Le modèle Software as a Service (SaaS), qui a dominé pendant des années les logiciels d’entreprise grâce aux abonnements et aux marges élevées, évolue rapidement. L’intelligence artificielle, initialement intégrée comme une amélioration au sein de ces programmes, est aujourd’hui devenue un facteur qui en réduit la valeur. De nombreuses fonctions pour lesquelles les entreprises ont payé des licences coûteuses peuvent aujourd’hui être exécutées directement avec les systèmes d’IA, sans avoir besoin de plusieurs applications ou de contrats à long terme.
L’IA détruit le secteur des logiciels
À mesure que l’IA automatise les tâches et crée des solutions personnalisées, les logiciels traditionnels perdent leur avantage concurrentiel. Cela oblige les grandes entreprises du secteur à repenser leur modèle économique, puisque la base du SaaS – le paiement récurrent par utilisateur – n’a plus de sens lorsqu’un seul outil d’IA peut remplacer plusieurs programmes et de nombreux emplois.
Certains analystes décrivent ce processus comme une forme d’autophagie technologique. L’intelligence artificielle qui fragilise aujourd’hui le modèle SaaS ne vient pas d’acteurs externes, mais a été développée par les éditeurs de logiciels eux-mêmes qui ont bénéficié pendant des années des abonnements traditionnels. En intégrant des capacités d’automatisation et de génération de logiciels de plus en plus avancées, ces entreprises contribuent à réduire la valeur de leurs propres produits, accélérant ainsi un changement de modèle dans lequel les logiciels cessent d’être le centre de l’entreprise et sont remplacés par des systèmes d’IA plus généraux et plus flexibles.
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Le début de l’effondrement du paradigme SaaS
Les premiers signes de cette situation ont commencé à être visibles en 2025, lorsque le marché général a fait preuve d'une résilience remarquable, le secteur du logiciel a connu l'une des contractions les plus violentes depuis la crise financière de 2008. L'indice S&P North American Software a chuté de 15 % en un seul mois, effaçant environ 2 milliards de dollars de valeur marchande, à un moment où l'ensemble du S&P 500 affichait une croissance de 9 %. Cet écart de performance de 24 points indique une perte systémique de confiance dans la durabilité des modèles de revenus récurrents basés sur l'abonnement par utilisateur.
La logique du marché est claire : sSi une IA à usage général peut effectuer des tâches spécialisées de recherche juridique, de rédaction de documents ou d’analyse de données, la nature « collante » des abonnements SaaS coûteux s’évapore. Les entreprises, qui pendant une décennie considéraient le SaaS comme une forteresse invincible avec une marge brute de 80 %, sont désormais confrontées à un environnement dans lequel les logiciels sont devenus une marchandise.
La baisse des valorisations a touché même les noms les plus établis. Des entreprises telles que Intuit, Atlassian et HubSpot ont montré une faiblesse persistante tout au long de l'année 2025. La préoccupation des spécialistes est que l'IA non seulement assiste le travailleur humain, mais remplace également les « sièges » qu'occupent ces travailleurs. Ce changement fondamental dans l’unité de valeur logicielle oblige à une réévaluation complète de ce qui constitue un avantage concurrentiel durable.
Vibe Coding : La désintermédiation du génie logiciel
L’une des attaques les plus graves contre l’écosystème logiciel vient de la démocratisation de sa création grâce au « vibe coding ». Ce terme fait référence à l'utilisation du langage naturel pour créer des applications complexes, éliminant la barrière technique des langages de programmation traditionnels. La capacité de créer des solutions hautement personnalisées a permis aux entreprises d’envisager de créer leurs propres outils internes plutôt que de payer pour des solutions SaaS génériques et coûteuses.
Il existe des cas documentés où des entreprises ont mis fin à des contrats de plus de 350 000 $ avec des fournisseurs établis comme Salesforce, choisissant de développer des outils personnalisés sur des plateformes d'agents IA comme Base44. Un ancien cadre d'Amazon a déclaré avoir construit un système CRM complet en un week-end, une tâche qui aurait traditionnellement nécessité des mois de développement et un investissement massif dans des plateformes comme Nice ou Salesforce. En fait, Salesforce elle-même est coupable de ce type d'avancée, puisque cette société dispose d'un modèle d'IA logiciel gratuit, conçu pour faciliter le codage d'ambiance, connu sous le nom de xLAM.
OPENCLAW ET LE DANGER DE LA RÉVOLUTION DE L'IA AGENTIQUE LOCALE
Bien entendu, ce changement technologique signifie que les fonctionnalités, l’interface utilisateur (UX) et les tableaux de bord qui différenciaient autrefois un produit logiciel peuvent désormais être répliqués presque instantanément par les agents d’IA. Ainsi, la « rigidité » des logiciels traditionnels, basée sur la complexité de la mise en œuvre et de la formation des utilisateurs, est érodée par des interfaces conversationnelles qui éliminent la courbe d’apprentissage.
L'impact sur l'industrie du jeu
Mais nous pouvons assister à l’attaque la plus récente dans l’industrie du jeu vidéo, où la tension entre l’IA et le talent humain est plus palpable. D’ici 2025, 90 % des développeurs de jeux utilisaient une forme d’IA dans leurs flux de travail, une adoption massive motivée par la nécessité d’atténuer les coûts de production qui dépassent désormais 660 millions de dollars pour des titres AAA comme Call of Duty ou Grand Theft Auto.
Toutefois, cette adoption s’est accompagnée d’une vague de licenciements sans précédent. Un développeur sur dix a perdu son emploi en 2024-2025, le domaine narratif étant le plus touché avec 19 % de licenciements. Même si les dirigeants considèrent l'IA comme un outil d'efficacité, 30 % des développeurs considèrent que l'IA générative a un impact négatif, invoquant des problèmes éthiques, le vol de propriété intellectuelle et une baisse de la qualité du contenu final.
Transformer le secteur
Mais cela n’a pas empêché des entreprises comme NetEase et Krafton de lier directement leurs revenus records à l’intégration profonde de l’IA dans le développement et l’optimisation de la publicité. Dans le même temps, le capital-risque dans le secteur des jeux vidéo est devenu extrêmement sélectif, préférant les startups de technologie du jeu qui développent des modèles de base pour générer des actifs et des voix, plutôt que les studios de développement traditionnels.
Et cette situation peut encore s'aggraver avec l'arrivée de modèles comme Google Genie 3, capables de répondre à une invite et de créer un monde virtuel entièrement navigable. Bien entendu, les limitations du modèle actuel rendent impossible son application dans les jeux vidéo massifs. L'idée qu'un monde n'a duré qu'une minute, puis que ce monde entier a été « oublié », rend cela injouable, et s'il était présenté au joueur moyen, le jeu finirait très probablement dans la poubelle des joueurs.
Mais le tableau général est le suivant L’IA transforme également lentement le secteur, et même si elle présente désormais des limites très claires, dans environ 5 ans, ces limites auront peut-être été surmontées.
L'exode des capitaux
Face à tout cela, le capital-risque du secteur se reconfigure. D’ici 2025, 58 % de tous les capitaux investis dans des entreprises financées par du capital-risque aux États-Unis iront à des entreprises d’IA. Les investisseurs donnent la priorité au matériel et à la « Deep Tech » plutôt qu’aux logiciels purs. Pour la première fois dans l'histoire récente, les secteurs de la robotique et de la technologie profonde ont dépassé les logiciels en termes de volume de transactions pendant quatre trimestres consécutifs.
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Cette tendance reflète un changement dans la perception du risque. Les logiciels traditionnels, autrefois considérés comme à faible capital et hautement évolutifs, sont désormais considérés comme un secteur vulnérable à une marchandisation rapide. En revanche, l’infrastructure matérielle et les modèles d’IA de base sont considérés comme les nouveaux bastions défensifs qui protègent le capital.
Les investissements des « Big Tech » (Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta) dans l’infrastructure de l’IA ont atteint 320 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation massive par rapport aux 230 milliards de dollars de 2024. Ce niveau de dépenses en matériel souligne la conviction que la souveraineté technologique à l’ère de l’IA dépendra du contrôle sur l’informatique et les données, et pas seulement sur les applications finales.
Mais malgré cela, nous devons être clairs sur une chose : L’industrie du logiciel ne disparaît pas, mais son modèle est dévoré par sa propre invention et devra se réinventer.
Après tout, la capacité de l’IA à automatiser la création de logiciels, à personnaliser les processus et à agir de manière autonome a transformé « l’outil » en « agent ». Et les entreprises qui continuent de vendre des accès à des outils basés sur des interfaces utilisateur et des licences par poste sont confrontées à une baisse permanente de leurs marges et de leur pertinence mondiale.
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