MicroStrategy, l'entreprise dirigée par le visionnaire Michael Saylor, revient sur le devant de la scène de l'écosystème crypto. L'entreprise a annoncé une nouvelle stratégie de financement qui implique la vente de 100 000 actions maximum. 700 millions de dollars en obligations convertibles de premier rang dans le but de racheter la dette et, en même temps, poursuivre sa stratégie d'achat agressive Bitcoin (BTC)Cette décision stratégique renforce encore davantage l'objectif de l'entreprise de s'établir comme l'un des plus grands détenteurs de BTC au monde, dans le but de capitaliser sur son engagement envers la principale crypto-monnaie en tant que réserve de valeur à long terme.
CELA POURRAIT VOUS INTÉRESSER : Le Bitcoin recule à 58 000 $ avant la baisse des taux de la Fed : à quoi s'attendre cette semaine ?
Que sont les obligations convertibles de premier rang ?
Avant d’entrer dans les détails de la démarche de MicroStrategy, il est essentiel de comprendre quelles sont les actions de MicroStrategy. obligations convertibles de premier rangIl s’agit d’une forme de dette qui peut être convertie en actions de la société émettrice au lieu d’être payée en espèces à l’échéance. notes de fin d'études Ils ont priorité sur les autres formes de dette en cas de faillite, offrant aux investisseurs un plus grand niveau de sécurité.
Pour MicroStrategy, cette émission de dette est un moyen de lever des fonds sans diluer immédiatement la valeur de ses actions, puisque les obligations ne se convertissent pas immédiatement en actions. De plus, les obligations senior convertibles attirent souvent les investisseurs qui recherchent à la fois une exposition au potentiel de croissance de l'entreprise et à la relative sécurité des obligations senior.
MicroStrategy et son gros pari sur le bitcoin
Depuis sa décision d’acheter du bitcoin dans le cadre de sa stratégie de trésorerie en 2020MicroStrategy a accumulé l'une des plus grandes réserves d'entreprise de crypto-monnaie. Selon le dernier rapport de la société, à ce jour, elle détient 244 800 BTCévalué à plus de 10 milliards de dollars. Ce montant comprend un achat récent de 18 300 BTC pour une valeur de 1 milliard de dollarsréalisée il y a quelques semaines seulement.
CELA POURRAIT VOUS INTÉRESSER : Lancement du projet Bitcoin dans les universités : un programme de l'ONG Bitcoin Argentina en collaboration avec CoinEx Charity
MicroStrategy va acheter pour 700 millions de dollars de bitcoins
L'offre de obligations convertibles de premier rangSous réserve des conditions de marché, MicroStrategy pourra lever jusqu'à 700 millions de dollars. Les fonds levés seront principalement utilisés à deux fins :
- Rachat de dette : MicroStrategy utilisera une partie des bénéfices pour réduire sa dette existante, ce qui renforcera son bilan et réduira les coûts de financement.
- Acheter du Bitcoin : Le solde restant des fonds sera investi dans le acheter plus de bitcoinélargissant ainsi son exposition à la principale crypto-monnaie et consolidant sa position comme l'un des plus grands détenteurs institutionnels de bitcoins au monde.
La stratégie de MicroStrategy est claire : elle considère le bitcoin comme la meilleure protection contre l'inflation et la dépréciation du dollar américain. Alors que d'autres entreprises diversifient leurs portefeuilles dans des actifs traditionnels, l'entreprise a misé massivement sur la principale cryptomonnaie, achetant à chaque baisse du marché et utilisant la dette pour financer ces achats.
CELA POURRAIT VOUS INTÉRESSER : Ethereum atteint son plus bas niveau en 3 ans face au Bitcoin : quelle est la prochaine étape pour l'ETH ?
Stratégie de rachat de dette
L’un des éléments clés de cette démarche est l’intention de MicroStrategy d’utiliser 500 millions de dollars du revenu pour racheter leurs billets garantis de premier rang à 6,125% à échéance 2028. Ce type de dette, émise antérieurement, comporte un taux d'intérêt élevé et, en le réduisant, l'entreprise cherche à améliorer son profil financier à long terme.
Le rachat de dette peut être interprété comme une mesure stratégique visant à réduire le coût du service de la dette de l'entreprise, ce qui devrait à terme améliorer sa capacité à générer des flux de trésorerie futurs. La réduction de la dette par le biais d'une nouvelle émission d'obligations convertibles comporte toutefois certains risques, car si elle améliore le bilan de l'entreprise à court terme, elle augmente à long terme son exposition à la volatilité du marché boursier et du bitcoin.
Il convient de noter que l'entreprise a acquis un total de 9,5 milliards de dollars de bitcoins (BTC) depuis qu'elle a commencé ses achats en 2020, payant en moyenne 38 585 dollars par pièce.