Jusqu’où ira le Bitcoin ? 4 métriques en chaîne anticipent les mouvements du marché

Bitcoin (BTC) surprend tout le monde. Contrairement à ce qui s’est produit lors des cycles haussiers précédents, le prix de la monnaie numérique se rapproche désormais de son plus haut historique deux mois avant la prochaine réduction de moitié.

Selon les mots de la société de gestion de fonds d’investissement Grayscale, « ce cycle du bitcoin est différent ». Les propres développements du Bitcoin, son adoption institutionnelle massive et les facteurs macroéconomiques semblent avoir changé le paysage à cette occasion.

L’influenceur et vulgarisateur argentin Manuel Terrones Godoy, également connu sous le nom de « KmanuS88 », avait prévu – comme l’a rapporté CriptoNoticias début février – que Il s’agit d’un « super cycle Bitcoin », différent de tout ce qui a été vécu jusqu’à présent..

Sebastián Serrano, PDG de la bourse Ripio, assure, dans une déclaration partagée avec ce portail d’information :

« Dans tous les cycles précédents, la demande a commencé à augmenter des mois après la réduction de moitié, mais nous constatons maintenant une augmentation de l’activité avant la réduction de moitié, et cela était prévu en raison de la forte demande attendue avec l’approbation des ETF. En analysant ce contexte, il est très probable que ce soit un cycle intense, mais peut-être plus court. La vérité est qu’il existe une incertitude à ce sujet car on parle aussi d’un super cycle qui durera longtemps. Ce qui est clair, c’est que les ETF sont importants pour le marché des cryptomonnaies et attirent beaucoup de capitaux. La réduction de moitié approche et réduira la production des mineurs, ce qui pourrait avoir un impact positif sur ce marché.

Sebastián Serrano, PDG de la bourse Ripio.

Plusieurs mesures soutiennent les attentes haussières pour le Bitcoin

En tenant compte de tout cela, Les attentes sont plutôt optimistes pour les mois à venir. De nombreuses analyses et prédictions ont été faites. L’une d’elles est réalisée par Nodecharts, une société qui fournit un service de métriques en chaîne de Bitcoin. Les spécialistes de cette société ont utilisé leurs propres graphiques pour tirer des conclusions sur ce que pourrait être le prix maximum du BTC dans le cycle haussier actuel. Pour cela, ils utilisent 4 métriques, qui sont détaillées ci-dessous.

Approvisionnement dépensé à long terme

Tout d’abord, l’offre dépensée à long terme est évaluée. Nodecharts explique : « une offre dépensée à long terme > 200 % (+ 100 000 USD) représente le montant total de pièces dépensées (BTC) dans une fourchette supérieure à 155 jours avec des bénéfices supérieurs à 200 % sur les transactions supérieures à 100 000 $.

Le graphique suivant montre l’offre dépensée à long terme :

L’analyste de Nodecharts explique que la valeur actuelle de la métrique est de 187 BTC avec une médiane mobile de 90 jours. En tenant compte de cela, la même valeur est recherchée pour les cycles précédents (2015-2017 et 2019-2021) et le pourcentage jusqu’aux maximums est calculé dans chaque cas.

Le rapport dit :

«Dans le cas de 2015-2017, un rendement de 2 538% a été obtenu à partir du point où la métrique montrait une valeur de 187 BTC. Dans le cas de 2019-2021, 510 % ont été obtenus à partir du même point de la métrique. Nous observons une grande différence de rentabilité entre les deux cycles, nous ne pouvons donc pas déterminer si nous répéterons l’un d’eux ou au contraire, selon ce que montre l’histoire du Bitcoin, les rendements seront décroissants, donc des rendements plus faibles seraient obtenus dans ce faire du vélo. ».

Nodecharts, plateforme de métriques Bitcoin en chaîne.

Bien que l’avenir soit incertain, Nodecharts risque l’une des deux possibilités mentionnées ci-dessus : « Nous pensons qu’au cours de ce cycle, nous allons probablement connaître une baisse de rentabilité. »

Ainsi, ils procèdent au calcul du ratio de rentabilité dans les cycles susmentionnés et l’extrapolent au cycle actuel pour projeter une rentabilité future, qui s’avère être de 104 %.

Considérant que les calculs ont été faits il y a quelques jours, alors que le BTC était à 57 000$, La projection du prix maximum du Bitcoin dans ce cycle haussier est de 117 300 $, qui serait atteinte en mars 2025..

SOPR ajusté

Deuxièmement, le SOPR ajusté est analysé. Il est expliqué dans la plateforme d’analyse que « le SOPR est l’acronyme des mots anglais « Spent Output Profit Ratio », qui en espagnol signifie « Spent Output Profit Ratio ». Cette mesure nous indique les bénéfices ou les pertes globaux réalisés un jour spécifique. .

En BTC, le SOPR nous permet d’évaluer si les hodlers vendent principalement leurs pièces pour une valeur supérieure à ce qu’ils ont payé, c’est-à-dire avec des bénéfices, ou s’ils les vendent pour une valeur inférieure, avec des pertes.

Voici le graphique SOPR en Bitcoin actuellement :

Sur la base des données actuelles du SOPR, l’analyste de Nodecharts conclut que la rentabilité attendue – au moment de faire les calculs – serait de 70 %. Cela placerait Bitcoin au prix de 96 900 $ d’ici décembre 2024.

Jours/pièces détruits ajustés

Troisièmement, la métrique « Jours ajustés/pièces détruites » est analysée, qui est définie comme le rapport entre les jours/pièces détruites et l’offre en circulation. Il convient de préciser que le concept de « pièces détruites » ne signifie pas que les pièces sont littéralement détruites. Il s’agit plutôt d’une mesure qui combine la quantité de Bitcoin déplacée dans une transaction avec le temps écoulé depuis le dernier déplacement de ces pièces. L’idée est que si quelqu’un a détenu du BTC pendant une longue période avant de le déplacer, ce titre a un poids différent sur le marché par rapport à quelqu’un qui déplace du BTC qu’il n’a détenu que quelques jours.

Nodecharts montre que la rentabilité du bitcoin pour le cycle 2015-2017 était de 1 415 %, tandis que pour le cycle 2019-2021, elle était de 280 %, comme le montre le graphique suivant :

En examinant le ratio de rentabilité pour cette métrique, l’analyse de Nodecharts est que le bitcoin aurait, à partir du moment où le calcul serait effectué, une rentabilité proche de 56 %. Ce Il projette un prix de 89 920 $ et, si les tendances historiques se répètent, il serait atteint d’ici décembre 2024..

Ondes HODL

Enfin, Nodecharts examine les ondes HODL. Il est expliqué sur le site de cette plateforme que « en vagues HODL (Volume), chaque vague représente le montant total de pièces inactives (BTC) dans un intervalle de temps donné. Il est calculé en additionnant le montant total des pièces non dépensées (BTC) dans chaque intervalle représenté dans le graphique et dans la légende.

Voici le graphique HODL Waves pour Bitcoin au moment de l’analyse :

Le rapport précise que la rentabilité observée pour le cycle 2015-2017 était de 3,156%, alors que pour le cycle 2019-2021 elle était de 617%. En faisant des calculs et des extrapolations sur cette base, nous arrivons à la conclusion que la rentabilité attendue pour le cycle actuel – à partir du moment où l’analyse est réalisée – serait d’environ 120 %. Donc, Le prix du bitcoin devrait être de 125 400 $ fin mai 2025.. Il s’agit de la projection la plus « optimiste » des 4 présentées ici.

Vous avez besoin d’une stratégie pour réaliser des profits

Comme on peut le constater, l’étude de diverses mesures aboutit à diverses projections de ce que pourrait être le prix maximum du bitcoin. Pour tout cela, Nodecharts précise :

« Bien que ces projections basées sur les rendements passés et temporels puissent nous fournir des références utiles et nous aider à prendre des décisions à mesure que le marché évolue, il est important de préciser qu’il ne s’agit que d’analyses et d’hypothèses. Pour un analyste en chaîne, comprendre la dynamique du marché va au-delà de la simple observation de deux ou trois graphiques.

Nodecharts, plateforme de métriques Bitcoin en chaîne.

Même CriptoNoticias a rapporté des analyses et des projections différentes de celles présentées dans cet article. Par exemple, l’auteur et investisseur Robert Kiyosaki est convaincu que le bitcoin vaudra 100 000 dollars dans seulement 3 mois (juin 2024).

Par conséquent, pour ceux qui possèdent du bitcoin à titre d’investissement et recherchent une rentabilité financière, Il est essentiel qu’ils opèrent selon une stratégie. Cette stratégie ne doit pas seulement prendre en compte les points d’achat, mais également prendre en compte les points de profit. Le DCA inversé est l’une de ces options. Elle consiste à vendre une partie des avoirs en bitcoins au fur et à mesure de la hausse des prix, dans le but d’atteindre un prix de vente moyen.

La plateforme Nodecharts comporte une section appelée « Signaux », qui combine plusieurs indicateurs pour donner des points d’entrée et de sortie possibles. De plus, CriptoNoticias a effectué un examen de 4 indicateurs trouvés dans TradingView et qui peuvent également aider les investisseurs à réaliser des bénéfices aux meilleurs moments.

Cela dit, il convient de souligner que les informations fournies dans ce texte ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation financière. Chaque investisseur doit faire ses propres recherches avant d’investir dans le bitcoin, les crypto-monnaies ou tout autre actif financier.