Binance ouvre l'accès à 7 000 actions et ETF dans le cadre d'un nouveau pari sur la « Super Financial App »

L'échange de crypto-monnaie Binance a ouvert lundi l'accès à plus de 7 000 actions et ETF américains et a dévoilé son intention de permettre aux utilisateurs de convertir ces actions en jetons blockchain.

La société propose des transactions sans commission aux clients en dehors des États-Unis et des achats fractionnés à partir de 5 $, dans le cadre de son ambition de créer une « super application financière multi-actifs », a déclaré le co-PDG Richard Teng à Fortune.

Les achats d’actions seront effectués via le courtier Nest Trading ; La société new-yorkaise Alpaca Securities fournira des services de garde, de distribution de dividendes et de capitaux propres, avec des achats disponibles via l'USDC, l'USDT, le BNB et d'autres actifs numériques.

« Les grandes bourses de crypto-monnaie comme Binance entrent en bourse parce qu'elles ne veulent plus dépendre des cycles du marché », a déclaré Ivan Patriki, co-fondateur de la plateforme d'analyse Quantmap. Décrypter.

Binance souhaite récupérer le solde quotidien des utilisateurs « auprès des courtiers et s'assurer qu'ils n'abandonnent pas l'application pour Tesla, le S&P 500, les stablecoins ou DeFi », a ajouté Patriki.

Parallèlement au lancement, Binance a dévoilé « bStocks », une fonctionnalité à venir qui permettra aux utilisateurs de symboliser les actions qu'ils achètent en créant des versions synthétiques sur sa blockchain BNB.

Selon le rapport, la version Binance, prévue pour les semaines à venir, permettra aux clients de démarrer eux-mêmes le processus de tokenisation.

« Les actions tokenisées pourraient devenir un moteur important à la fois de l'adoption du RWA et de l'écosystème crypto en général », a déclaré Misha Putiatin, co-fondateur de la plateforme de marchés collatéraux Symbiotic. Décrypter.

La véritable opportunité réside dans la réalisation de titres totalement composables avec le DeFi, permettant aux actions tokenisées de servir de support à des prêts, des garanties et d'autres produits financiers générateurs de rendement, a-t-il déclaré.

Au lieu de rivaliser avec les crypto-monnaies pour le capital, les titres tokenisés pourraient faire partie du même écosystème financier, fournissant une base de rendement prévisible pour des marchés en chaîne plus larges, a ajouté Putiatin.

Vytautas Mackonis, COO du protocole suisse RWA ALCUM, a déclaré Décrypter que l'offre d'actions de Binance est « structurellement plus complexe qu'il n'y paraît », car les utilisateurs s'appuient sur Binance comme interface, Nest Trading comme courtier et Alpaca Securities comme dépositaire, créant des risques opérationnels si des mesures réglementaires ou des problèmes techniques interrompent l'accès aux positions.

« Les actions tokenisées constituent une tendance réelle et de longue date », a-t-il déclaré, soulignant que leur croissance en tant que moteur de l'adoption massive du RWA reste limitée par « des réglementations fragmentées, une liquidité réduite sur les marchés secondaires et l'absence d'un cadre juridique cohérent définissant les droits des investisseurs ».

La semaine dernière, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reporté une « exemption d'innovation » prévue pour les actifs tokenisés, invoquant des inquiétudes concernant les tokens tiers – représentations numériques d'actions émises sans l'approbation de la société sous-jacente – qui pourraient compliquer les paiements de dividendes et les votes des actionnaires.

Patriki a averti que le nouveau modèle soulève des questions telles que « qui garantit le remboursement, que se passe-t-il la nuit lorsque le Nasdaq est fermé, comment le prix du jeton est synchronisé avec l'action sous-jacente et ce que diront les régulateurs lorsque les détaillants commenceront à utiliser Nvidia tokenisé comme garantie dans DeFi ».

Ce changement, a-t-il déclaré, ne supprimera pas les courtiers, mais « cédera la place à un nouveau marché hybride où les courtiers, les bourses, les banques et les plateformes blockchain se disputent le même équilibre d'utilisateurs ».

En février, Binance a étendu ses efforts de tokenisation en proposant des actifs tokenisés via Ondo Finance sur sa plateforme Binance Alpha, tout en notant que les produits « n'accordent pas tous les droits des actionnaires, tels que les droits de vote ».

Ses concurrents ont renforcé leurs propres stratégies de tokenisation : Coinbase a intégré les tickers Yahoo Finance directement dans sa plateforme, permettant aux utilisateurs d'échanger à la fois l'actif numérique sous-jacent et une version tokenisée d'une action, dans le cadre de sa stratégie « Everything Exchange ».

Pendant ce temps, Kraken a lancé des contrats à terme perpétuels réglementés sur des titres tokenisés dans le cadre xStocks pour les utilisateurs non américains éligibles, et le Nasdaq s'est associé à la société mère de Kraken, Payward, pour développer des titres tokenisés sur la même infrastructure xStocks, avec un lancement prévu pour 2027.

Le volume quotidien des échanges d'actions tokenisées et d'ETF a atteint 1,68 milliard de dollars, en hausse de 39 % au cours du mois dernier, tandis que le volume de transfert mensuel a atteint 3,63 milliards de dollars, en hausse de 36 %, et le nombre de détenteurs a augmenté de 31 % pour atteindre 292 590, selon les données de rwa.xyz.