Strategy, la société cotée en bourse avec la plus grande quantité de Bitcoin (BTC) dans sa trésorerie, a annoncé aujourd'hui, le 15 mai 2026, la signature d'accords privés pour racheter environ 1,5 milliard de dollars en principal total de ses obligations convertibles de premier rang.
Selon le document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, pour couvrir le coût de ce rachat, L'entreprise envisage d'utiliser ses réserves de trésorerie, les revenus de son programme de vente d'actions sur le marché (au marché) soit vendant une partie de leurs avoirs en bitcoins.
L'accord devrait être officiellement conclu le 19 mai 2026. Après la finalisation du rachat et l'annulation ultérieure des billets, environ 1,5 milliard de dollars en principal des billets échéant en 2029 resteront en circulation.
Le rachat de titres convertibles est une manœuvre financière dans laquelle Strategy décide de rembourser une partie de sa dette avant son échéance prévue en 2029.
En acquérant environ 1,5 milliard de dollars en valeur nominale pour un prix estimé à 1,38 milliard de dollars, l'entreprise réduit non seulement son passif total, mais également réaliser des économies sur le capital initialement dû.
L'objectif principal de cette procédure est optimiser la structure du capital et, fondamentalement, éviter une dilution future des actionnaires.
CriptoNoticias a rapporté le 6 mai 2026 que la société avait assuré qu'elle pourrait vendre du BTC lorsque cela serait avantageux pour l'entreprise. En raison de la controverse que cela a générée, Michael Saylor – fondateur et président exécutif de Strategy – a dû préciser que cela ne modifie pas son plan d'accumulation à long terme pour la monnaie numérique. Pour chaque bitcoin vendu, ils en achèteraient 20 de plus, a-t-il promis.
Au moment de cette publication, Strategy détient 818 869 bitcoins dans sa trésorerie d’entreprise :
Après que cette nouvelle ait été connue, le prix du bitcoin est tombé sous la barre des 79 000 dollars. Malgré les promesses de Saylor, la peur augmente sur le marché, sachant que la plus grande société de trésorerie Bitcoin est prête à vendre ses avoirs si cela s'avère nécessaire.