Le prix du Bitcoin a augmenté d'environ 1 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 78 700 $, mais est resté en dessous de 80 000 $, alors que la nouvelle demande institutionnelle se heurte à des prises de bénéfices et à une forte zone d'offre supérieure aux niveaux actuels.
Le dernier dossier de Strategy auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis a révélé l'achat de 4 603 BTC pour 369,7 millions de dollars entre le 24 et le 30 août, portant sa détention totale à 845 050 BTC.
La société a payé en moyenne 80 318 $ par pièce lors du dernier achat, plaçant son prix d’entrée au-dessus du prix actuel du marché du Bitcoin.
Cet achat était le premier de Strategy en 10 semaines environ et a ramené sur le marché l'une des plus grandes entreprises détentrices de Bitcoin après une pause dans l'accumulation.
Selon le dossier, sa position totale en Bitcoin a été acquise pour 63,73 milliards de dollars, soit une moyenne de 75 412 dollars par BTC.
Bitcoin a encore du mal à convertir la demande renouvelée en un mouvement supérieur à 80 000 $.
BTC a brièvement atteint environ 81 455 $ lors de son rallye d'août, mais les tentatives répétées de maintenir au-dessus de 80 000 $ ont abouti à des ventes, laissant la crypto-monnaie autour de 78 700 $ le 1er septembre.
Les achats institutionnels avaient apporté un soutien avant le dernier rejet.
Selon Glassnode, les ETF au comptant Bitcoin américains ont attiré plus de 2,8 milliards de dollars au cours de huit sessions consécutives alors que le BTC se redressait en août, tandis que Bitcoin s'éloignait également des bourses alors que des portefeuilles de différentes tailles s'accumulaient.
La demande pour les ETF s'est affaiblie à la fin du mois. Les ETF au comptant Bitcoin américains ont enregistré des sorties nettes de 201,9 millions de dollars le 28 août, mettant fin à une séquence de neuf sessions qui avaient rapporté 3,04 milliards de dollars.
L’offre supérieure à 80 000 $ aide à expliquer pourquoi ces flux n’ont pas produit une cassure durable.
Glassnode a identifié entre 81 000 $ et 86 000 $ une concentration de plusieurs structures au-dessus du prix, y compris des détenteurs à long terme proches de son coût et un lot important de pièces d'auto-garde commençant à près de 80 800 $.
La position options ajoute de la résistance dans la même zone. Glassnode a placé un changement dans le comportement de couverture des teneurs de marché autour de 82 300 $, tandis que les niveaux de liquidation à découvert restent concentrés entre 82 000 $ et 86 000 $.
La société a identifié un mouvement soutenu au-dessus de 83 300 $, soutenu par des flux continus vers les ETF, comme preuve que les acheteurs absorbent l'offre.
L’effet de levier a chuté dans le même temps. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme a chuté de 11 % en termes de Bitcoin lors du resserrement du mois d'août, tandis que le financement perpétuel est resté largement neutre, selon Glassnode.
La société a constaté que les nouvelles positions longues à effet de levier ne remplaçaient pas les positions éliminées lors du resserrement.
Bitcoin entre également en septembre après avoir gagné environ 24 % au cours des 30 derniers jours, laissant aux traders des bénéfices considérables après le rallye d'août.
Le BTC a historiquement connu une baisse moyenne en septembre, bien que les performances saisonnières passées ne déterminent pas la manière dont l'actif se négociera ce mois-ci.
Les pressions macroéconomiques ont également rendu difficile le passage au-dessus de 80 000 dollars.
Le discours conciliant du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, à Jackson Hole, a poussé les attentes du marché vers une nouvelle hausse des taux, Reuters rapportant le 31 août que les traders voyaient plus de 65 % de chances d'une hausse des taux en septembre.
Warsh a prévenu que les décideurs politiques devraient agir si l'inflation ne se rapprochait pas de l'objectif de 2 % fixé par la Fed.
Barclays a ensuite modifié ses prévisions en annonçant deux augmentations supplémentaires de 25 points de base cette année, une en septembre et une autre en décembre, après avoir précédemment prévu qu'il n'y aurait pas d'autres augmentations en 2026.
Les prix du pétrole ont suscité des inquiétudes quant à l'inflation, les combats entre les États-Unis et l'Iran ayant poussé le prix du brut à la hausse, tandis que les rendements du Trésor ont augmenté suite aux commentaires de Warsh.
Le Bitcoin est tombé en dessous de 78 000 dollars après le discours de Jackson Hole, tandis que le rendement du Trésor à deux ans a augmenté de 12 points de base pour atteindre 4,35 %.
Les prochains chiffres de l'emploi aux États-Unis donneront au marché une autre vision de l'économie avant la décision de la Fed en septembre. 16.
L'indice des prix à la consommation du mois d'août, prévu pour le 11 septembre, fournira une autre mesure importante de l'inflation avant la réunion des décideurs politiques.
Analyse des prix BTC
Le graphique journalier de Bitcoin est toujours en faveur de la cassure du mois d'août malgré les tentatives infructueuses répétées à 80 000 $.
BTC à 78 719 $ se négocie au-dessus de l'EMA de 20 jours à 74 475 $, de l'EMA de 200 jours à 72 294 $, de l'EMA de 50 jours à 70 027 $ et de l'EMA de 100 jours à 69 053 $.
Voir ci-dessous:
Tableau des prix BTC/USD sur 1 jour. Source : TradingView.
L'EMA à 20 jours a fortement augmenté après le rallye d'août et offre désormais le support dynamique le plus proche.
Par conséquent, BTC pourrait absorber une correction vers 74 500 $ sans perdre immédiatement la structure créée par son passage de la zone 63 000 $ à 65 000 $.
Le prix est également resté plusieurs milliers de dollars au-dessus de l'EMA de 200 jours à 72 294 $.
Une chute en dessous de l'EMA de 20 jours mettrait ensuite l'accent sur l'EMA de 200 jours, suivie de la région de 69 000 $ à 70 000 $ où les moyennes sur 50 et 100 jours sont regroupées.
Le RSI quotidien a évolué dans la direction opposée au prix au cours des dernières séances.
L'indicateur est tombé à 71,07 après avoir dépassé 80 lors du rallye d'août, tandis que sa moyenne mobile reste plus élevée à 77,05.
Le BTC est donc encore légèrement en territoire de surachat, mais la baisse du RSI alors que le prix reste proche de 79 000 $ montre que la dynamique derrière le mouvement initial s'est affaiblie.
Une nouvelle baisse du RSI en dessous de 70 alors que le BTC reste en dessous de 80 000 $ renforcerait les arguments en faveur d'une consolidation plus poussée.
Se maintenir à proximité de 70 alors que les prix dépassent les récents sommets permettrait plutôt à l'élan de se reconstruire sans revenir immédiatement aux valeurs extrêmes observées lors de la première étape de hausse.
Sur le graphique en données de 4 heures, Bitcoin se négocie au-dessus du point médian des bandes de Bollinger à 78 216 $ et en dessous de la bande supérieure à 79 089 $.
Tableau des prix BTC/USD sur 4 heures. Source : TradingView.
La bande inférieure se situe à 77 343 $, plaçant l'essentiel de l'évolution des prix la plus récente dans une fourchette inférieure à 2 000 $.
Les bandes se sont considérablement contractées après s'être élargies lors de la forte progression du Bitcoin à partir du milieu des 60 000 $.
Un mouvement de 4 heures au-dessus de la bande supérieure de 79 089 $ remettrait 80 000 $ en jeu, suivi des récents sommets de 81 000 $ à 82 000 $.
Franchir cette zone exposerait le niveau de 83 300 $ identifié par Glassnode et par la suite l'offre restante à 86 000 $.
Un mouvement en dessous du point médian de Bollinger à 78 216 $ ramènerait le BTC vers la bande inférieure à 77 343 $.
Une perte de 77 300 $ sur une base soutenue laisserait l'EMA de 20 jours autour de 74 475 $ comme prochain support dynamique majeur.
Dans le même temps, l'ADX sur 4 heures est tombé à 7, bien en dessous des valeurs supérieures à 80 lors de la cassure d'août.
Une lecture aussi basse montre que la fourchette de prix actuelle a peu de force directionnelle, ce qui est cohérent avec le fait que BTC évolue à plusieurs reprises entre environ 77 000 $ et 80 000 $ sans s'étendre dans les deux sens.
L'indice de mouvement directionnel reste légèrement positif, avec +DI à 24 et -DI à 21.
Les acheteurs ont encore un léger avantage, avec +DI à 24 contre -DI à 21, mais une lecture ADX de seulement 7 montre qu'il y a peu de force derrière le mouvement.
Bitcoin devrait dépasser 79 100 $, puis 80 000 $ avant que les récents échanges latéraux ne commencent à s'atténuer.
Si -DI dépasse de manière décisive +DI alors que BTC perd la bande de Bollinger inférieure à 77 343 $, la structure de 4 heures favoriserait plutôt une évolution vers 74 500 $, où la hausse quotidienne de l'EMA sur 20 jours fournit actuellement le support majeur le plus proche.
Après la hausse du prix du Bitcoin, pourquoi est-il si difficile de dépasser les 80 000 $ ? apparu en premier sur Invezz