Les projets de retraite crypto se heurtent à l’opposition de 53 % des Américains

Une nouvelle enquête nationale a révélé que 53 % des Américains s’opposent aux employeurs qui proposent des crypto-monnaies dans les régimes de retraite au travail, tandis que 77 % considèrent que de tels investissements sont risqués.

L'Institut national sur la sécurité des retraites a rapporté dans son enquête que 46 % des personnes interrogées considéraient la crypto-monnaie dans les régimes de retraite au travail comme « très risquée », contribuant ainsi aux 77 % qui ont exprimé un certain niveau d'inquiétude.

Les plans de retraite crypto se heurtent à la résistance des épargnants américains

L’opposition aux options de cryptographie sur le lieu de travail s’est étendue au-delà des personnes interrogées qui considéraient les actifs numériques comme risqués. Selon l’institut, 53 % ne soutiennent pas les employeurs proposant la crypto-monnaie comme choix d’investissement dans leurs plans de retraite.

L’inquiétude du public concernant les actifs numériques est apparue parallèlement à une anxiété plus profonde quant à l’état du système de retraite américain. L'enquête a révélé que 80 % des Américains pensent que le pays est confronté à une crise des retraites, contre 67 % en 2020. 61 % supplémentaires se disent inquiets de ne pas pouvoir atteindre la sécurité financière pendant la retraite.

Les coûts du ménage et l’endettement ont également influencé la façon dont les répondants percevaient leur capacité à épargner. Selon le rapport, 68 % ont déclaré que préparer leur retraite était devenu plus difficile, tandis que 77 % ont déclaré que l'endettement les empêchait de mettre suffisamment d'argent de côté.

Les chercheurs ont rassemblé les résultats dans le cadre d'une enquête nationale menée par Greenwald Research du 24 octobre au 14 novembre 2025. Le sondage a porté sur 1 203 résidents américains âgés de 25 ans et plus, les résultats étant pondérés par âge, sexe et revenu pour représenter la population adulte du pays.

Les résultats indiquent que la résistance aux crypto-monnaies dans les régimes de retraite ne se limite pas aux personnes qui rejettent complètement les actifs numériques. Une enquête de la Réserve fédérale de mai a révélé que 10 % des adultes américains utilisaient ou détenaient des cryptomonnaies en 2025, contre 7 % en 2024. Environ 7 % détenaient des cryptomonnaies comme investissement, tandis que moins de répondants les utilisaient pour des paiements ou des transferts.

Les inquiétudes concernant les retraites s’accentuent alors que l’endettement limite l’épargne

La pression financière constitue un élément central des conclusions de l'Institut national pour la sécurité des retraites. Avec plus des trois quarts des personnes interrogées affirmant que l’endettement nuisait à leur capacité à épargner, l’enquête a placé la question cryptographique dans un système de retraite déjà sous pression.

Selon l'institut, les inquiétudes concernant la sécurité de la retraite se sont accrues alors même que les plans d'entreprise restent l'un des principaux outils d'épargne disponibles pour les salariés américains. Les personnes interrogées ont cité des problèmes d'abordabilité ainsi que l'incertitude quant à savoir si leurs économies les soutiendraient après avoir arrêté de travailler.

Les recherches distinctes de l'institut sur la préparation à la retraite ont également révélé d'importantes lacunes dans l'accès aux régimes d'emploi et dans l'épargne accumulée. Son analyse de février 2026, basée sur les données du US Census Bureau, indiquait que le solde médian de l'épargne-retraite de la main-d'œuvre américaine était inférieur à 1 000 dollars et que de nombreux employés n'avaient pas accès à un plan fourni par l'employeur.

La sécurité sociale fournissait environ 52 % du revenu de retraite des Américains âgés, selon la même analyse, tandis qu'environ 17 % des travailleurs avaient accès à une pension à prestations définies en décembre 2022. Contrairement à une pension traditionnelle qui promet un paiement défini, un 401(k) fait généralement peser les décisions d'investissement et le risque de marché sur l'employé.

La crypto peut exposer un compte de retraite à des changements de prix plus importants que de nombreux investissements dans des régimes traditionnels. Le Government Accountability Office des États-Unis a déjà décrit les actifs numériques comme ayant une volatilité unique et a déclaré que les méthodes fiables pour projeter leurs rendements futurs restent limitées, selon une lettre du Congrès citant les recherches de l'agence.

Les régulateurs américains ont supprimé les barrières à la cryptographie dans les 401(k)

La politique fédérale a évolué dans la direction opposée à la prudence exprimée par de nombreux répondants au sondage. En mai 2025, le ministère du Travail a retiré ses directives en matière de cryptographie, qui demandaient aux fiduciaires des régimes de retraite de faire preuve d'une « extrême prudence » avant d'ajouter la cryptomonnaie aux menus d'investissement.

Le ministère a déclaré que la norme antérieure s'écartait de son approche neutre habituelle des types d'investissement. Après l'annulation, les responsables ont déclaré que les fiduciaires devraient prendre des décisions basées sur leurs fonctions en vertu de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés sans que le gouvernement n'approuve ou ne décourage la crypto-monnaie.

Le président Donald Trump a ajouté une autre directive politique le 7 août 2025 en signant un décret sur les actifs alternatifs. L'ordonnance couvrait les véhicules d'investissement dans les actifs numériques ainsi que le capital-investissement, le crédit privé, l'immobilier et d'autres actifs que l'on ne trouve pas couramment dans les régimes à cotisations définies.

En vertu de cette ordonnance, le ministère du Travail a été chargé de revoir ses directives sur les obligations fiduciaires et d'envisager des changements qui pourraient mettre des actifs alternatifs à la disposition des épargnants pour la retraite. La Securities and Exchange Commission a également été chargée de consulter le ministère et d'examiner les changements réglementaires pour les participants aux régimes parrainés par l'employeur.

Cinq jours plus tard, le ministère du Travail a annulé une déclaration de 2021 qui décourageait les fiduciaires d’envisager le capital-investissement et certains autres investissements alternatifs. Les responsables ont déclaré que la déclaration s'écartait d'une approche neutre et fondée sur des principes en traitant un type d'actif différemment des autres.

La suppression des deux éléments d’orientation n’obligeait pas les employeurs à proposer des crypto-monnaies. Les promoteurs de régimes et les fiduciaires restaient responsables de l'évaluation de chaque investissement dans le cadre de l'ERISA, notamment si ses coûts, ses risques et sa structure étaient adaptés aux participants.

La proposition du ministère du Travail fixe les conditions pour les actifs alternatifs

En mars 2026, le ministère du Travail a proposé une nouvelle règle expliquant comment les fiduciaires pourraient évaluer des actifs alternatifs pour les régimes de retraite en milieu de travail. La proposition comprenait des règles de sécurité réglementaires destinées à réduire l'exposition aux litiges pour les fiduciaires qui suivent des normes d'examen spécifiées.

Comme crypto.news l'a rapporté en mars, le cadre proposé couvrait plus de 90 millions d'épargnants pour la retraite et exigeait que les fiduciaires examinent les performances, les frais, la liquidité, la valorisation, les conditions de rachat et la capacité des participants à comprendre un investissement.

Les promoteurs de régimes n’auraient pas à ajouter de crypto-monnaie, de capital-investissement ou de crédit privé à leurs menus dans le cadre de la proposition. Les employeurs choisissant d'inclure de tels produits devraient documenter un examen objectif et démontrer que les options répondaient aux exigences de prudence de l'ERISA.

Les responsables du ministère ont déclaré que la proposition ne fournirait pas un accès illimité aux crypto-monnaies ou aux fonds privés. Au lieu de cela, la règle remplacerait les restrictions basées sur le type d'actif par des examens individuels effectués par des fiduciaires responsables de la sélection et du suivi des investissements du régime.

L'opposition politique a suivi la proposition. En juin, trois législateurs démocrates – Sens. Bernie Sanders, Elizabeth Warren et le représentant Bobby Scott ont demandé au ministère du Travail de le retirer.

Dans leur lettre, les législateurs ont fait valoir que la cryptomonnaie pourrait exposer les travailleurs à la volatilité des prix, à la fraude et à des garanties plus faibles que celles disponibles pour les titres publics. Ils se sont également demandé si les fiduciaires pouvaient évaluer certains actifs numériques à l’aide de méthodes établies pour mesurer la valeur et les rendements attendus.

« L'application des lois sur les valeurs mobilières aux actifs cryptographiques évolue rapidement », ont écrit les législateurs, ajoutant que certaines protections offertes aux investisseurs en titres publics « peuvent ne pas être disponibles pour la cryptographie ».

Leur demande couvrait d'autres investissements alternatifs, notamment le capital-investissement et le crédit privé, qui, selon les législateurs, pourraient entraîner des frais élevés, une liquidité limitée et des méthodes de valorisation difficiles. La proposition du ministère du Travail restait soumise au processus d'élaboration de règles fédérales, en vertu duquel l'agence pouvait réviser, finaliser ou retirer le cadre après avoir examiné les commentaires du public.