En résumé
- La Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé la première série d’ETF au comptant Bitcoin, y compris les demandes de VanEck, BlackRock et Invesco.
- Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs d’accéder à la crypto-monnaie sans posséder directement du BTC, facilitant ainsi l’accès aux détaillants sans avoir besoin d’échanges ou de portefeuilles numériques.
- Pour acheter un ETF Bitcoin, les investisseurs doivent ouvrir un compte de courtage sur des plateformes telles que Fidelity, Robinhood ou eToro, car Vanguard et Merrill Lynch ne proposent pas ces produits.
Maintenant que la Securities and Exchange Commission des États-Unis a finalement approuvé la première série d’ETF au comptant Bitcoin, les investisseurs se demandent comment obtenir ces nouveaux produits d’investissement.
Les produits négociés en bourse (ETP) englobent une large catégorie de véhicules d’investissement, notamment les fonds négociés en bourse, les matières premières et les billets. Mais il arrive souvent que les termes ETP et ETF soient utilisés de manière interchangeable.
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un type d’investissement qui se négocie en bourse, tout comme les actions. Les fonds eux-mêmes détiennent des actifs tels que des actions, des obligations ou, dans le cas des ETF Bitcoin, du BTC. Les ETF au comptant sont conçus pour se négocier en fonction du prix de leur actif sous-jacent.
Un ETF Bitcoin offre donc aux investisseurs une exposition au Bitcoin sans que l’acheteur ait besoin de posséder et de détenir lui-même le BTC.—similaire aux ETF sur l’or pour les amateurs d’or. Cela signifie un accès plus facile pour les investisseurs particuliers qui peuvent désormais accéder au Bitcoin sans avoir besoin d’échanges de crypto-monnaie ou de portefeuilles numériques.
En quoi les ETF sont-ils différents des actions ?
Les actions sont des véhicules d’investissement qui permettent à des particuliers ou à des entreprises de détenir des parties d’une société cotée en bourse. Comme une action, un ETF est un véhicule d’investissement à capital variable qui suit la performance d’un actif ou d’un indice sous-jacent, et pas seulement d’une entreprise.
Par exemple, un ETF peut être thématique et suivre le secteur technologique. Vous pouvez également acheter un ETF sur devises si vous souhaitez vous protéger contre les fluctuations des taux de change.
Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Un ETF Bitcoin fonctionne de la même manière que n’importe quel autre ETF. Les investisseurs achètent des actions de l’ETF via un courtier tel que Robinhood ou eToro. Les ETF Bitcoin suivent le prix actuel du Bitcoin. Et comme les actions suivent le prix du BTC, cela expose les investisseurs à l’actif sans avoir besoin d’acheter et de stocker l’actif numérique.
La SEC a approuvé 11 demandes d’ETF au comptant Bitcoin, dont celles de VanEck, BlackRock, Invesco et Bitwise.
Où pouvez-vous acheter un ETF Bitcoin ?
Pour investir dans un ETF, la première chose dont vous aurez besoin est un compte de courtage. Les sociétés de courtage telles que E-Trade, Fidelity, Robinhood, eToro et Charles Schwab sont des plateformes d’investissement populaires. Il est important de noter que Vanguard et Merrill Lynch ont récemment annoncé qu’ils n’offriraient pas de produits Bitcoin ETF à leurs clients.
Avant l’approbation de la SEC, les émetteurs d’ETF Bitcoin offraient des réductions de frais importantes, dont 0 % pendant six mois, pour attirer les investisseurs. Gardez à l’esprit que certaines maisons de courtage peuvent avoir des stipulations déterminant quels investisseurs peuvent accéder à un fonds particulier par l’intermédiaire de leur entreprise.
Pour commencer à trader, il vous suffit de créer un compte sur l’une des plateformes mentionnées ci-dessus, de fournir à l’entreprise les informations nécessaires (y compris les coordonnées bancaires) et le tour est joué.
Voici les ETF actuellement disponibles :
iShares Bitcoin Trust de BlackRock
iShares Bitcoin Trust de BlackRock est accessible via un compte de courtage Fidelity.
Confiance Bitcoin en niveaux de gris
Les investisseurs peuvent acheter un ETF Bitcoin Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) via des sociétés de courtage telles que Fidelity, Robinhood, E-Trade, Ameritrade, Interactive Brokers et Charles Schwab.
Fonds Bitcoin Fidelity Wise Origin
En plus de proposer d’autres ETF Bitcoin, Fidelity propose également son propre ETF, le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Les clients peuvent acheter et vendre via le site Web de Fidelity.
ETF ARK 21Shares Bitcoin
L’ETF Bitcoin 21Shares d’ARK Invest peut être acheté auprès de plusieurs sociétés de courtage, notamment Charles Schwab, Chase, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade, Webull, SoFi et Robinhood.
ETF Bitwise Bitcoin
Selon le site Web Bitwise, les investisseurs qui souhaitent profiter de l’ETF Bitwise Bitcoin peuvent contacter la société pour savoir comment ouvrir un compte de courtage et commencer.
FNB Invesco Galaxy Bitcoin
Les investisseurs souhaitant profiter de l’ETF Invesco Galaxy Bitcoin (BTCO) peuvent contacter la société pour savoir comment ouvrir un compte de courtage et commencer.
Fonds Bitcoin Valkyrie
Les investisseurs qui souhaitent investir dans le Valkyrie Bitcoin Fund (BTF) peuvent le faire via Robinhood, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity, Pershing et TD Ameritrade.
Fiducie Bitcoin VanEck
Pour les investisseurs souhaitant investir dans le VanEck Bitcoin Fund, l’ETF Bitcoin peut être acheté via un conseiller VanEck ou des comptes de courtage, notamment Ally Invest, Charles Schwab, E-Trade, Robinhood et Fidelity.
FNB Franklin Bitcoin
Les investisseurs intéressés par l’ETF Franklin Templeton Bitcoin (EZBC) peuvent demander à leur conseiller Franklin comment investir dans l’ETF Spot Bitcoin de la société.
Fonds Bitcoin WisdomTree
Les investisseurs souhaitant investir dans l’ETF Bitcoin spot de WisdomTree, le WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), peuvent l’acheter via Fidelity, Charles Schwab, E-Trade et Ally.
ETF à terme Hashdex Bitcoin
L’ETF Hashdex Bitcoin Futures ($DEFI) peut être acheté auprès de sociétés de courtage telles que Robinhood, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade et Charles Schwab.
Quels sont les risques ?
Bien que l’agence de régulation ait donné son feu vert aux nouveaux ETF Bitcoin, le président de la SEC, Gary Gensler, continue d’avertir les investisseurs sur le risque d’investir dans les crypto-monnaies.
« Bien que nous approuvions aujourd’hui la cotation et la négociation de certaines actions Bitcoin spot ETP, nous n’approuvons ni n’approuvons Bitcoin », a écrit Gensler dans un communiqué. « Les investisseurs doivent être prudents face aux nombreux risques associés au Bitcoin et aux produits dont la valeur est liée aux crypto-monnaies. »
Par exemple, même si cela est extrêmement difficile, il n’est pas exclu que le réseau Bitcoin soit attaqué et compromis. Les échanges de crypto-monnaie sont également sujets aux piratages, et même si cela n’a pas d’impact direct sur vos actions Bitcoin ETF, de telles attaques peuvent entraîner une extrême volatilité sur le marché.
Il y a aussi la question compliquée des fourches fourchettes – lorsqu’un réseau comme Bitcoin se divise en deux à la suite d’un désaccord controversé entre les développeurs de réseau, les mineurs ou les validateurs. Cela s’est produit à plusieurs reprises dans l’histoire de Bitcoin, donnant naissance à des réseaux concurrents comme Bitcoin Cash et Bitcoin SV, et les émetteurs d’ETF Bitcoin ont des plans au cas où cela se reproduirait.
Malgré les risques et les avertissements de Gensler, la communauté crypto connaît une vague d’euphorie. Pour preuve : il a fallu moins d’une heure pour que quelqu’un publie la lettre de Gensler annonçant les approbations des ETF sur la blockchain Bitcoin.
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