Temps et argent au Venezuela

« Celui qui vit selon les plaisirs du corps vit comme un animal, recherchant une satiété immédiate qui amène ensuite plus de douleur ; D’un autre côté, le philosophe, en retardant et en disciplinant ces désirs, obtient des plaisirs plus élevés et plus durables.

Platon

L'argent que vous utilisez détermine votre préférence temporelle. Mais votre préférence temporelle détermine également l’argent que vous utilisez. Il s’agit d’une relation bidirectionnelle, largement conditionnée par le contexte matériel auquel on est soumis à un moment et un lieu donnés, ainsi que par les connaissances disponibles pour ce même espace-temps.

La préférence temporelle fait référence au degré de patience ou d'impatience qu'une personne est prête à tolérer pour la satisfaction de son désir, selon le degré de bien-être que cette satisfaction lui apportera par rapport au temps qu'elle attend. L'économiste de l'école autrichienne, Hans Hermann Hoppe, distingue ainsi entre un préférence temporelle élevée et basse:

«En fonction de vos préférences temporelles, vous voudrez peut-être être un vagabond, un vagabond, un ivrogne, un toxicomane, un rêveur ou simplement un homme insouciant qui veut travailler le moins possible pour profiter au maximum de chaque journée. (…) Cependant, quel que soit le taux initial de préférence temporelle d'une personne ou la répartition initiale de ces taux dans une population donnée, une fois qu'il est suffisamment bas pour permettre toute épargne et formation de capital ou de biens de consommation durables, une tendance à la baisse du taux de préférence temporelle s'enclenche, accompagnée d'un processus de civilisation.

La démocratie, le Dieu qui a échoué – Hans-Hermann Hoppe

En termes simples, une préférence horaire élevée : manger au restaurant tous les jours ; faible préférence temporelle : économiser en mangeant à la maison pour ouvrir un restaurant.

Le cas vénézuélien, avec ses différents niveaux socio-économiques et la coexistence de différentes qualités de monnaie comme le bolivar, le dollar, le bitcoin et l'USDT, est paradigmatique pour illustrer comment la mauvaise monnaie conduit à une forte préférence temporelle, mais aussi comment une forte préférence temporelle incite à utiliser de la mauvaise monnaie.

Le bolivar ou valeur de stockage du poisson

Commençons par le bolivar. Comme toute monnaie hyperinflationniste de l’histoire, le bolivar rétrécit l'horizon temporel. Comme s’il s’agissait de poisson, une monnaie hyperinflationniste n’est pas bonne pour stocker et transporter de la valeur dans le temps car elle pourrit, commence à sentir mauvais et, si elle est consommée au mauvais moment, elle rend malade.

Le bolivar, nous le savons, expire rapidement. Ce n’est pas surprenant puisque 14 zéros lui ont été soustraits en moins de deux décennies. Dès que vous l'obtenez, vous ressentez avec la pièce un sentiment de hâte : vous devez en sortir le plus vite possible car chaque seconde que vous passez avec elle est une seconde pendant laquelle vous perdez de la valeur, pendant laquelle elle pourrit.

Cette ruée vers l'évasion de la patate chaude ou du poisson pourri est déjà symptomatique du maladie mentale et culturelle imposée par l’argent hyperinflationniste. Comme nous en avons discuté avec le psychologue Paulo Márquez dans l'épisode 8 du podcast Séparer l'argent et l'État (SDE), Cette carrière est une mauvaise affaire, c'est un facteur de stress qui fonctionne comme un terreau à l'univers des pathologies et/ou des comportements extrêmes en mutilant les perspectives d'avenir.

L'impossibilité d'épargner crée une société nihiliste, comme l'exprime Josef Tetek de Trezor dans le deuxième épisode de SDE. Si votre capacité d’épargne se limite à quelques minutes, la vie se résume, espérons-le, à la satisfaction des besoins fondamentaux.

Si vous vivez à peine au jour le jour, la couverture de vos besoins physiologiques reste une question continue, la famille vacille, la culture des relations émotionnelles est tronquée, l'estime de soi chute et la réalisation spirituelle ou le développement de la vertu deviennent des chimères, même si elles traversent l'esprit.

En supposant que nous sommes des êtres de sens, je veux dire que le sens et la direction de notre vie sont configurés à travers ce que nous faisons avec ce qui nous est donné dans le monde, utiliser une monnaie qui rend impossible toute perspective d’avenir nous vide de sensdevenir une coquille qui nous traîne au quotidien.

Bien sûr, nous parlons des cas les plus extrêmes et nous savons que toutes les personnes qui vivent dans des bolivars, surtout lorsque l’inflation est faible, ne vivent pas dans un tel état de besoin. Mais, dans tous les cas, celui qui gagne en bolivars cherchera un moyen de s’en débarrasser pour avoir un aperçu de l’épargne et, par conséquent, de l’avenir.

Le dollar ou l’emprunt au futur

Le dollar offre une étape intermédiaire de perception temporelle et un répit de l’immobilité face à l’urgence trépidante du bolivar. Gagner en dollars vous permet de vivre plus sereinement dans le présent et, selon ce que vous gagnez, même d'accumuler pour l'avenir.

Cependant, toutes les monnaies fiduciaires, puisqu’elles ne sont pas ancrées dans de l’argent réel (comme l’or) et même par décision macroéconomique, ont historiquement été inflationnistes. La différence entre inflationniste et hyperinflationniste réside dans le degré et non dans la nature.: certains, à certains moments historiques, sont plus inflationnistes que d'autres. Comme la nourriture, certaines monnaies ont une date d’expiration plus proche, tandis que d’autres durent un peu plus longtemps. Mais la valeur stockée dans les aliments est toujours vouée à disparaître.

Pour des raisons qui dépassent la portée de ce texte, les Latino-Américains en général, mais en l’occurrence les Vénézuéliens, ont le dollar américain sur un piédestal et ne réalisent pas qu’il est également soumis aux politiques inflationnistes des dirigeants au pouvoir. Dans l’ensemble, étant donné que leurs monnaies locales sont généralement de moins bonne qualité que le dollar, il est logique qu’ils penchent vers le moindre mal.

La logique promue par Les économies dollarisées sont celles de la dette, de la consommation et des dépenses.. C’est ainsi qu’il a été conçu depuis Keynes et il reste toujours le canon de l’establishment économique. L'épargne est pénalisée car, dit-on, elle ralentit l'économie, alors que les dépenses la stimulent. C’est ainsi que l’inflation est théoriquement justifiée comme étant un bienfaiteur pour la société.

Dans cette vision, l’accumulation de valeur en dollars n’est possible qu’à moyen terme. Pour le temps que vous économisez pour, par exemple, une maison ou une entreprise, il est probable que les prix ont augmenté et que vous ne puissiez plus vous le permettre.

La structure du jeu encourage à vivre sous dettes, en devant emprunter au futur pour acquérir des biens et services présents. C’est également la raison pour laquelle il est courant que les Américains soient obligés de devenir investisseurs à temps partiel, car ils ne disposent pas d’argent capable de transporter de la valeur à long terme.

Mais c’est aussi parce qu’ils vivent dans cette réalité que certains Américains comprennent plus rapidement le Bitcoin comme une réserve de valeur, tandis que de nombreux Vénézuéliens préfèrent thésauriser la monnaie que les Américains cherchent à jeter.

Bitcoin et USDT : le meilleur n’est pas toujours le plus utile

Les premiers Vénézuéliens à adopter le Bitcoin l’ont fait pour échapper au bolivar, tout comme ils ont adopté l’argent des jeux vidéo tels que RuneScape, World of Warcraft ou Tibia. Ils l’ont vite compris comme une monnaie échappant au contrôle de tout gouvernement, ce qui résonnait comme quelque chose de favorable dans le cadre de leur expérience monétaire traumatisante. Ils ont également compris qu'il s'agissait d'une activité lucrative dans le contexte de l'électricité subventionnée, alors ils ont commencé à exploiter l'exploitation minière. Nous avons beaucoup écrit sur l’expérience d’adoption du Bitcoin au Venezuela dans CriptoNoticias.

À cette époque, les pièces stables n’étaient pas si populaires et il n’existait pas non plus d’infrastructure existante pour les utiliser. Il est curieux de penser que, malgré le fait que le Venezuela ait été un pionnier dans l'adoption du Bitcoin, et malgré la grande réévaluation du Bitcoin depuis ces premières années, et la forte dépréciation du dollar dans le même laps de temps, L’effet grégaire de l’adoption des crypto-monnaies au Venezuela se produit à travers les pièces stables.

Il est de plus en plus courant dans le pays que les gens utilisent Binance et USDT. Le marché Binance p2p est même devenu une référence en matière de taux de change sur le marché parallèle. Malgré les efforts visant à promouvoir le bitcoin, le privilège dont jouit le dollar dans l’imaginaire collectif vénézuélien a facilité la pénétration de cette version numérique dans la population.

Il y a évidemment des avantages pratiques. La stabilité des prix à court terme dans un pays à faible revenu est plus rassurante que la volatilité du bitcoin. De plus, le fait qu’il s’agisse de dollars habituels réduit la fatigue mentale liée à la nécessité d’apprendre ce qu’est cette nouvelle monnaie Bitcoin. Le risque de contrepartie selon lequel Tether et Binance sont des sociétés alors que Bitcoin est une matière première n’est pas pris en compte ; on croit simplement que, dans la mesure où tant de gens l'adoptent, il doit être sûr.

L’USDT pénètre plus facilement au Venezuela également pour une raison plus profonde : nous ne sommes pas habitués à penser et planifier la vie dans les délais Bitcoin. La société vénézuélienne, en général, est immédiate et hédoniste. Retarder la satisfaction du désir actuel à la poursuite d’un bien plus élevé, mais plus lointain, est une rareté dans l’échelle des valeurs vénézuéliennes.

Cela peut être lié, comme nous l’avons mentionné, à la détermination de la préférence temporelle imposée par une monnaie aussi mauvaise que le bolivar, donc parvenir à une vision et à une stabilité à moyen terme comme celle offerte par le dollar semble plus que suffisant. Penser à l’épargne sur dix, vingt, trente ans, et encore moins à l’épargne générationnelle, est généralement quelque chose d’impensable.

Bitcoin provoque cet effet. Après avoir compris ses mécanismes internes et sa qualité de monnaie, et avoir expérimenté son appréciation au fil du temps, au lieu de la dépréciation habituelle de la monnaie, les gens commencent à reporter leur consommation et à penser davantage au long terme. Ce processus civilisationnel évoqué par Hoppe est enclenché, dans lequel nous commençons même à réfléchir à un héritage pour les générations futures.

Évidemment, il est injuste de vouloir qu’une personne qui ne gagne que ce qui est nécessaire à sa subsistance quotidienne pense à économiser ne serait-ce qu’un dollar en Bitcoin. Mais nous savons aussi qu’il ne s’agit pas de l’ensemble de la population.

On dit souvent que l’utilisation de stablecoins et de plateformes comme Binance est une passerelle vers Bitcoin. C'est sans aucun doute quelque chose qui facilite l'alphabétisation sur les outils disponibles. Mais vraiment le saut vers l'utilisation d'une devise ou d'une autre cela dépend aussi d'un saut dans la préférence temporelle et dans la façon dont nous valorisons la satisfaction de nos désirs dans le temps, ce qui représente également un saut culturel.

Nous voulons croire qu’avec les changements politiques que connaît la Nation, ce n’est pas le moment où le dollar est ratifié comme norme et que, pendant que les Américains s’en débarrassent au profit du Bitcoin, les Vénézuéliens finissent par accumuler ce gaspillage.

Nous sommes convaincus que l’ouverture d’esprit à de nouvelles formes d’argent et, potentiellement, à de nouveaux niveaux de vie entraînera une mise à jour des préférences temporelles et, avec elle, de l’argent utilisé pour transporter de la valeur au fil du temps.

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