Une tendance résonne de plus en plus dans l’industrie des cryptomonnaies : la tokenisation des actifs du monde réel ou RWA (acronyme en anglais). actifs du monde réel).
RWA fait référence au tokenisation ou représentation d’actifs physiques ou financiers réels sous forme de jetons sur un réseau décentralisé, comme Ethereum, Solana ou Polygon, entre autres.
L’idée est améliorer la liquidité, la transparence et l’efficacité dans le transfert et la gestion de ces actifs. Ainsi, il cherche à permettre une plus grande inclusion financière et une plus grande accessibilité à des marchés traditionnellement moins accessibles à l’investisseur moyen.
Les actifs du monde réel peuvent inclure biens immobiliers, œuvres d’art, véhicules, droits de propriété intellectuelle, investissements dans des entreprises privées, produits de basecontrats financiersentre autres.
En symbolisant ces actifs, ils sont fractionnés en unités plus petites, permettant aux investisseurs de tous types et de toutes tailles de participer à des marchés qui autrement seraient hors de portée.
De plus, les réseaux décentralisés de crypto-monnaie peuvent offrir un registre immuable et transparent la propriété et le transfert de ces jetons, réduisant potentiellement la fraude et améliorant la confiance dans les transactions.
CoinGecko, une société d’informations analytiques sur le bitcoin (BTC) et les crypto-monnaies, a publié cette semaine son rapport RWA 2024.
De ce rapport, il ressort 4 conclusions essentielles pour comprendre l’état actuel et la direction que prend cette tendance.
1 – Les pièces stables en dollars dominent le secteur RWA
Parmi les RWA tokenisés figurent les pièces stables. Il s’agit, tels que définis par Cryptopedia (section éducative de CriptoNoticias), de tokens qui maintiennent la parité de leur prix avec celui d’un actif sous-jacent qui peut être une monnaie fiduciaire.
Le rapport de Coingecko souligne qu ‘ »actuellement, la majorité des actifs symboliques du monde réel sont des pièces stables liées au dollar ».
Détaille la signature analytique :
« Les trois principales pièces stables en dollars représentent à elles seules 95 % du marché, avec Tether (USDT) à 9,1 milliards de dollars. [en capitalización de mercado], USDC (USDC) avec 26,8 milliards de dollars et Dai (DAI) avec 4,9 milliards de dollars. L’USDT continue de dominer l’espace, avec une part de marché de 71,4 %. Pendant ce temps, l’USDC, qui a vu sa part de marché chuter après son bref découplage lors de la crise bancaire américaine en mars 2023, n’a pas réussi à se redresser.
CoinGecko, société d’analyse du marché des cryptomonnaies
Bien qu’il existe des pièces stables qui suivent le prix d’autres actifs sous-jacents, elles constituent une minorité. Selon le rapport examiné ici, ils atteignent à peine 1% du marché. Ils comprennent d’autres monnaies fiduciaires telles que l’euro, le yuan, le peso mexicain et la livre turque.
CriptoNoticias a rapporté que Des monnaies comme le peso argentin ou le sol péruvien ont également leurs représentations symboliques.s.
2 – L’or est la matière première la plus populaire en RWA
Un produit ou une matière première est un bien de base utilisé dans le commerce et interchangeable avec d’autres biens du même type. Les matières premières sont essentielles à la production d’autres biens ou services et sont généralement classées en catégories telles que l’agriculture, l’énergie et les minéraux.
Les exemples courants incluent le pétrole, l’or, le blé et le café. Aussi Le bitcoin a été reconnu comme une marchandise.
Les matières premières sont fréquemment négociées sur des marchés spécifiques et leur prix est déterminé par les lois de l’offre et de la demande, influencé par des facteurs tels que les conditions météorologiques, les activités économiques et les politiques mondiales.
Au sein des RWA tokenisés, les matières premières atteignent 1,1 milliard de dollars en capitalisation boursière et l’or est le plus populaire.
CoinGecko détaille que « les métaux précieux tokenisés tels que Tether Gold (XAUT) et PAX Gold (PAXG) représentent 83 % de la capitalisation boursière des tokens adossés à des matières premières. Les jetons comme XAUT et PAXG sont adossés à une once troy d’or physique, tandis que Kinesis Gold (KAU) et VeraOne (VRO) sont rattachés à un gramme d’or.
Mais il n’y a pas seulement des jetons qui représentent l’or mais aussi d’autres matières premières. Par exemple, CoinGecko explique que « le projet Uranium308 a lancé de l’uranium tokenisé qui est indexé sur le prix d’une livre du composé d’uranium U308 ». Tout le monde ne peut pas commerce ce jeton mais nécessite des protocoles de conformité stricts.
Les RWA adossés à des matières premières ne représentent que 0,8 % de la capitalisation boursière des pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires.
3 – Les bons du Trésor tokenisés sont le secteur à la croissance la plus rapide
Affiche le rapport Coingecko qui les produits de trésorerie tokenisés ont augmenté de 641 % en 2023. Actuellement, sa capitalisation boursière dépasse 861 millions de dollars.
Parmi ces produits les jetons qui représentent les bons du Trésor américain se démarquent (que l’on appelle généralement « l’investissement le plus sûr au monde »). Malgré leur popularité et leur croissance, ces RWA tokenisés ont stagné en 2024 et, en janvier, n’ont augmenté que de 1,9 %.
Trois entreprises qui se distinguent dans la tokenisation des produits du Trésor public sont Franklin Templeton, Ondo Finance et Mountain Protocol. Cette dernière société est l’émetteur du Mountain Protocol USD (USDM). C’est un token qui fonctionne comme un stablecoin, avec l’avantage d’être titulaires Ils reçoivent périodiquement des paiements d’intérêts, car l’actif sous-jacent est constitué de bons du Trésor américain.
CoinGecko explique :
« La majorité des trésors tokenisés sont basés sur Ethereum, avec une part de marché de 57,5 %. Cependant, des sociétés telles que Franklin Templeton et Wisdomtree Prime ont choisi d’émettre sur Stellar, qui détient actuellement une domination de 39 %.
CoinGecko, société d’analyse du marché des cryptomonnaies.
4 – La plupart des prêts du secteur RWA sont destinés à l’achat de voitures
Enfin, CoinGecko montre dans son rapport sur l’industrie RWA le leadership du secteur automobile, principalement en matière de demande de crédit.
Quoi qu’il en soit, il convient de préciser que cette affirmation est frappante si l’on tient compte du fait que La plupart des plateformes de prêt décentralisées ne demandent pas à leurs utilisateurs l’usage qu’ils feront de l’argent reçu.. CoinGecko ne détaille pas comment il parvient à cette conclusion.
Si nous considérons ces données comme vraies, Les prêts destinés à l’achat de voitures atteignent 42%. Pendant ce temps, les dettes des secteurs de la fintech et de l’immobilier ne représentent respectivement que 19 % et 9 %.
Fait intéressant, selon CoinGecko, la majorité de ces prêts sont accordés dans les zones géographiques les moins bancarisées du monde, comme l’Afrique, l’Asie du Sud-Est, l’Amérique centrale et l’Amérique du Sud.
RWA : une industrie en expansion avec des opportunités
Comme le montre ce rapport et d’autres nouvelles publiées par ce portail d’information, RWA s’annonce comme l’une des tendances des crypto-monnaies au cours de l’année en cours.
Cela offrira également des opportunités dont les investisseurs pourront profiter. On a déjà vu, par exemple, comment le prix du jeton du protocole Ondo Finance a considérablement augmenté il y a quelques jours en raison de certains mouvements financiers de la société BlackRock, liée à RWA.
Dans les mois à venir, avec la « bénédiction » du marché haussier, de nouveaux développements et une nouvelle expansion seront probablement observés dans ce créneau de marché naissant.
Voir l’article original en espagnol
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