MetaMask, l'un des portefeuilles cryptographiques les plus utilisés au monde, lance une nouvelle fonctionnalité qui vous permet d'acheter et de vendre des actifs du monde réel (RWA) tokenisés directement depuis son application mobile. L'initiative, promue par Ondo Finance via Ondo Global Markets, ouvre l'accès à plus de 200 instruments financiers tokenisés, notamment les actions américaines, les fonds négociés en bourse (ETF), les matières premières, la dette publique et le crédit privé.
La nouvelle fonctionnalité, intégrée dans MétaMasque Le mobile permet aux utilisateurs d'investir dans des versions tokenisées d'entreprises telles que Apple, NVIDIA, Tesla, Microsoft ou Amazon, ainsi que dans des ETF liés au S&P 500, au Nasdaq ou au marché obligataire mondial. Tout cela, avec la possibilité de gérer le portefeuille directement depuis votre téléphone mobile.
Accès mondial aux marchés américains
MetaMask et Ondo promettent un accès aux marchés financiers américains depuis n'importe où dans le monde, permettant aux utilisateurs en dehors du pays d'investir dans des actions et des fonds américains en utilisant des jetons adossés à des actifs réels. Cependant, la plateforme elle-même prévient que la fonction n'est pas disponible dans toutes les régions.
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L'opération se présente comme simple et immédiate. Les utilisateurs peuvent explorer, acheter et suivre leurs investissements en seulement deux clics, sans paperasse ni processus d'enregistrement supplémentaires. Le trading est disponible 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, reproduisant le calendrier des marchés traditionnels.
Non disponible en Europe
Il est important de préciser que la nouvelle fonctionnalité MetaMask pour les RWA n'est pas disponible en Europe. Aux États-Unis, l'offre d'actifs tokenisés intégrée à MetaMask est soutenue par la réglementation en vigueur. Les titres sous-jacents sont supervisés par le Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC) et structuré par des intermédiaires enregistrés auprès du Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), tandis que le portefeuille n’agit que comme un canal technologique. En Europe cependant, la réglementation Mica réglemente les cryptoactifs, mais laisse de côté la tokenisation des titres financiers, qui se poursuit dans les cadres traditionnels tels que MiFID II.
Cette différence réglementaire explique pourquoi le modèle dit « du portefeuille d’abord » de Wall Street tokenisée progresse aux États-Unis. Là-bas, les actions, ETF ou obligations sont toujours réglementées comme des titres financiers, mais ils peuvent être distribués directement via des portefeuilles auto-conservés, qui agissent comme de simples outils technologiques et non comme des intermédiaires financiers.
En Europe, en revanche, la tokenisation de ces instruments est enfermée dans les cadres traditionnels des marchés de valeurs mobilières, ce qui les empêche d’atteindre l’utilisateur final via un portefeuille ouvert. Le résultat est que, alors qu’aux États-Unis, la tokenisation se traduit déjà par des produits accessibles et opérationnels, dans l’Union européenne, il n’y a pas de mise en œuvre pratique à grande échelle.
De Wall Street à la DeFi
Au-delà de l'investissement, MetaMask souligne que ces actifs tokenisés peuvent être utilisés au sein de l'écosystème DeFi, élargissant ainsi leurs cas d'utilisation. Les actions et fonds tokenisés peuvent servir de garantie, être intégrés dans des protocoles financiers décentralisés ou combinés avec d’autres instruments en chaîne, ce qui est impensable dans le système financier classique.
L'offre est particulièrement large et couvre des actions symboliques de grandes entreprises technologiques, financières, énergétiques et industrielles. Les ETF d'actions, comme ceux liés au S&P 500, au Nasdaq 100 ou aux marchés émergents. ETF sur matières premières, notamment l’or, l’argent, le pétrole, le cuivre ou les métaux stratégiques. Ou encore les ETF à revenu fixe, avec une exposition aux bons du Trésor américain, au crédit d'entreprise ou aux CLO (produits financiers qui regroupent les prêts aux entreprises et les transforment en instruments d'investissement avec différents niveaux de risque, largement utilisés par les banques et les fonds aux États-Unis).
Parmi les actifs disponibles figurent également les ADR tokenisés, un instrument qui transfère un mécanisme classique des marchés financiers vers la blockchain. Les ADR (American Depositary Receipts) sont des certificats qui permettent d'investir dans des sociétés étrangères cotées aux États-Unis sans que celles-ci émettent des actions directement sur les bourses américaines.
Plateforme d'investissement mondiale tokenisée
Dans leur version tokenisée, ces récépissés sont adossés à de véritables ADR détenus par des prestataires spécialisés tels que Ondo Financeet sont représentés par des jetons sur la blockchain qui reproduisent leur prix et leur comportement. Ainsi, des entreprises internationales telles que Alibaba, ASML soit Toyota Ils deviennent accessibles nativement depuis l’écosystème crypto.
Avec cette étape, MetaMask devient une plateforme d'investissement mondiale tokenisée, se positionnant avec Ondo Finance au centre de la transformation du système financier, là où Wall Street tient dans un portefeuille, tant que la réglementation le permet.