Untangled Finance, un marché innovant pour les actifs tokenisés du monde réel (RWA), a officiellement annoncé son lancement sur le réseau Celo. Après avoir obtenu une augmentation significative du capital-risque de 13,5 millions de dollars, la plateforme est sur le point de transformer le marché du crédit privé en intégrant ces actifs à la blockchain.
Fasanara Capital, une société de gestion d’actifs basée à Londres, a dirigé le cycle de financement et a lancé deux pools de crédit sur la plateforme, gérant les opérations hors chaîne et la souscription de prêts. La plate-forme a également révélé son intention de s’étendre à Ethereum (ETH) et au réseau de couche 2, Polygon (MATIC), via le protocole d’interopérabilité inter-chaînes Chainlink (LINK), devenant ainsi un protocole de crédit RWA multichaîne et interopérable. .
Cette évolution intervient à un moment clé pour le secteur des actifs numériques, qui se remet encore d’un marché baissier difficile et des implosions très médiatisées de l’année dernière. La tokenisation, qui consiste à placer des actifs financiers traditionnels tels que le crédit, l’immobilier ou les obligations sur une blockchain, est devenue l’une des principales opportunités de croissance du secteur.
Un rapport Bernstein de cette année prévoit que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 5 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années, apportant ainsi une efficacité opérationnelle et améliorant la liquidité et l’accessibilité pour les investisseurs et les gestionnaires d’actifs.
Untangled vise à amener le marché traditionnel du crédit privé, actuellement évalué à plus de 1 000 milliards de dollars, aux blockchains grâce à la tokenisation. Actuellement, la taille du crédit privé dans les voies de la finance décentralisée (DeFi) s’élève à elle seule à 550 millions de dollars d’actifs, selon les données de rwa.xyz.
Manrui Tang et Quan Le, co-fondateurs d’Untangled, ont expliqué dans une interview avec CoinDesk que la plateforme se concentre sur les prêts fintech, tels que le financement de factures et les prêts à la consommation basés sur des avances de salaire, et sur ce que l’on appelle les « actifs verts », tels que le travail. des prêts de capital ou de développement pour des projets d’infrastructures vertes, tels que des stations d’échange de batteries.
Untangled offre une infrastructure pour héberger des pools de crédit basés sur la blockchain, où les investisseurs – dans ce cas, des investisseurs certifiés, des entreprises et des organisations autonomes décentralisées (DAO) – déposent des fonds pour prêter et obtenir un retour. Les déposants reçoivent un jeton ERC-20 représentant leurs positions.
La plateforme introduit de nouvelles fonctionnalités parmi les protocoles de prêt RWA. Il dispose d’un moteur de liquidation intégré qui peut mettre aux enchères certains actifs collatéraux pour améliorer la santé globale du pool s’il tombe en dessous d’un certain seuil. La société a développé un modèle proactif d’évaluation du crédit qui surveille les risques de défaut futurs de l’emprunteur. Le protocole propose également un mécanisme de retrait basé sur des enchères pour les investisseurs qui souhaitent quitter les pools plus tôt.
« Nous assistons à une fusion prochaine des mondes », a déclaré Francesco Filia, PDG et CIO de Fasanara Capital, dans un communiqué. « D’une part, le financement fintech qui comble le vide dans les marchés mal desservis des PME et des consommateurs et, d’autre part, la manière dont les valeurs sont transférées dans le nouveau monde des actifs numériques. »
Ce développement marque une étape importante dans l’évolution de la finance numérique, soulignant l’intérêt croissant et l’adoption des technologies blockchain dans le secteur financier au sens large.