Les développeurs de XRP Ledger affinent XLS-66, une norme proposée pour les prêts natifs sur XRPL, et elle pourrait devenir l'une des mises à niveau de style DeFi les plus importantes du réseau si la spécification continue d'avancer.
La proposition décrit les prêts en chaîne, à terme fixe et non garantis utilisant des coffres-forts à actifs uniques. Il s'appuie également sur la souscription hors chaîne par des courtiers en prêts, le règlement en chaîne étant géré via l'infrastructure XRPL.
Ce mélange est important.
Il ne s’agit pas d’un simple pool de prêts DeFi « n’importe qui emprunte à n’importe qui » à la manière des marchés monétaires Ethereum entièrement garantis. Il s'agit d'une conception de prêt plus structurée qui combine une évaluation du crédit hors chaîne avec une exécution en chaîne.
La fonctionnalité est toujours en cours de révision des normes et de tests de code. Il ne s’agit pas de prêt en direct sur le réseau principal XRP Ledger.
TL;DR
- Les développeurs de XRP Ledger affinent XLS-66 pour les prêts natifs.
- La conception utilise des coffres-forts à actifs uniques et la souscription de courtiers de prêts hors chaîne.
- La fonctionnalité n’est pas encore disponible sur le réseau principal.
XRPL va au-delà des paiements
Le XRP Ledger est depuis longtemps associé aux paiements, au règlement rapide et aux fonctionnalités d'échange.
Cette histoire est importante, mais elle peut également inciter les gens à sous-estimer la nouvelle orientation du développement du réseau. Les développeurs de XRPL ont travaillé sur des fonctionnalités qui rapprochent la chaîne d'un financement en chaîne plus large, notamment des coffres-forts, des fonctionnalités de teneur de marché automatisées, des informations d'identification et maintenant des normes de prêt.
XLS-66 s’inscrit dans cette évolution.
Un protocole de prêt natif donnerait à XRPL un rôle plus direct sur les marchés du crédit, mais sa conception ne tente pas de copier exactement les modèles DeFi existants. Au lieu de cela, il introduit des coffres-forts à actifs uniques et des prêts à terme fixe, tout en gardant la souscription hors chaîne au courant.
Cela donne l’impression que la proposition constitue davantage un pont entre les processus de crédit traditionnels et le règlement par blockchain.
Pourquoi la souscription hors chaîne est importante
La plupart des prêts DeFi sont surgarantis.
Un utilisateur dépose plus de valeur qu’il n’emprunte, et les contrats intelligents gèrent les liquidations si la garantie tombe trop loin. Ce modèle est transparent et automatisé, mais il est inefficace en termes de capital. Les emprunteurs doivent déjà disposer d’actifs substantiels pour accéder au crédit.
Les prêts sans garantie sont différents.
Cela nécessite une certaine forme de confiance, d’identité, d’évaluation du crédit ou de souscription. Autrement, les emprunteurs pourraient tout simplement contracter des emprunts et disparaître. XLS-66 introduit les courtiers en prêts dans le cadre de ce modèle, ce qui signifie que les décisions de crédit et l'évaluation des emprunteurs se font hors chaîne, tandis que la structure de prêt qui en résulte peut être réglée en chaîne.
Il s’agit d’un modèle de risque très différent des prêts DeFi standard.
Cela peut être plus utile pour les flux de crédit réels, mais cela dépend également fortement de la qualité du processus de souscription. La blockchain peut enregistrer les règlements, faire respecter certaines conditions et assurer la transparence, mais elle ne peut pas résoudre comme par magie le risque de crédit des emprunteurs.
C’est pourquoi le rôle du courtier en prêts est central.
Les coffres-forts à actifs uniques pourraient devenir un élément de base utile
Les coffres-forts à actifs uniques sont un autre élément clé de la conception.
Une structure de coffre-fort peut aider à organiser les fonds, à isoler les actifs et à fournir un conteneur plus clair pour une activité de prêt spécifique. Cela pourrait rendre les prêts XRPL plus faciles à comprendre et à gérer qu’une conception de pool plus souple.
Pour les développeurs, les coffres-forts peuvent devenir des éléments de base.
Une fois les mécanismes de coffre-fort en place, d’autres produits financiers pourraient devenir plus faciles à créer. Les prêts, les produits de rendement, le crédit structuré et les outils de gestion d'actifs nécessitent tous des moyens fiables pour détenir et comptabiliser les actifs.
C’est pourquoi même les discussions sur les normes techniques peuvent être importantes.
Le marché attend souvent le lancement du réseau principal avant d’y prêter attention, mais l’architecture a déjà été façonnée à ce moment-là. XLS-66 est l'endroit où la conception des prêts est débattue et affinée.
Il ne s’agit pas encore de prêts sur le réseau principal en direct
La plus grande mise en garde est simple : cette solution est encore en cours d'examen et de test.
Les utilisateurs ne doivent pas supposer qu’ils peuvent accéder aux prêts XRPL natifs aujourd’hui. Les développeurs travaillent toujours sur les spécifications et l'intégration du code, y compris les travaux connexes suivis dans les référentiels XRPLF.
C'est normal pour le développement de protocoles.
Les primitives financières doivent être examinées attentivement car les erreurs peuvent coûter cher. Les systèmes de prêt impliquent les soldes, les remboursements, les défauts, la comptabilité du coffre-fort, les autorisations et les attentes des utilisateurs. Lancer trop vite serait pire que d’avancer lentement.
Pour les détenteurs de XRP, la proposition mérite toujours d’être surveillée car elle élargit les cas d’utilisation potentiels du réseau.
Si XRPL peut prendre en charge les prêts natifs en toute sécurité, le profil DeFi du réseau devient plus fort. Cela pourrait attirer les développeurs et les utilisateurs qui souhaitent des produits de crédit connectés aux fonctionnalités de vitesse et de règlement de XRPL.
Mais l’étape actuelle n’est pas celle de l’adoption. C'est du design.
L'ambition DeFi de XRPL devient plus visible
XLS-66 montre que le développement de XRP Ledger évolue vers une infrastructure financière plus avancée.
Cela n'efface pas l'héritage de paiement du réseau. Cela y ajoute une autre couche. Les paiements et les prêts sont étroitement liés dans la finance réelle, et une blockchain capable de prendre en charge les deux peut avoir un rôle plus large que celle utilisée uniquement pour les transferts.
La question est l'exécution.
La norme peut-elle être finalisée ? Le code peut-il être intégré en toute sécurité ? Les développeurs créeront-ils des produits de prêt utiles autour de cela ? Les utilisateurs feront-ils confiance au modèle de souscription hors chaîne ? Les courtiers en prêts créeront-ils suffisamment de demande réelle ?
Ces réponses prendront du temps.
Pour l'instant, l'important est que les développeurs XRPL travaillent sur les prêts natifs d'une manière qui reflète la conception propre du réseau, plutôt que de simplement copier le modèle DeFi d'une autre chaîne.
Cela rend la proposition plus intéressante.
En cas de succès, XLS-66 pourrait contribuer à transformer XRPL en une couche d’applications financières plus large. S'il bloque, il indiquera toujours où les développeurs tentent de pousser le réseau.
Quoi qu’il en soit, il s’agit de l’un des efforts de normalisation XRPL les plus importants à surveiller.
Cet article est basé sur les discussions XRPLF GitHub pour XLS-66 et la demande d'extraction ondulée associée.
Cet article a été rédigé par le News Desk et édité par Samuel Rae.
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