, a décrit le lancement comme une étape visant à rendre l'accès aux investissements plus flexible, avec une exposition instantanée aux actions et ETF américains. Selon Marszalek, l’argent ne s’arrête jamais et c’est pour cette raison que l’accès au marché ne devrait pas s’arrêter au moment de la clôture des marchés boursiers. L'idée, a-t-il expliqué, est de moderniser l'une des classes d'actifs les plus anciennes au monde avec la vitesse de la blockchain, en transformant une expérience de trading historiquement complexe en une solution simple et transparente.
Le lancement intervient à un moment où la tokenisation des actifs réels est devenue l'un des domaines de concurrence les plus chauds entre les échanges cryptographiques et les plateformes fintech, Alpaca couvrant déjà une grande partie de l'infrastructure de conservation dans ce segment aux États-Unis. Pour Crypto.com, adopter un cadre réglementaire explicite sous CySEC et MiFID II en Europe n'est pas qu'une formalité : c'est un moyen de se différencier dans un secteur où la confiance des utilisateurs reste la véritable monnaie rare.
FAQ
Que sont les actions tokenisées Crypto.com ?
Il s'agit d'instruments financiers dérivés lancés par Crypto.com qui reproduisent l'évolution des prix des actions et des ETF américains, accessibles via l'application Crypto.com.
Tout le monde peut-il échanger des actions tokenisées sur Crypto.com ?
Le trading est disponible pour les utilisateurs éligibles dans l'Espace économique européen (EEE) et dans d'autres juridictions mondiales approuvées.
Les actions tokenisées confèrent-elles des droits de propriété ou des droits d’actionnaire ?
Non, il s’agit de produits dérivés qui ne confèrent pas de propriété légale ni de droits d’actionnaire sur les actifs sous-jacents.
Y a-t-il des frais pour la négociation d'actions tokenisées sur Crypto.com ?
Crypto.com propose actuellement des transactions sans commission sur les actions tokenisées pendant une période de lancement limitée, sous réserve des termes et conditions applicables.
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