En résumé
- Selon Chainalysis, plus de 54 % des jetons Ethereum nouvellement répertoriés sur les DEX pourraient être des systèmes de pompage et de vidage.
- Bien que la plupart montrent des signes d’arnaque, ils ne représentent que 1,3 % du volume total des transactions sur DEX, ce qui suggère une confiance dans les autres jetons.
- Chainalysis a identifié les modèles de pompage et de vidage à l’aide de critères en chaîne, soulignant la transparence de la blockchain pour détecter de tels schémas.
Selon un rapport de Chainalysis, plus de la moitié des jetons Ethereum nouvellement répertoriés sur les échanges décentralisés pourraient être des systèmes de pompage et de vidage.
Parmi les jetons basés sur Ethereum qui ont frappé les DEX l’année dernière, 54 % « présentent des modèles qui peuvent suggérer des schémas de pompage et de vidage », selon le rapport.
Bien que la plupart des jetons montrent des signes d’escroqueries potentielles, Chainalysis a constaté qu’ils ne représentent que 1,3 % du volume total des échanges des échanges décentralisés (DEX). Cela signifie que même s’il existe de nombreuses escroqueries potentielles, les investisseurs investissent davantage dans des jetons de confiance sur les bourses.
Le Chainalysis Crime Report examine de près la blockchain et les plus de 160 000 jetons disponibles à la négociation sur les DEX en 2023. Il a été constaté que les acteurs qui pompent et jettent des jetons ont collectivement réalisé 241,6 millions de dollars de bénéfices, ce qui équivaut à environ 2 500 dollars. chaque. La plupart des rejets ont lieu dans les premières semaines suivant le lancement de chaque jeton.
Les chercheurs ont défini trois critères en chaîne qui indiquent le comportement de pompage et de vidage. Le premier critère exige que le token soit acheté cinq fois ou plus par des utilisateurs DEX qui n’ont aucun lien avec les plus grands détenteurs du token, cela détermine qu’il y a eu une pompe en dehors des créateurs. Ensuite, une seule adresse doit retirer plus de 70 % des liquidités, ce qui indique un dumping complet. Enfin, la liquidité actuelle devrait être de 300 $ ou moins pour montrer que le jeton est encore largement inactif.
Bien que cela aide à définir largement le comportement de pompage et de vidage, Chainalysis admet que davantage de facteurs externes doivent être pris en compte avant de définir légalement chaque jeton comme un pompage et un vidage.
« Vous avez besoin de plus que cela. Vous devez lire des données hors chaîne et vous avez besoin d’une preuve d’intention », a déclaré Kim Grauer, directeur de recherche chez Chainalysis. Décrypter. « Je ne suis définitivement pas avocat et je ne veux pas l’être. »
Panneaux de signalisation
Cela dit, un signal d’alarme majeur qui peut être détecté sur la chaîne est le wash trading, qui consiste en l’achat et la vente simultanés du même actif pour augmenter artificiellement sa valeur.
« Qui sont les acheteurs et les vendeurs de jetons de pompage et de vidage ? Il s’agit généralement d’une ou deux adresses qui achètent et vendent simplement », a déclaré Diane Seo, analyste de données chez Chainalysis. Décrypter. « Les investisseurs peuvent capturer ce modèle pour distinguer si ces jetons présentent ou non un risque potentiel. »
Ceci, ainsi que le reste du rapport, montre que vous pouvez souvent distinguer les modèles de pompage et de vidage en utilisant uniquement les données en chaîne.
« Il n’y a pas de solution magique, tout peut être dangereux, comme n’importe quel type d’arnaque courante, mais vous pouvez prendre certaines mesures pour vous renseigner. » Grauer a expliqué : « Chaque transaction est disponible sur la blockchain. Et il existe de nombreux outils publics, en plus des services proposés par Chainalysis, où vous pouvez voir qui sont les participants qui investissent dans un jeton.
Une étude de cas dans le rapport a montré qu’un portefeuille a lancé 81 programmes de pompage et de vidage différents, réalisant 830 000 $ de bénéfices. Ces informations sont facilement disponibles sur la blockchain et pourraient être remarquées par tout investisseur possédant des compétences en analyse en chaîne.
Un message pour les décideurs politiques
Les régulateurs et les législateurs ont largement présenté les crypto-monnaies comme un outil destiné aux criminels, mais cette perception a diminué au fil des ans.
« Je ne vois pas du tout cela comme une sombre perspective. Je le vois comme une chose très positive », a déclaré Grauer. Décrypter« Non seulement nous pouvons avoir une idée très claire des questions d’intégrité du marché grâce aux données, mais seulement 1,3% du volume total, au cours de la dernière année, est associé à ces jetons de conneries. »
Au lieu de cela, Chainalysis considère cela comme un avertissement aux investisseurs pour qu’ils fassent preuve de diligence raisonnable avant d’investir dans des jetons non réglés. Mais son message le plus important adressé aux régulateurs et aux décideurs politiques est que les systèmes de pompage et de vidage peuvent être identifiés à l’aide de données et d’outils en chaîne.
« Je pense que ce que les décideurs politiques devraient comprendre, c’est que [la blockchain] est vraiment transparent », a déclaré Grauer Décrypter. « C’est la lumière au bout du tunnel. Cela peut ressembler à une boîte noire avec des baleines manipulant le marché d’avant en arrière. Mais en fait, nous disposons de données qui pourraient remettre en question ces perceptions. »
Edité par Stacy Elliott.