- La carte MoneyGram est d'abord lancée en Colombie, et d'autres marchés sont prévus.
- Rain, Crossmint et Stellar fournissent l'infrastructure derrière le produit.
- Le réseau physique de MoneyGram pourrait distinguer sa stratégie stablecoin des portefeuilles et cartes uniquement numériques.
MoneyGram ajoute un nouveau niveau de dépenses à son activité d'envoi de fonds avec le lancement de la carte MoneyGram, une carte Visa numérique qui permet aux clients éligibles en Colombie de dépenser à partir d'un solde stable en dollars directement via l'application de l'entreprise.
Le lancement du 10 septembre rassemble l'infrastructure de cartes de Rain, la technologie de portefeuille de Crossmint et la blockchain Stellar. Mais la partie la plus importante de la stratégie de MoneyGram se situe en dehors de la blockchain : son vaste réseau de vente au détail physique offre aux clients un moyen de passer entre les dollars numériques, les paiements par carte et les espèces sans quitter l'écosystème MoneyGram.
Comment fonctionne la carte MoneyGram
Les utilisateurs éligibles peuvent s'inscrire pour obtenir la carte Visa numérique dans l'application MoneyGram et l'ajouter à Apple Wallet ou Google Wallet. La carte peut ensuite être utilisée pour des achats en ligne et sans contact partout où Visa est acceptée.
L'infrastructure sous-jacente est répartie entre plusieurs fournisseurs. Rain gère la couche carte, Crossmint fournit la technologie de portefeuille et Stellar prend en charge le règlement blockchain, tandis que MoneyGram contrôle l'interface consommateur et connecte le produit à son réseau de transfert d'argent existant.
La carte s'appuie sur le précédent service stablecoin de MoneyGram en Colombie. Grâce à ce système, les transferts depuis les États-Unis peuvent être effectués sous forme d'USDC vers un portefeuille intégré, permettant aux destinataires de détenir des dollars numériques ou de les convertir en pesos colombiens via des emplacements MoneyGram. Crossmint fournit l'infrastructure de portefeuille pour ce service.
La nouvelle carte ajoute un autre choix : les destinataires peuvent dépenser à partir de ce solde au lieu de convertir d'abord la totalité du transfert en devise locale.
C'est la mécanique du produit. La grande question est de savoir si MoneyGram peut les utiliser pour modifier ce qui se passe après l’arrivée d’un virement de fonds.
MoneyGram possède déjà quelque chose dont les portefeuilles cryptographiques ont besoin
Les startups de paiement Stablecoin peuvent créer des portefeuilles et les connecter aux réseaux de cartes. Construire un vaste réseau physique de distribution d’espèces est considérablement plus difficile.
MoneyGram affirme que ses services touchent plus de 60 millions de clients actifs dans plus de 200 pays et territoires, soutenus par près de 500 000 points de vente.
Cette infrastructure donne à sa stratégie stablecoin un profil différent de celui d’un portefeuille uniquement numérique.
Un client colombien peut vouloir conserver une partie de son argent sur un solde libellé en dollars, en dépenser une autre partie via Visa et avoir encore besoin de pesos pour le loyer, les commerçants locaux ou d'autres dépenses en espèces. MoneyGram peut potentiellement servir ces trois comportements.
C’est important car les pièces stables n’éliminent pas la demande de liquidités simplement en offrant une alternative numérique. Sur les marchés où les liquidités restent importantes, la possibilité de se déplacer facilement entre les deux peut s’avérer plus précieuse que d’offrir un portefeuille cryptographique doté de plus de fonctionnalités.
MoneyGram parie effectivement que son infrastructure existante peut devenir un avantage dans un système financier de plus en plus connecté aux rails de la blockchain.
Le plus grand test est de savoir si les clients conservent leurs dollars
Cela crée une mesure d’adoption plus intéressante que le nombre de cartes émises.
Le modèle existant de MoneyGram permet aux destinataires d'encaisser leurs USDC en pesos colombiens. La carte réduit le besoin de le faire immédiatement, car le même solde peut désormais financer des achats via Visa.
Si les clients commencent à conserver une partie de leurs transferts entrants en dollars stables, MoneyGram pourrait capter une plus grande partie de leur activité financière entre le moment où un transfert de fonds arrive et le moment où l'argent est finalement dépensé.
Si les utilisateurs continuent de convertir la plupart des transferts en pesos dès qu'ils les reçoivent, la couche stablecoin peut fonctionner principalement comme une infrastructure de règlement derrière un produit de transfert de fonds familier.
Cette distinction aidera à déterminer si la carte modifie le comportement du consommateur ou améliore simplement la technologie sous-jacente à une carte existante.
Pourquoi la Colombie est importante
La Colombie est donc plus qu’un marché de lancement pratique. MoneyGram dispose déjà d'une infrastructure de transfert de fonds stable, ce qui lui confère un parcours client existant sur lequel la carte peut être ajoutée.
Mais le déploiement reste limité.
La société affirme que d’autres marchés suivront dans les mois à venir et prévoit d’introduire une carte MoneyGram physique fin 2026. La version physique devrait ajouter les retraits aux distributeurs automatiques et améliorer la convivialité dans les endroits où les portefeuilles mobiles et les cartes numériques sont moins largement acceptés.
L'expansion au-delà de la Colombie sera la première indication de savoir si MoneyGram considère le produit comme une extension régionale de son service de transfert de fonds ou comme une plateforme de paiement plus large.
La carte physique pourrait être tout aussi importante. Pour les clients déjà habitués à collecter des fonds en espèces, une expérience familière avec une carte et un guichet automatique peut offrir une transition plus facile que de s’attendre à ce qu’ils adoptent un portefeuille crypto-natif.
Les Stablecoins deviennent une infrastructure invisible
Il y a une autre raison pour laquelle le lancement de MoneyGram mérite d’être surveillé : le client n’a pas besoin de beaucoup comprendre la technologie blockchain pour l’utiliser.
Le modèle de portefeuille intégré de Crossmint est conçu pour supprimer des éléments tels que la gestion des clés privées et les mécanismes de transaction blockchain de l'expérience consommateur. Visa fournit une couche d'acceptation familière aux commerçants, tandis que MoneyGram reste la marque financière reconnaissable.
C’est peut-être là que les paiements stables trouveront finalement une adoption plus large par les consommateurs. Au lieu de persuader des millions de personnes de devenir des utilisateurs de crypto-monnaie, les sociétés financières peuvent placer le règlement blockchain sous des produits que les gens comprennent déjà.
Pour MoneyGram, le succès se mesurera donc moins par les partenaires technologiques derrière la carte que par ce que les clients font avec leurs soldes. Les chiffres à surveiller sont le nombre de bénéficiaires qui conservent leurs fonds en dollars numériques, combien ils dépensent directement via la carte, la fréquence à laquelle ils encaissent encore et si le modèle gagne du terrain en dehors de la Colombie.
Ces chiffres montreraient si MoneyGram a construit un autre moyen d'accéder aux envois de fonds ou quelque chose de plus conséquent : un pont entre les soldes stables en pièces et le comportement financier basé sur les espèces qui domine encore de nombreux marchés qu'il dessert.
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