L'investissement ARK de Cathie Wood projette un boom des investissements dans l'IA pour les années à venir

ARK Investment Management, de Cathie Wood, affirme que le monde est au début d'un boom des dépenses en capital sur plusieurs années, entraîné non pas par les infrastructures traditionnelles mais par l'intelligence artificielle.

Dans un rapport Lundi, l'entreprise a présenté un trio de tendances qui s'accélèrent, notamment le lancement de modèles d'IA plus puissants, le retrait stratégique des constructeurs automobiles traditionnels des véhicules électriques et une convergence révolutionnaire de l'IA, de la robotique et de la biologie.

Cet optimisme est de plus en plus partagé par les poids lourds de Wall Street, notamment Goldman Sachs, qui a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement en IA pour 2026 à 527 milliards de dollarsnotant que les dépenses à grande échelle dépassent largement les attentes du consensus précédent.

Les hyperscalers (Google Cloud, AWS et Microsoft Azure) sont des fournisseurs de services cloud à grande échelle qui aident à faire évoluer de gros volumes de calcul, de stockage et d'autres services liés à l'IA.

Le rapport considère les dépenses massives d’investissement annoncées par les géants de la technologie comme Amazon et Google non pas comme une menace pour les bénéfices à court terme, mais comme le carburant d’une prochaine vague de productivité qui pourrait remodeler des industries entières.

Le rapport Perspectives mondiales 2026 de BlackRock renforce cela, décrivant un changement dans lequel les bilans massifs de quelques titans de la technologie sont désormais suffisamment importants pour stimuler le PIB national et la liquidité plus large du marché.

« Repousser les frontières de l'IA nécessitera d'énormes investissements dans les infrastructures », ont écrit les analystes d'ARK dans leur rapport. La société a noté que les prévisions de dépenses en capital de la semaine dernière de Google et d'Amazon étaient « nettement supérieures aux attentes du consensus ».

« L'accélération des investissements reflète à la fois la préparation de l'avenir et le risque de surengager des capitaux face à des résultats incertains », a-t-il déclaré. Décrypter Ryan Yoon, analyste senior chez Tiger Research basé à Séoul. « Après la bulle Internet, Google est devenu la première grande entreprise technologique à émettre une obligation à 100 ans… Une augmentation de la dette amène effectivement les attentes futures dans le présent. Cette dynamique nécessite une preuve durable de la visibilité des bénéfices. Dans ce cycle, la question cruciale est de savoir si les agents d'IA et les systèmes autonomes peuvent traduire l'investissement en une contribution tangible aux revenus. « 

Avancées en matière d’innovation

L'étude souligne une vague d'activités la semaine dernière qui souligne le rythme du changement, notamment le lancement de GPT-5.3-Codex d'OpenAI, qui, selon lui, est le premier modèle qu'il a aidé à se former, ainsi qu'une nouvelle plate-forme d'entreprise appelée Frontier et les plugins open source d'Anthropic pour son agent Claude Cowork.

Les analystes d'ARK ont noté que l'effondrement du coût du chiffrement, entraîné par ces modèles avancés, a déclenché une baisse d'environ 300 milliards de dollars la valeur marchande des actions américaines de logiciels, les investisseurs craignant que les avantages concurrentiels des logiciels traditionnels ne soient érodés.

« L'IA continue d'attirer davantage de capitaux alors que les investisseurs maintiennent une vision optimiste d'une croissance future malgré les signes avant-coureurs d'une saturation des investissements et de l'évolution du marché », a-t-il déclaré. Décrypter Nick Ruck, directeur de LVRG Research. « Nous restons optimistes pour le long terme, à mesure que les institutions continuent de s'intégrer davantage au sein de l'industrie, même si un recul pourrait être attendu à un moment donné dans le futur. »

Les analystes du marché ont appelé Il s'agit d'une « apocalypse SaaS », car les « avantages concurrentiels » des logiciels d'entreprise traditionnels sont érodés par des outils d'IA natifs capables de créer et d'itérer à des coûts marginaux proches de zéro.

Alors que les dépenses d'investissement dans l'IA continuent d'augmenter, ARK a mis en évidence une divergence dans le secteur automobile, avec de multiples dépréciations liées aux véhicules électriques totalisant 59 milliards de dollars provenant d'entreprises telles que Stellantis, Volkswagen, General Motors et Ford.

Ce recul intervient alors que les marchés mondiaux sont confrontés à des frictions sur les taux « plus élevés et plus longs » dans un contexte de détérioration des perspectives macroéconomiques et géopolitiques. Certains d'entre eux incluent le Crise obligataire japonaisele chute de 12 mois du dollar américain, la guerre entre la Russie et l'Ukraine, la position agressive de la Chine envers Taiwan et la récente attaque américaine contre le Venezuela.

Biotechnologie : la prochaine frontière ?

Il Analyse 2026 de JP Morgan suggère que tandis que les entreprises traditionnelles réduisent leurs coûts pour protéger leurs dividendes, les leaders intégrant l'IA profitent du ralentissement pour accroître leur avantage concurrentiel grâce à l'intégration verticale.

Selon ARK, la convergence la plus avancée se développe dans le domaine de la biotechnologie.

La société a mis en avant une nouvelle collaboration entre OpenAI et Ginkgo Bioworks pour créer un laboratoire robotique autonome pour la découverte de médicaments.

Le système utilise l’IA pour concevoir des expériences, des robots pour les exécuter, puis renvoie les données aux modèles d’IA – une boucle fermée qui fonctionne sans intervention humaine.

La thèse générale d'ARK, telle qu'énoncée dans son rapport Big Ideas 2026, est que « les centaines de milliards de dollars investis dans l'infrastructure de l'IA généreront probablement des rendements importants à long terme grâce aux gains de productivité massifs que nous pensons que l'IA apportera à tous les secteurs ».

L’entreprise considère les dépenses d’investissement actuelles non pas comme un coût, mais comme un acompte sur cet avenir transformé.