Dans une analyse récente, Marc Chandler, spécialiste des marchés mondiaux avec plus de 25 ans d'expérience et contributeur fréquent aux médias financiers tels que CNBC et le Financial Times, a offert une perspective détaillée sur ce à quoi s'attendre sur les marchés financiers en septembre 2024.
Selon Chandler, ce mois sera marqué par décisions cruciales des banques centrales et pour mouvements importants des devisesen particulier le dollar américain.
Chandler souligne que la Réserve fédérale des États-Unis (Fed) sera l'une des sept banques centrales du G10 qui seront probablement va réduire les taux d'intérêt En septembre, il prévient toutefois que toutes les banques centrales ne suivront pas cette voie. Il estime par exemple que la Banque d'Angleterre devrait rester sur la touche pour le moment, même si elle devrait procéder à au moins une baisse de taux avant la fin de l'année.
L'analyste souligne également la situation du dollar américain, qui a atteint un sommet en septembre 2022 et qui fluctue depuis lors dans une fourchette de prix. Chandler prévoit qu'en raison du ralentissement de l'économie américaine et de l'attente de baisses de taux plus agressives de la Fed en 2025, l'indice du dollar (qui mesure sa puissance par rapport aux autres monnaies) pourrait briser sa fourchette actuelle à la baisse et se diriger vers la barre des 98,00 d'ici la fin de l'année. Il a toutefois souligné que les données récentes sur l'emploi aux États-Unis pourraient avoir exagéré le ralentissement économique, ce qui pourrait conduire à une reprise technique du dollar à court terme.
En ce qui concerne les mouvements de devises, Chandler souligne un ajustement massif des positions sur les marchés financiers de la mi-juillet au début août. Cet ajustement a été principalement financé par la vente de yens japonais, de francs suisses et de yuans. en merCe qui a entraîné une préférence accrue pour les actifs à risque. Le yen japonais, en particulier, a été au centre de ce mouvement, et son appréciation significative par rapport au dollar a été l'un des principaux sujets de discussion du marché au cours de cette période. Chandler mentionne qu'en moins de quatre semaines, le dollar a chuté de près de 12,5 % par rapport au yen, ce qui souligne la volatilité et la complexité des marchés des changes actuels.
L’une des préoccupations que Chandler mentionne dans son analyse est la possibilité d’une Rapatriement massif des investissements des investisseurs institutionnels japonaisLes investisseurs étrangers, comme les fonds de pension et les compagnies d'assurance, peuvent également investir dans des actifs financiers tels que des fonds de pension et des compagnies d'assurance. Bien que ces investissements ne soient pas à effet de levier, ce qui réduit le risque, il existe toujours la possibilité qu'un événement inattendu au Japon puisse entraîner une forte appréciation du yen et une éventuelle déstabilisation d'autres classes d'actifs. CriptoNoticias a rapporté début août que la baisse des taux d'intérêt au Japon et la fin du carry trade du yen avaient eu un impact négatif sur les marchés financiers du monde entier.
Quant à la situation politique, Chandler mentionne également que le paysage politique au Japon pourrait changer de manière significative en septembre avec Le départ possible du Premier ministre KishidaCe changement, même s'il ne devrait pas modifier radicalement la politique économique du Japon, pourrait avoir des implications sur les marchés, notamment en ce qui concerne la monnaie japonaise et la politique monétaire de la Banque du Japon.
Enfin, Chandler conclut son analyse en soulignant l’importance de préparez-vous à un environnement de marché difficile en septembreIl note que même si la trajectoire cyclique du dollar semble terminée, la volatilité des marchés des devises et l'incertitude entourant les décisions des banques centrales continueront d'être des facteurs clés à prendre en compte.
Quel impact cette situation aura-t-elle sur le bitcoin et les crypto-monnaies ?
La réduction des taux d’intérêt est généralement considérée comme un facteur positif pour les marchés à risque, qui incluent souvent le bitcoin (BTC) et les crypto-monnaies.
Lorsque les taux d’intérêt baissent, les investisseurs recherchent souvent des actifs offrant des rendements plus élevés que les obligations du Trésor, ce qui peut entraîner une augmentation de la demande de BTC. De plus, les coûts d’emprunt sont réduits, ce qui permet aux investisseurs d’emprunter plus facilement de l’argent pour investir sur des marchés plus risqués, comme les cryptomonnaies.
Il convient toutefois de rappeler que septembre a toujours été le pire mois pour Bitcoin, comme le montre le graphique ci-dessous :
Bien que ce modèle ne soit pas une règle inviolable, il suggère que Les investisseurs doivent être préparés pour faire face à d’éventuelles baisses de prix.
Cet article a été créé à l'aide de l'intelligence artificielle et édité par un humain de la rédaction.
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