Robert Kiyosaki appelle à un QE étendu des rachats de titres du Trésor et soutient Bitcoin

Kiyosaki appelle aux rachats d'argent du Trésor

Les inquiétudes renouvelées concernant le dollar ont incité l'auteur de Rich Dad Poor Dad, Robert Kiyosaki, à approuver des actifs rares après avoir qualifié l'expansion des rachats de dette du Trésor américain d'assouplissement quantitatif. Dans un article du 22 août sur X, il a lié le changement de politique aux risques d’inflation et a exhorté ses abonnés à privilégier le bitcoin, l’or, l’argent et certains biens immobiliers. « Imprimer davantage de faux dollars », a fait remarquer Kiyosaki.

La décision du Trésor augmente la taille des opérations de rachat de titres nominaux dans les fourchettes d'échéances de 10 à 20 ans et de 20 à 30 ans. Sa déclaration du 19 août sur l'élargissement des rachats à long terme a porté chaque opération de 2 milliards de dollars à au moins 4 milliards de dollars, en vigueur du 9 septembre au 4 novembre. Kiyosaki a déclaré :

« Le Trésor américain annonce une nouvelle série de QE (Quantitative Easing), c'est-à-dire l'impression de faux dollars. »

Les rendements à long terme avaient grimpé avant l'annonce, le Trésor à 30 ans atteignant 5,34 % le 18 août, son plus haut niveau depuis 19 ans. Le taux à 30 ans est tombé à 5,184 % après que le Trésor a révélé les opérations les plus importantes.

Bien que les deux programmes impliquent des titres publics, les rachats du Trésor et l’assouplissement quantitatif opèrent par l’intermédiaire d’institutions différentes et répondent à des objectifs déclarés différents. Les fonds du Trésor rachètent à partir du produit de la vente de dettes et des liquidités déjà détenues dans son fonds général, de sorte qu'un titre en remplace un autre au lieu que de l'argent frais entre en circulation.

L’assouplissement quantitatif, en revanche, décrit les achats d’actifs à grande échelle qu’une banque centrale déploie comme outil de politique monétaire. L’action du Trésor ne constitue pas, en soi, un programme d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale.

La baisse du dollar alimente l'avertissement d'inflation de Kiyosaki

Kiyosaki a également présenté la baisse de l'indice du dollar américain comme une preuve que l'inflation allait s'accélérer et que les épargnants perdraient leur pouvoir d'achat. Selon ses mots : « Le DXY (indice du pouvoir d’achat du dollar) s’effondre, ce qui signifie une explosion de l’inflation… ce qui signifie que les épargnants en faux dollars sont les plus grands perdants. » Sa formulation reflète son évaluation plutôt qu’une mesure directe de l’inflation à la consommation.

DXY mesure le dollar par rapport à six devises étrangères, l'euro ayant le poids le plus important, plutôt que de suivre directement ce que les dollars achètent aux États-Unis. L'annonce du Trésor a contribué à relancer le débat sur le commerce de la dévalorisation alors que le dollar s'affaiblissait et que les actifs rares progressaient. Cependant, un DXY inférieur ne produit pas automatiquement une augmentation correspondante des prix à la consommation.

L'auteur financier a associé l'éducation à la capacité d'identifier les actifs susceptibles de préserver ou d'augmenter la valeur pendant les périodes inflationnistes. L’auteur de Papa riche, père pauvre a conseillé :

« Les faits sont que les investisseurs instruits qui investissent dans des actifs dont la valeur augmente, tels que l'or, l'argent, le bitcoin, certains biens immobiliers, s'enrichissent… tandis que les personnes sans éducation financière et qui investissent dans de faux actifs s'appauvrissent. »

La dette fédérale a dépassé les 40 000 milliards de dollars avant que Kiyosaki ne lance son avertissement, ajoutant du contexte à ses inquiétudes concernant les emprunts. L'ensemble de données du Trésor sur la dette au centime place l'encours total de la dette publique à environ 40 030 milliards de dollars le 20 août, dont 32 280 milliards de dollars détenus par le public et 7 750 milliards de dollars en avoirs intragouvernementaux.

Quelques jours plus tôt, Kiyosaki avait souligné ses prévisions de 10 000 $ d'or et 200 $ d'argent et avait identifié l'argent comme son choix préféré pour le mois d'août.

Le Bitcoin et l’or restent au cœur de sa stratégie

Le dernier message poursuit l'argument de longue date de Kiyosaki selon lequel la dette publique, la faiblesse de la monnaie et l'inflation menacent l'épargne conventionnelle. En juillet, il a averti qu’un ralentissement mondial pourrait anéantir de nombreuses personnes tout en récompensant ceux qui se préparaient à de graves perturbations du marché. Cet avertissement de krach plus large associait l’instabilité financière à la dette américaine et à l’affaiblissement des obligations, même si sa description de l’économie américaine comme « en faillite » était une caractérisation personnelle.

Bitcoin est resté un élément central de la réponse préférée de Kiyosaki à ces risques, aux côtés de l'or et de l'argent, malgré une volatilité importante sur les trois actifs. Ses perspectives haussières en matière de bitcoin, au milieu d’un précédent avertissement d’inflation, associaient l’augmentation de la dette nationale et la création potentielle de monnaie à l’affaiblissement des monnaies fiduciaires. Ces conditions ne garantissent pas qu’un actif particulier appréciera ou préservera son pouvoir d’achat.

L’auteur a terminé son message du 22 août en revenant sur l’éducation financière, affirmant que le coût le plus élevé n’est pas le temps ou l’argent dépensé pour apprendre à investir, mais les gains potentiels que les gens manquent lorsqu’ils ne reconnaissent pas les opportunités financières.