L'association Morpho a levé 175 millions de dollars lors de l'une des plus grandes levées de fonds de la finance décentralisée.
Résumé
- Morpho a levé 175 millions de dollars auprès d'investisseurs alors que la demande institutionnelle pour l'infrastructure de crédit en chaîne se développe à l'échelle mondiale.
- L'annonce officielle de Morpho a mis en évidence son intention d'étendre son réseau de crédit ouvert grâce à des intégrations institutionnelles plus approfondies.
- Coinbase, Kraken, Anchorage et Galaxy utilisent déjà Morpho pour leurs produits de prêt, de garde et de rendement dans le monde entier.
Paradigm, a16z Crypto et Ribbit Capital ont codirigé l'investissement, avec la participation également d'Apollo Funds, Circle Ventures, VanEck et Ledger Cathay.
Fortune a rapporté que la transaction valorisait Morpho à environ 2 milliards de dollars. L'annonce officielle de Morpho n'a pas publié d'évaluation, mais a déclaré que le capital soutiendrait le développement technique, les intégrations commerciales et une utilisation plus large de son infrastructure de crédit ouverte.
Le financement de Morpho amène les grandes sociétés financières au crédit DeFi
Le cycle comprenait également Variant, Wintermute Ventures, HashKey, SBI Group, Bpifrance, IOSG, Mirana et d'autres investisseurs. Plusieurs participants opèrent déjà dans les domaines de la gestion d’actifs, des pièces stables, du trading, de la conservation et de l’infrastructure financière.
« Nous construisons un réseau de crédit ouvert pour le monde entier », a déclaré Paul Frambot, co-fondateur de Morpho. Il a décrit le projet comme un système partagé reliant les fournisseurs de capitaux aux emprunteurs sans dépendre d’une infrastructure de prêt fragmentée.
Morpho a déclaré que le réseau dispose de plus de 11 milliards de dollars de dépôts. DeFiLlama a placé séparément la valeur totale de Morpho Blue bloquée à près de 6,57 milliards de dollars. Les chiffres utilisent différentes mesures, les dépôts comptant les actifs fournis tandis que TVL reflète la méthodologie de DeFiLlama.
Coinbase et les institutions étendent la portée des prêts de Morpho
Morpho est déjà utilisé par Coinbase, Kraken, Binance, Anchorage Digital, Galaxy Digital et Bitwise. Son logiciel permet aux entreprises de placer des produits de prêt et de rendement sur leurs propres plateformes tandis que les règlements s'effectuent via des marchés basés sur la blockchain.
Comme indiqué précédemment par crypto.news, le service de prêt Morpho de Coinbase avait généré plus de 2,17 milliards de dollars en USDC en avril. Coinbase a ensuite étendu le produit au Royaume-Uni, permettant aux clients éligibles d'emprunter jusqu'à 5 millions de dollars contre des actifs cryptographiques pris en charge.
Par ailleurs, comme indiqué précédemment, Morpho a été mis en ligne sur Tempo, la blockchain de paiement soutenue par Stripe et Paradigm. Cette intégration a permis aux fintechs et aux entreprises d'accéder à des produits de prêt, d'emprunt et de rendement utilisant des pièces stables et des actifs tokenisés.
Morpho cible un réseau de crédit institutionnel ouvert
Morpho a déclaré qu'il utiliserait le financement pour approfondir les intégrations avec les banques, les fintechs, les gestionnaires d'actifs et les plateformes de cryptographie. Le projet ne vise pas à remplacer ces entreprises. Il prévoit de fournir une infrastructure partagée qu’ils pourront utiliser pour créer des produits de crédit.
« Chaque banque, gestionnaire d'actifs et fonds de pension souhaiteront s'exposer aux marchés du crédit en chaîne », a déclaré Frankie, associé général de Paradigm. La déclaration expose les attentes à long terme des investisseurs, plutôt qu'un calendrier d'adoption confirmé.
Ce financement est la quatrième levée de fonds institutionnelle de la Morpho Association depuis 2021. Les cycles précédents ont bénéficié du soutien de Coinbase Ventures, Pantera Capital, Variant, a16z Crypto et Ribbit Capital.
Morpho est désormais confronté à la tâche de convertir les nouveaux partenariats capitalistiques et institutionnels en demande d'emprunt durable. Sa croissance dépendra de la liquidité du marché, du contrôle des risques, de la réglementation et de la capacité des plateformes intégrées à attirer à grande échelle des emprunteurs en dehors des marchés crypto-natifs.