Ce ne sont pas seulement les membres de la communauté des cryptomonnaies et les citoyens ordinaires qui rejettent les monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Les hommes politiques et même les banquiers affichent également leurs réserves quant aux effets de ce type de monnaie sur la vie des gens et sur le système financier.
Jusqu’à présent, la plupart des gouvernements et, surtout, les dirigeants des banques centrales parlent des avantages qu’offrent les CBDC. Mais un groupe d’entre eux assure qu’ils représentent également des problèmes pour les dirigeants et les banquiers eux-mêmes.
Parmi les dangers évoqués, il y a le fait que Les CBDC pourraient déclencher des paniques bancaires. Cela se produit lorsque les clients retirent leurs dépôts du système bancaire, affaiblissant ainsi la situation financière des banques.
C’est ce qu’ont déclaré certains législateurs britanniques, alarmés par les progrès possibles du projet Britcoin, la CBDC de ce pays. Un panel au Parlement a déclaré que la Banque d’Angleterre devrait penser que les risques pour le système bancaire et la vie privée peuvent dépasser les avantages.
Un rapport publié début décembre, intitulé « La livre numérique : est-ce encore une solution à la recherche d’un problème ? », présente les résultats d’une enquête réalisée par la commission du Trésor de la Chambre des communes. Sur la base des réponses, le Parlement fait preuve de scepticisme sur le travail de la Banque d’Angleterre.
Les répondants à notre enquête ont souligné les risques pour la stabilité financière. L’une des plus citées est celle de la désintermédiation. En période de tensions sur les marchés financiers, le retrait des dépôts en livres sterling pourrait s’accélérer, générant ce que l’on appelle une ruée bancaire.
Comité du Trésor de la Chambre des communes
La Banque d’Angleterre, qui n’a pas encore pris de décision finale quant à la mise en œuvre ou non du plan, assure que si l’introduction de la CBDC suit les principes de base, ce risque serait évité.
Étant donné que la plupart des CBDC sont centralisées plutôt que décentralisées comme pour le bitcoin (BTC), les émetteurs de monnaie numérique peut ajouter ou supprimer de l’argent du compte de n’importe qui, en appuyant simplement sur un bouton.
Fabio Araujo, économiste à la Banque centrale du Brésil, souligne que, contrairement à l’écosystème des cryptomonnaies dans lequel les utilisateurs possèdent leurs actifs et où personne ne peut bloquer leurs opérations, Avec les CBDC, les retraits peuvent être bloqués.
Araujo reconnaît qu’à un moment donné et pour diverses raisons, une panique bancaire peut survenir au cours de laquelle les utilisateurs souhaitent retirer en masse la monnaie numérique.
Pour éviter ces scénarios, « des limites et des restrictions sur le flux de conversion vers et depuis les CBDC » sont prévues, a-t-il noté.
C’est un mécanisme qui met en mouvement une autre situation, qui génère également de la peur et du rejet. Bien La CBDC faciliterait le processus de gel ou de saisie des ressources financières de personnes.
L’impact sur les finances n’est pas prévisible, disent-ils au Royaume-Uni
Même si le risque d’une panique bancaire est atténué, la Chambre des communes estime qu’il faudra du temps pour comprendre l’impact des CBDC sur la stabilité financière et l’économie en général.
« Nous demandons à la banque de procéder avec prudence quant à l’avancement du projet britcoin », a déclaré Harriett Baldwin, présidente du Comité du Trésor, ne semblant pas convaincue par la proposition.
Ainsi, des doutes persistent dans le rapport sur la manière dont ces monnaies modifieraient la structure financière. À cet égard, il existe un manque de connaissances sur les répercussions des dépenses des ménages, des investissements, des réserves bancaires, des taux d’intérêt et des services du secteur financier.
Le risque d’une hausse des intérêts sur les prêts et d’une instabilité financière est également évoqué. Par conséquent, le Comité n’est pas clair sur la portée réelle des CBDC. « Les risques doivent être protégés dans leur conception fondamentale », insistent-ils.
La circulation du cash est également en jeu. Les chiffres de UK Finance, une association de sociétés financières, suggèrent que jusqu’à 900 000 personnes en Grande-Bretagne utilisent des espèces. une peur que est partagé en Espagne et d’autres pays où l’argent liquide est beaucoup utilisé
Baldwin commente qu’on ne peut pas laisser ces gens derrière soi. « J’exhorte la Banque à évaluer si une CBDC est vraiment nécessaire. »
L’opposition à l’euro numérique est plus politique qu’économique
L’incertitude évoquée par les opposants à la livre numérique du Royaume-Uni est également confrontée à ceux qui rejettent l’euro numérique, la CBDC de l’Union européenne (UE). Projet devant lequel beaucoup je ne sais pas comment répondre.
Dans ce cas, les banques centrales de l’UE, habituées à déployer des arguments techniques ou économiques, Ils font face à davantage d’opposition politique. Les préoccupations ici tournent autour de la vie privée et du pouvoir du gouvernement. Les CBDC sont présentées comme faisant partie d’un programme vaste et orchestré de contrôle de l’État.
Parmi les opposants se distingue Joana Cotar, députée allemande, qui mène une campagne avertir d’un danger des CBDC.
« Si les politiciens disent qu’ils ne vous surveilleront pas avec les CBDC, ne les croyez pas », exprime Cotar à ses collègues et aux médias. Il ajoute que ce plan de contrôle est accepté par la direction de la Banque centrale européenne car « ils en ont besoin pour survivre. « Ils avancent avec l’euro numérique, même si certains secteurs ne le considèrent pas nécessaire. »
L’idée a été soutenue par Burkhard Balz, ancien député européen pour qui l’euro numérique soulève plus de questions que de réponses. Ancien membre du conseil d’administration de la Banque centrale d’Allemagne rejette la possibilité que la CBDC soit accessible aux étrangers. « Cela pourrait entraîner une réévaluation de la monnaie elle-même, affectant la souveraineté monétaire. »
Pendant ce temps, les partisans de l’euro numérique font face à toutes ces critiques et attirent l’attention sur les « spéculations et rumeurs étranges » qui se propagent autour des CBDC.
« L’idée de créer une monnaie numérique devient une grande croyance selon laquelle il existe un complot visant à contrôler le monde et la vie des citoyens », a interrogé le gouverneur de la Banque centrale de Belgique, Pierre Wunsch. « Il est clair qu’il ne s’agit pas d’un débat rationnel », a-t-il ajouté.
Son homologue autrichien, Robert Holzmann, estime que le problème réside dans l’absence d’un discours positif. « Il manque une histoire convaincante pour l’euro numérique, quelque chose que nous puissions présenter aux gens », a-t-il commenté.
Mais parmi les détracteurs se trouvent des députés européens, comme le Néerlandais Marcel de Graaff et bien d’autres, qui partagent l’idée selon laquelle l’euro numérique permettra au gouvernement contraindre les citoyens.
Et même si les inquiétudes de De Graaff et Joana Cotar semblent exagérées pour les présidents des banques centrales, il y a beaucoup de législateurs que exprimer des opinions négatives, allant de l’opposition à l’apathie. Ils se souviennent que, du secteur bancaire, ils critiquent les CBDC depuis des années, mettant en garde contre une éventuelle instabilité financière.
Lors d’un récent débat au Parlement européen, Markus Ferber et Joachim Schuster, représentants des deux plus grands partis, ils ont demandé à nouveau quel serait l’objectif de l’euro numérique.
Le rejet a été le plus fort parmi les politiciens américains.
La politique anti-CBDC est également présente de l’autre côté de l’Atlantique. Les candidats à la présidence des États-Unis, comme Robert F. Kennedy Junior et Ron DeSantis, présentent les monnaies numériques comme un outil de surveillance et de contrôle social.
En tant que gouverneur de Floride, DeSantis est allé jusqu’à interdire l’utilisation de ces pièces. Le responsable a tenu une conférence de presse au cours de laquelle il s’est tenu sur un podium intitulé « Le dollar numérique de Big Brother ». proclamant que la Floride sera un État sans CBDC.
Sur la base de ces arguments des projets de loi anti-CBDC ont vu le jour. Le sénateur du Texas, Ted Cruz, a rejoint le groupe croissant de politiciens soutenant ces réglementations, réintroduisant au Sénat une législation interdisant les CBDC.
Plusieurs politiciens d’État se concentrent sur ces actions. La tendance a été renforcée avec l’introduction du « State CBDC Surveillance Act » du membre du Congrès Tom Emmer, un projet de loi qui interdirait à la Réserve fédérale d’émettre un dollar numérique.
A cela s’ajoute la décision du gouverneur du Dakota du Sud, Kristi Noem, d’opposer son veto au projet de loi 1193, qui aurait modifié les dispositions du Uniform Commercial Code de l’État.
« Le projet de loi adopte une définition de « monnaie » pour exclure les crypto-monnaies. Mais ces révisions incluent les CBDC et permettraient leur utilisation comme monnaie », a expliqué le gouverneur Noem, ajoutant à une controverse qui gagne chaque jour de plus en plus de participants.
Ainsi, le débat généré par les monnaies numériques des banques centrales progresse dans diverses régions du monde. Et tandis que le rejet continue de croître à tous les niveaux, des organisations internationales et plus de 100 gouvernements à travers le monde vont de l’avant avec leur projet de créer une CBDC. Les résultats restent à voir.