Où va Zcash [ZEC] aller ensuite ? Les données sur la liquidité et les contrats à terme suggèrent toutes…

Le fossé axé sur la confidentialité qui soutenait auparavant des actifs comme Zcash [ZEC] s'est considérablement affaibli ces derniers temps. Son érosion peut également se refléter dans les performances des prix des jetons associés.

Comme prévu, la ZEC n’a pas été à l’abri d’un déclin aussi plus large. En fait, l’altcoin a chuté d’environ 16 % au cours des seules dernières 24 heures, alors que la pression de vente s’intensifiait. Et pourtant, sur les graphiques horaires, des signes de stabilisation entre 218 $ et 212 $ peuvent également être observés.

L’écart de juste valeur signale un risque de baisse avant la reprise

Au moment de la rédaction de cet article, la structure des prix de l'altcoin suggérait que la faiblesse dominante de ZEC n'était peut-être pas près d'être épuisée. Sur la période quotidienne, par exemple, la crypto a formé un écart de juste valeur (FVG) – faisant allusion à la présence d'ordres de marché non exécutés.

Un FVG agit généralement comme un aimant pour le prix. Lorsqu'il est positionné au-dessus du prix au moment de la publication, il sert souvent de zone de vente. Au contraire, une FVG inférieure au prix fonctionne comme une zone de demande.

Sur les graphiques, le FVG identifié se situe en dessous du prix et représente une zone de demande. Bien que cette conclusion puisse étayer les arguments en faveur d'un rebond, elle suggère également que le prix pourrait devoir s'échanger dans cette zone avant qu'une reprise durable ne se développe. Au moment de mettre sous presse, cette fourchette se situait entre 116 $ et 77 $ – ce qui représente le scénario extrême baissier à haussier.

Source : TradingView

L'ampleur de toute nouvelle baisse dépendra en grande partie de la persistance du niveau de support qui a déclenché le précédent rallye de 270 % de la ZEC, culminant à son plus haut historique de 750 $ il y a un peu plus d'un mois.

Ce même niveau de support semblait former une configuration à double fond reconnaissable, le prix s'alignant autour de 202,44 $. Historiquement, cette structure a souvent précédé des retournements haussiers.

Bien que ce ne soit pas une garantie, cette tendance augmente la probabilité que les acheteurs défendent à nouveau cette zone – fournissant une base technique pour une tentative de rebond.

Les clusters de liquidité et le marché perpétuel favorisent le mouvement à la hausse

La répartition des liquidités semble également conforter la thèse du rebond. Au moment de mettre sous presse, la structure du marché mettait en évidence une liquidité minimale en dessous du prix au comptant, réduisant ainsi l'incitation à une poursuite agressive de la baisse.

Les clusters de liquidité mettent en évidence les zones où sont concentrées les commandes importantes. Lorsque la liquidité dépasse le prix, les marchés ont tendance à graviter vers le haut pour exécuter ces ordres.

Sur les graphiques, la liquidité semble être nettement plus dense au-dessus des niveaux de prix au moment de la publication, en particulier entre 250 et 260 dollars. Un mouvement vers cette zone s’alignerait sur la zone FVG non étiquetée précédemment identifiée, renforçant les arguments techniques en faveur d’un mouvement haussier à court terme.

Source : CoinGlass

Les données perpétuelles du marché se sont également révélées positives. Les taux de financement pondérés des intérêts ouverts (OI) étaient positifs, indiquant un positionnement plus fort des participants longs par rapport aux courts métrages.

Ici, le taux de financement pondéré par l’OI mesure quel côté du marché des produits dérivés exerce le plus grand contrôle. Des résultats positifs soutenus signifient que la liquidité à long terme continuera de dominer.

Une telle accumulation de demande de la part des traders perpétuels pourrait influencer le biais directionnel, favorisant ainsi une hausse supplémentaire par rapport à la zone de support du moment de la presse.

Les afflux de capitaux sur le marché au comptant signalent l’intérêt des détaillants

Enfin, l’activité du marché spot laisse également entrevoir un regain d’intérêt de la part des investisseurs particuliers. Le jeudi 7 février, ZEC a enregistré son plus grand afflux de jetons sur une seule journée depuis le 31 janvier, avec 13,7 millions de dollars de jetons transférés dans des portefeuilles privés.

Cependant, les premières données de vendredi ont révélé que les vendeurs reprenaient temporairement le contrôle, avec des sorties nettes de 5,69 millions de dollars dépassant les achats des acheteurs. Une telle évolution reste fluide et les flux pourraient encore se rééquilibrer d’ici la fin de la séance de bourse.

Source : CoinGlass

Malgré la volatilité à court terme, la structure des prix de l'altcoin, le positionnement de la liquidité, les données sur les produits dérivés et les récentes entrées de capitaux au comptant suggèrent tous que la probabilité d'un rebond reste élevée.

Le sentiment du marché continue également de favoriser la reprise. Cependant, la confirmation dépendra de la façon dont le prix réagira autour des zones clés de support et de liquidité au cours des séances à venir.

Pensées finales

• ZEC a été contraint entre deux niveaux techniques clés qui sont susceptibles de déterminer si l'altcoin organise une reprise immédiate ou prolonge son déclin.
• La formation de liquidités et l’activité perpétuelle du marché pourraient laisser entrevoir un possible potentiel de hausse.