L’attaque américaine contre le Venezuela met l’accent sur Bitcoin alors que le pétrole chute

La capture du président vénézuélien Nicolás Maduro par les États-Unis ce week-end n’a guère entamé la confiance des investisseurs en crypto-monnaie, même si les contrats à terme sur le pétrole sont tombés à leur plus bas niveau en quatre ans.

Washington a souligné que son opération dans ce pays d'Amérique latine était liée à des accusations supplémentaires des États-Unis selon lesquelles Maduro et ses alliés de haut rang auraient participé au trafic de drogue et à la corruption.

Les responsables américains ont qualifié cette action d'opération d'application de la loi, des rapports indiquant que Maduro devrait faire une première comparution lundi devant le tribunal fédéral de Manhattan.

Samedi, les prix à terme du pétrole brut WTI sont tombés à 56,6 dollars le baril, leur plus bas niveau depuis février 2021, alors que les spéculations se multiplient sur la manière dont les États-Unis entendent gérer les vastes ressources du pays.

Les actions de Chevron ont grimpé de 11%, une décision que le média de commentaires sur les marchés financiers Kobeissi Letter souligné cela reflétait l’espoir que le contrôle américain pourrait débloquer des approvisionnements supplémentaires en énergie vénézuélienne.

Les marchés de la cryptographie sont restés relativement stables, Bitcoin et Ethereum affichant des hausses d’environ 1 % chacun. La capitalisation boursière plus large de la cryptographie a augmenté de 2% pour atteindre 3,2 billions de dollars, selon les données de CoinGecko.

Certains affirment que cet épisode pourrait également relancer l’examen minutieux de l’utilisation opaque des actifs numériques au niveau de l’État vénézuélien.

Les sociétés de renseignement sur la blockchain et d'anciens responsables affirment depuis longtemps que Caracas avait discrètement accumulé du Bitcoin et des pièces stables grâce à des transactions liées aux matières premières alors que les sanctions se renforçaient, y compris les ventes de pétrole réglées en dehors du système bancaire traditionnel.

Ces affirmations, que le Venezuela n’a jamais reconnues, suggèrent que les crypto-monnaies ont fonctionné non seulement comme une bouée de sauvetage pour les civils, mais aussi comme une couche de règlement parallèle pour le commerce lié à l’État lorsque l’accès aux dollars et aux banques correspondantes était réduit.

Même si le chiffre définitif des avoirs en Bitcoin et en cryptomonnaies du pays reste difficile à déterminer, certaines estimations le situent à 60 milliards de dollars.

Crypto au Venezuela

Le Venezuela a dépendant des crypto-monnaies pendant des années comme alternative au milieu des sanctions, d’un effondrement monétaire et d’un dysfonctionnement bancaire.

En 2018, Maduro a lancé le petro en tant que crypto-monnaie émise par l'État et soutenue par les réserves pétrolières et minérales du Venezuela dans le but de contourner les sanctions américaines et d'attirer des financements étrangers, bien qu'elle n'ait pas réussi à gagner du terrain et ait ensuite été abandonnée.

De nouvelles restrictions ont été imposées à l'accès du pays au système financier mondial. conduit des pièces stables pour servir de substitut de facto au dollar pour le commerce quotidien.

Même si cela a profité aux civils et aux entreprises, les observateurs préviennent que les mêmes canaux peuvent être utilisés pour contourner les sanctions et réorienter les paiements commerciaux et énergétiques.

« Les crypto-monnaies et les pièces stables jouent depuis longtemps un double rôle au Venezuela : servir de canal financier essentiel pour les civils dans une économie fragile, tout en offrant un canal de règlement alternatif que les acteurs et intermédiaires liés à l'État peuvent exploiter lorsque les sanctions restreignent l'accès au système financier formel », a déclaré Ari Redbord, directeur mondial des politiques de la société de renseignement blockchain TRM Labs. Décrypter.

Les procureurs fédéraux affirment que Maduro a dirigé une conspiration narcoterroriste de longue date entre le cartel de Los Soles au Venezuela et les FARC en Colombie, une organisation terroriste désignée qui est devenue l'un des plus grands producteurs de cocaïne au monde entre 1999 et 2020.

Selon le accusation supplémentaireDe hauts responsables vénézuéliens ont utilisé les institutions de l'État et l'armée pour faire entrer de grandes quantités de cocaïne aux États-Unis, les procureurs affirmant que le groupe cherchait délibérément à utiliser la drogue comme une arme contre les États-Unis.

« L'absence de toute référence aux crypto-monnaies dans l'acte d'accusation supplémentaire ne diminue pas ce risque ; cela reflète l'accent mis par le procureur sur les stupéfiants, la corruption et la violence plutôt que le jugement selon lequel les crypto-monnaies n'ont aucun rapport avec l'écosystème financier plus large du régime », a ajouté Redbord.

À quoi s'attendre

Interrogé sur les risques, Redbord a noté qu'après une action militaire, « les choses évoluent plus vite et deviennent plus fragiles », ajoutant que lorsque les canaux de commerce et de paiement traditionnels sont perturbés, « les gens et les réseaux se tournent plus rapidement vers d'autres moyens de déplacer de l'argent, y compris les pièces stables ».

« Dans le même temps, les gouvernements et les entreprises privées ont tendance à réagir de manière plus énergique et coordonnée. Le résultat est un environnement plus volatile, dans lequel les acteurs s'adaptent rapidement et les modèles financiers peuvent changer en peu de temps », a-t-il déclaré.

Au moins trois premiers signes peuvent fournir des informations sur les changements à venir, a expliqué Redbord.

« Premièrement, les changements dans la demande et les prix des pièces stables. L'augmentation des primes locales, un chiffre d'affaires plus rapide ou une évolution vers des canaux de pièces stables plus liquides peuvent indiquer une tension sur les canaux de paiement traditionnels et une dépendance accrue à l'égard des crypto-monnaies pour les transactions quotidiennes et les règlements transfrontaliers », a-t-il déclaré.

Il y aura également « une concentration ou une migration parmi les intermédiaires », a-t-il noté. « Sous pression, l'activité se consolide souvent autour d'un plus petit nombre de bourses, de courtiers OTC, d'agents de paiement ou de facilitateurs informels qui fournissent toujours un accès fiable à la liquidité. »

Le comportement du réseau devrait également être « cohérent avec l'adaptation », a-t-il déclaré, avec « un taux de désabonnement accru des portefeuilles, des périodes de détention plus courtes, des couches supplémentaires d'intermédiaires et un routage plus fragmenté » pouvant signaler « des efforts pour gérer le risque de détection », tandis qu'à l'inverse, « des baisses soudaines d'activité liées à des services spécifiques peuvent indiquer une application efficace ou une réduction des risques ».