Le prix du Bitcoin atteint une « peur extrême » : où va-t-il ?

Le week-end n’a pas été favorable aux actifs à risque. Samedi, le Bitcoin est tombé en dessous de 80 000 dollars, atteignant un plus bas proche de 74 500 dollars avant d'enregistrer un rebond modéré jusqu'à son niveau actuel autour de 78 500 dollars. Il s’agit de la quatrième baisse mensuelle consécutive de BTC – la plus longue séquence de pertes depuis l’hiver cryptographique de 2018.

Le catalyseur ? Une parfaite tempête de chaos macroéconomique. Les menaces tarifaires du président Donald Trump ont poussé les commerçants à fuir, avec plus de 2,2 milliards de dollars de positions en cryptomonnaies à effet de levier liquidées dans une fenêtre de 24 heures le 30 janvier, les taureaux supportant le poids de ces ventes forcées.

Sans surprise, l’indice de peur et d’avidité est tombé à 14 – territoire de « peur extrême ». Les actifs sûrs traditionnels n’offraient aucun refuge. L'or a chuté de 12 %, passant d'un sommet record au-dessus de 5 500 dollars à moins de 5 000 dollars, ce qui constitue sa plus forte baisse en un jour depuis les années 1980. L’argent a plongé de 30 %, sa pire journée depuis mars 1980. Même les actifs traditionnels de « réserve de valeur » ont été vendus, tout comme les crypto-monnaies, alors que les investisseurs recherchaient la sécurité dans le dollar.

Mais aujourd’hui, les bougies sont au vert. Presque toutes les pièces du top 100 par capitalisation boursière rebondissent. Voyons-nous la lumière au bout du tunnel ou s’agit-il simplement d’un groupe de taureaux essayant de respirer avant de se noyer ? Voici ce que disent les graphiques :

Prix ​​​​du Bitcoin (BTC) : baissier, mais survendu

Les traders de Bitcoin se sont réveillés aujourd'hui avec une devise en hausse d'environ 1% au cours des dernières 24 heures, le BTC s'échangeant à 78 866 $. Mais soyons clairs sur ce que nous disent les graphiques : les indicateurs sont fortement baissiers, même si le prix vient d'atteindre un niveau où des rebonds pourraient survenir.

Sur le graphique journalier, il est difficile de voir un signal haussier fort. Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, sont fermement en mode baissier. Les EMA aident les traders à identifier les tendances en calculant le prix moyen d'un actif à court, moyen et long terme. À l’heure actuelle, pour Bitcoin, l’EMA à court terme de 50 jours se négocie en dessous de la moyenne à long terme de 200 jours, confirmant la tendance baissière. Cette configuration indique aux traders que la dynamique à court terme reste résolument négative.

L'indice directionnel moyen, ou ADX, s'élève à 32,1, bien au-dessus du seuil de 25 qui confirme une forte tendance. L'ADX mesure la force de la tendance, quelle que soit sa direction, sur une échelle de 0 à 100. Lorsque l'ADX s'imprime au-dessus de 25, cela signale une conviction dans la direction du marché. À l’heure actuelle, cette conviction est orientée à la baisse.

Voici le seulement indicateur prometteur : le Relative Strength Index, ou RSI, est tombé à 30, entrant officiellement en territoire de survente. Le RSI mesure la dynamique sur une échelle de 0 à 100, avec des lectures inférieures à 30 indiquant que la vente pourrait être épuisée. Historiquement, les valeurs de survente du RSI ont précédé les rebonds de secours, même si elles ne garantissent pas un renversement immédiat.

Sur le graphique sur quatre heures, Bitcoin montre les premiers signes d’une tentative de rebond. Après avoir touché 74 500 $, soit environ la zone de support de 74 000 $ que nous avons identifiée lors de notre dernière analyse, le prix a récupéré pour tester l'EMA cloud. Cependant, la bougie actuelle de quatre heures est à nouveau rouge, ce qui signifie que la tentative de regagner le soutien des moyennes mobiles à court terme s'avère difficile. Malgré le rebond, ce graphique semble également baissier, avec l'ADX à un fort 57,4, ce qui indique une dynamique de tendance extrêmement forte.

Cela dit, il est plus facile d’observer un rebond du soulagement après une forte baisse à court terme, mais pas suffisamment pour être considéré comme un renversement de tendance.

La plupart des 100 principales crypto-monnaies rebondissent aujourd’hui aux côtés du Bitcoin – à l’exception des valeurs aberrantes comme XMR et PUMP – mais la reprise au niveau du marché semble hésitante. La « peur extrême » continue de dominer le sentiment.

Chez Myriad, un marché de prédictions appartenant à la société mère de Décrypterles traders sont devenus résolument baissiers. Les traders fixent désormais à 67,9 % la probabilité que Bitcoin tombe d’abord à 69 000 $ avant de remonter à 100 000 $. Il y a à peine deux semaines, ces probabilités se sont inversées, avec une probabilité de 85 % en faveur des taureaux.

Il s’agit d’un renversement de sentiment choquant et d’un bon portrait de l’état actuel du marché.

La zone de 74 000 $ que nous avons soulignée a prouvé son importance au cours du week-end : le prix a rebondi presque exactement là où nous nous attendions. Si Bitcoin parvient à maintenir ce plancher lors de tout nouveau test, la voie vers une consolidation entre 78 000 $ et 85 000 $ reste ouverte. Cependant, une cassure en dessous de 74 000 $ ouvre la porte à la prochaine zone de support majeure proche de 69 000 $, ce qui représenterait une correction d'environ 45 % par rapport au sommet historique de 126 000 $ d'octobre, et une victoire inattendue pour les anticonformistes sur les marchés de prédiction.

À la hausse, le niveau de 80 600 $ (proche de la moyenne mobile sur 200 jours) représente une résistance immédiate. Une clôture quotidienne au-dessus de ce niveau serait le premier signe que les baissiers perdent le contrôle. Au-delà de cela, 91 350 $ marque la zone où convergent l'EMA du cloud et le précédent support devenu résistance, un formidable obstacle à toute tentative de reprise.

Niveaux clés à surveiller :

• Endurance:
  • 80 600 $ (immédiat),
  • 91 350 $ (zone EMA forte),
  • 98 000 $ (structurel)
• Moyen:
  • 74 500 $ (plus bas récent),
  • 69 000 $ (objectif de marché psychologique/prédictif)