En résumé
- La SEC accuse Binance de mélanger les fonds des clients et de gérer l’échange à travers un « réseau de tromperie » par le PDG Changpeng Zhao.
- La plainte contre Coinbase allègue qu’elle fonctionnait comme une bourse de valeurs mobilières non autorisée et plaçait ses intérêts au-dessus de ceux des investisseurs.
- Binance fait face à des allégations plus sérieuses, mentionnant directement le PDG Zhao et alléguant le transfert de milliards de dollars sur un compte contrôlé par lui.
Cette semaine, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis s’est attaquée à deux des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde, Binance et coinbase, portant des accusations très graves sur les deux sociétés.
Dans sa répression continue de l’industrie, le président de la SEC, Gary Gensler, lundi accusé Binance, le plus grand échange de crypto-monnaie au monde en volume, d’être géré par un « réseau de tromperie » par le PDG Changpeng Zhao, ainsi que de mélanger les fonds des clients.
Le régulateur a affirmé mardi que la plus grande plate-forme de crypto-monnaie aux États-Unis, Coinbase, a fonctionné pendant des années comme une bourse de valeurs mobilières non autorisée et « a élevé son intérêt à augmenter ses bénéfices au-dessus des intérêts des investisseurs ».
Mais les demandes sont différentes. Si les allégations contre Coinbase sont sérieuses, la plainte contre Binance est plus accablante : elle mentionne directement le PDG de l’entreprise et est nettement plus longue, avec des allégations plus sérieuses.
Selon Federica Pantana, avocate du cabinet de droit des sociétés de Davidoff Hutcher & Citron, spécialisée dans la conformité aux lois sur les valeurs mobilières, Binance pourrait avoir de plus gros problèmes, car « une entreprise ne peut jamais se remettre d’une fraude ou de réclamations similaires ».
Binance aurait mélangé les actifs de ses clients
La SEC affirme que le géant des actifs numériques, Binance, a transféré l’argent Fiat et Crypto de ses clients « comme le voulaient les défendeurs », une allégation qui rappelle ceux faits contre son ancien concurrent discrédité, FTX. Bien qu’il soit intéressant de noter que contrairement au fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, qui est vers le haut 13 accusations criminelles, les États-Unis n’ont pas encore porté plainte contre Binance ou Zhao.
Par ailleurs, la SEC allègue que Coinbase, basée à San Francisco, a fonctionné pendant des années en tant que bourse nationale de valeurs mobilières, courtier et agence de compensation non enregistrée. Elle allègue également avoir offert et vendu des titres non enregistrés par l’intermédiaire de son jalonnement.
Et bien que la plainte prétende que Coinbase est coupable de mélange de fonctions, elle n’allègue pas un mélange de fonds, mais plutôt de fonctions.
« Dans d’autres parties de nos marchés des valeurs mobilières, ces fonctions sont distinctes », a déclaré la SEC, faisant référence à des fonctions telles que la bourse des valeurs mobilières, le courtier et l’agence de compensation.
Il n’y a pas d’accusations de fraude contre Coinbase
Selon l’ancien procureur de la CFTC, Braden Perry, la plainte contre Coinbase est « très différente ».
« Il n’allègue aucune activité frauduleuse, seulement que Coinbase a fusionné trois fonctions qui sont normalement séparées sur les marchés des valeurs mobilières traditionnels : celles des courtiers, des bourses et des agences de compensation, mais ne s’est jamais enregistré comme aucune de ces choses, en violation du droit des valeurs mobilières. » a déclaré le avocat.
Il a ajouté qu’il était « frappant » que la SEC ait apparemment approuvé le modèle commercial dans sa diligence raisonnable en matière d’introduction en bourse.
Par le biais de treize chefs d’accusation, nous alléguons que les entités Zhao et Binance se sont livrées à un vaste réseau de tromperie, de conflits d’intérêts, de manque de divulgation et de contournement calculé de la loi. https://t.co/E06hVOaYby
—Gary Gensler (@GaryGensler) 5 juin 2023
Le PDG de Binance est également accusé
La SEC allègue également que les irrégularités de Binance ont eu lieu sous le « contrôle » de Zhao. En tant que principal accusé, la SEC nomme le PDG de la société et l’homme le plus riche en crypto près de 200 fois dans la plainte de 136 pages.
Dans le procès de Coinbase, le PDG de la société, Brian Armstrong, n’est mentionné qu’une seule fois.
Les plus alarmantes sont peut-être les allégations selon lesquelles des milliards de dollars de fonds de clients sont allés sur le compte bancaire d’une entité contrôlée par Zhao.
« Par exemple, via des comptes détenus et contrôlés par Zhao et Binance, des milliards de dollars américains de fonds de clients des deux plateformes ont été mélangés dans un compte détenu par une entité contrôlée par Zhao (appelée Merit Peak Limited), dont les fonds ont ensuite été transférés à un tiers apparemment en relation avec l’achat et la vente de crypto-monnaie », a ajouté la plainte.
La SEC allègue que Binance.com héberge des clients américains
La SEC allègue que bien que Zhao et Binance aient affirmé que les clients américains n’étaient pas autorisés à utiliser la plus grande plate-forme de Binance, « dans les coulisses », ils ont « secrètement » autorisé de grands clients américains à négocier sur la bourse de crypto-monnaie, ce qui aurait contourné les lois sur les valeurs mobilières.
Binance.US est un échange créé pour les citoyens américains qui utilise le logo Binance mais fonctionne de manière indépendante, selon Binance. Il a toujours géré beaucoup moins de volume que Binance.com.
Dans la plainte de Coinbase, en revanche, la SEC n’allègue pas que la bourse offrait illégalement des services à des clients avec lesquels elle n’était pas censée faire affaire. Mais il convient de noter que l’une des sanctions que la SEC recherche dans le procès Coinbase est d’interdire à la société d’opérer en tant qu’échange ou courtier aux États-Unis.