En résumé
- Les ETF Spot Bitcoin aux États-Unis ont connu mercredi leur pire journée de leur histoire, avec des sorties nettes de plus d'un demi-billion de dollars en raison des préoccupations liées à l'inflation et des déclarations de la Réserve fédérale.
- La vente des ETF Bitcoin a également affecté les ETF BlackRock et Fidelity, avec des sorties notables, tandis que le Grayscale Bitcoin Trust a connu des sorties moins importantes.
- Les ETF Spot Bitcoin ont le potentiel d’amplifier les baisses du marché, ce qui s’est reflété dans la sortie de 1 % des actifs sous gestion mercredi, bien que le prix du Bitcoin affiche toujours une augmentation de 33 % jusqu’à présent. va de l'année.
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Les ETF Bitcoin aux États-Unis ont marqué mercredi leur pire journée de leur histoire, enregistrant plus d'un demi-billion de dollars de sorties nettes pour la première fois depuis leurs débuts en janvier.
Alors que le prix du Bitcoin est tombé mercredi à son plus bas niveau en deux mois, les ETF Bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 563 millions de dollars, selon les données de CoinGlass— dépassant de loin le précédent record de 326 millions de dollars de sorties nettes quotidiennes enregistré à la mi-mars.
La sortie excessive de fonds du Bitcoin est survenue après que la Réserve fédérale a déclaré que sa lutte contre l’inflation était probablement loin d’être terminée. La banque centrale américaine a maintenu ses taux d'intérêt à leurs plus hauts niveaux depuis plus de 23 ans après sa réunion politique de mai.
Dans le même temps, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu’un resserrement de la politique monétaire susceptible de toucher les actifs risqués comme les actions et les crypto-monnaies était «peu probable« Cela arrive ensuite. Après ses déclarations, Bitcoin a augmenté à 58 500 $, bien qu'il ait enregistré une baisse de 8 % la semaine dernière.
Alors que la vente de mercredi se matérialisait, l'ETF Bitcoin Spot de BlackRock a connu des sorties pour la première fois. Après avoir accumulé 15,4 milliards de dollars de façon continue depuis son lancement à Wall Street, l'iShare Bitcoin Trust (IBIT) a enregistré des sorties de capitaux de 37 millions de dollars, selon Investisseurs lointains.
Dans le même temps, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui a signalé plus de 17 milliards de dollars en sorties cumulées depuis janvier, ce n'est pas celui qui a perdu le plus d'argent mercredi. Au lieu de cela, les détenteurs de l’ETF Fidelity Spot Bitcoin ont mené les ventes, avec des sorties de 191 millions de dollars, tandis que le GBTC a enregistré des sorties de 167 millions de dollars.
Les sorties du GBTC – qui a été converti en ETF au comptant en janvier après une décennie sur le marché – ont été liées à faillites de plusieurs sociétés de crypto-monnaie perdant des actions. Les frais de gestion de 1,5 % de Grayscale pour GBTC sont également remarquables, car d'autres produits facturent aux investisseurs. environ 0,25%— offrir des alternatives moins chères.
Les ETF au comptant Bitcoin ont le potentiel « d’amplifier les baisses du marché », ont écrit les analystes de la société d’analyse de crypto-monnaie Kaiko dans un communiqué. rapport publié conjointement avec Moody's mercredi. « S'il y a un événement qui déclenche des sorties importantes, les émetteurs d'ETF devront liquider leurs avoirs, ce qui pourrait affaiblir les valeurs sur les marchés des cryptomonnaies », a-t-il déclaré.
À la mi-mars, les ETF au comptant Bitcoin avaient 63 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM). Mais au milieu du récent krach de Bitcoin, la valeur marchande de ses avoirs en Bitcoin (plus une petite quantité de liquidités) a chuté de 19 % à 51,4 milliards de dollars.
Des sorties nettes égales à 1% des actifs sous gestion (AUM) des ETF au comptant Bitcoin ont été enregistrées mercredi, ce que Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a qualifié de «tout à fait normal pour un ETF d'actifs à risque». lors d'une vente massive » dans un tweet. Cependant, si la « correction du Bitcoin s'aggrave », Balchunas a averti que les actifs sous gestion des ETF pourraient diminuer de 10 % et qu'il « ne serait pas surpris ».
Bien que les ETF Bitcoin au comptant aient enregistré des sorties nettes de plus d'un demi-billion de dollars mercredi, le prix du Bitcoin est toujours en hausse de 33% jusqu'à présent cette année, en partie à cause de la dynamique de l'offre et de la demande introduits par de nouveaux véhicules d’investissement.
« Le volant fonctionne de haut en bas » dit le commerçant de crypto-monnaie WhalePanda sur Twitter faisant référence aux ETF au comptant Bitcoin, ajoutant que les sorties ne sont « pas une surprise, car la panique est partout ».
Edité par Andrew Hayward
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Les opinions exprimées par l'auteur sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d'investissement ou autres.