Robinhood Chain a établi un record de frais quotidiens de 6,04 millions de dollars, portant son taux de revenus annualisé sur sept jours à environ 1,1 milliard de dollars, alors que les échanges de memecoins et les lancements de jetons stimulent l'activité du réseau.
Résumé
- Robinhood Chain a généré 6,04 millions de dollars de frais et conservé 5,44 millions de dollars de revenus quotidiens.
- Les revenus sur sept jours ont atteint 20,33 millions de dollars, soit un taux annualisé d'environ 1,06 milliard de dollars.
- GMGN et Pons sont devenus deux des plus grandes sources de revenus au niveau des applications sur le réseau.
- Robinhood Chain a enregistré 1,71 milliard de dollars de volume d'échange décentralisé au cours des dernières 24 heures.
Les frais quotidiens de Robinhood Chain atteignent 6,04 millions de dollars
Les données de DefiLlama ont montré que Robinhood Chain avait collecté 6,04 millions de dollars de frais de transaction au cours des dernières 24 heures, dépassant le niveau précédent d'environ 4,6 millions de dollars et établissant un record pour le réseau.
Après avoir déduit les frais de règlement d'Ethereum et les obligations de partage des frais de Robinhood Chain envers l'écosystème Arbitrum, le réseau a conservé environ 5,44 millions de dollars comme revenus de la chaîne. Les frais font référence au montant total payé par les utilisateurs, tandis que les revenus mesurent la part conservée par le réseau après coûts et allocations associés.
Robinhood Chain a généré 20,33 millions de dollars de revenus au cours de la dernière période de sept jours, selon le même tableau de bord. Le maintien de ce taux pendant une année complète produirait environ 1,06 milliard de dollars, généralement arrondi à 1,1 milliard de dollars.
Les chiffres annualisés sont des projections basées sur une courte période de mesure plutôt que sur les revenus déjà gagnés. Quelques jours de trading inhabituellement actifs peuvent faire augmenter rapidement l'estimation, tandis qu'une baisse des transactions la ferait baisser.
Le dernier record s'étend sur une augmentation rapide depuis le 2 septembre, lorsque la chaîne a collecté 4,45 millions de dollars de frais et conservé 4,01 millions de dollars. Son chiffre d'affaires a donc augmenté d'environ 36 % entre les deux relevés, bien que les deux chiffres proviennent de fenêtres glissantes de 24 heures.
Comme crypto.news l'a précédemment signalé, la hausse précoce de Robinhood Chain comprenait environ 3,6 millions de dollars de frais de transaction en juillet, son premier mois après le lancement du réseau principal public. Le dernier total sur une journée a désormais dépassé le montant enregistré sur l’ensemble de ce mois.
Les plateformes Memecoin représentent une grande partie de l’activité
Les applications construites autour du trading de memecoins et de l'émission de jetons ont fourni une grande part des récents revenus de commissions de la chaîne. GMGN a généré environ 2,9 millions de dollars de revenus sur ses réseaux pris en charge au cours des dernières 24 heures, tandis que son total sur sept jours a atteint 13,84 millions de dollars, selon les données de DefiLlama.
GMGN fournit des outils de surveillance des jetons, de suivi des portefeuilles et d'exécution des transactions plutôt que d'émettre lui-même des jetons. La plate-forme facture les utilisateurs lorsqu'ils négocient via son interface, ce qui permet d'alimenter un volume plus élevé directement dans le total des frais.
Robinhood Chain est récemment devenue la plus grande source de revenus de GMGN. Les données citées dans un rapport d'août ont montré que le réseau avait contribué à hauteur de 11,67 millions de dollars sur les quelque 19,81 millions de dollars de revenus mensuels de la plateforme à l'époque, devant BNB Chain et Solana.
Pons a ajouté un autre pôle d'activité majeur. La rampe de lancement de Robinhood Chain permet aux utilisateurs d'émettre et d'échanger des jetons, en facturant des frais de lancement et en collectant une partie des frais de swap générés lors de la négociation.
Au cours de la dernière période de mesure de 24 heures, Pons a conservé environ 1,24 million de dollars de revenus de protocole. Ses revenus totaux sur sept jours et 30 jours s'élevaient respectivement à 5,95 millions de dollars et 9,04 millions de dollars.
Le volume des frais sur Pons a été bien supérieur au montant retenu par le protocole. Une récente panne de réseau a révélé que les utilisateurs ont payé 5,95 millions de dollars via Pons sur une période de 24 heures, tandis qu'environ 1,11 million de dollars étaient considérés comme des revenus de protocole.
Selon le modèle de la plateforme, une partie des frais de négociation va aux créateurs de jetons plutôt que de rester chez Pons. Il est donc nécessaire de séparer les frais bruts des revenus conservés lorsque l’on compare Pons avec Robinhood Chain ou d’autres protocoles.
GMGN, Pons et Uniswap représentaient environ 93 % des revenus des applications Robinhood Chain dans un récent instantané de DefiLlama. GMGN a contribué environ 1,11 million de dollars, Pons a généré environ 1,03 million de dollars et Uniswap a fourni environ 327 707 dollars au cours de cette période mesurée.
La concentration au sein d'un petit groupe d'applications rend les résultats quotidiens de la chaîne sensibles aux changements de volume de memecoin. Les totaux glissants du tableau de bord peuvent également changer au cours de la journée, à mesure que les anciennes transactions quittent la fenêtre de 24 heures et que de nouvelles transactions y entrent.
Le volume DEX dépasse 1,7 milliard de dollars
Parallèlement au record de frais, les échanges décentralisés sur Robinhood Chain ont traité environ 1,71 milliard de dollars de volume de transactions sur 24 heures. Le volume DEX sur sept jours a atteint 9,95 milliards de dollars après avoir augmenté de 105 % par rapport à la période comparable précédente.
Pons a fourni une grande partie de ce commerce. Le 30 août, la rampe de lancement a traité environ 445 millions de dollars sur les 874,8 millions de dollars de la chaîne en volume DEX, ce qui signifie qu'une application représentait un peu plus de la moitié du total quotidien.
Le trading ne s’est pas limité aux memecoins conventionnels. Les rampes de lancement du réseau ont également créé des marchés qui associent les jetons émis par les utilisateurs à des actifs liés à des sociétés cotées en bourse, combinant l'activité spéculative des jetons avec l'offre d'actions tokenisées de Robinhood.
Uniswap constitue le principal lieu de liquidité pour ces marchés. En août, les transactions boursières tokenisées impliquant Robinhood Chain ont dépassé le milliard de dollars en volume cumulé via Uniswap.
Le total représente le volume de swap impliquant des jetons d'actions, et non la valeur des actions symbolisées détenues sur le réseau. Les marchés incluent des sociétés de suivi de jetons telles que Nvidia, Apple et Alphabet.
La valeur totale verrouillée de Robinhood Chain s'élevait à environ 1,17 milliard de dollars en protocoles natifs lors de la dernière lecture, tandis que sa valeur pontée atteignait environ 3,03 milliards de dollars. Les Stablecoins de la chaîne avaient une capitalisation boursière d'environ 951,8 millions de dollars après avoir augmenté de 26,6 % sur sept jours.
Les investisseurs américains s’exposent grâce aux actions Robinhood
Robinhood a lancé le réseau le 1er juillet en tant qu'Ethereum Layer 2 construit avec la technologie Arbitrum Orbit. L’ETH lui sert de jeton de gaz, tandis que les transactions sont finalement réglées sur Ethereum.
La chaîne n'a pas de jeton natif officiel. Les actifs émis par la communauté qui y sont négociés, y compris les PONS, ne sont pas des titres Robinhood et ne donnent pas aux détenteurs la propriété des marchés Robinhood.
Pour les investisseurs américains, l’exposition réglementée la plus directe à la société reste l’action Robinhood Markets, qui se négocie au Nasdaq sous le symbole HOOD. Les revenus du réseau pourraient affecter les résultats financiers de l'entreprise si Robinhood enregistrait les frais retenus comme revenus de l'entreprise, mais les estimations annualisées de la blockchain ne sont pas équivalentes aux revenus déclarés dans les états financiers audités de Robinhood.
Les Stock Tokens de Robinhood sont disponibles dans plus de 120 pays mais restent indisponibles pour les résidents américains. Les produits offrent une exposition économique aux actions référencées plutôt qu'à la propriété légale des actions sous-jacentes, selon une revue de chaîne antérieure.
Dans le cadre du programme d'expansion d'Arbitrum, 10 % des revenus nets de Robinhood Chain vont à l'écosystème Arbitrum. Huit points de pourcentage vont à la trésorerie d'Arbitrum DAO, tandis que deux points de pourcentage soutiennent une guilde de développeurs. L'application de l'accord au dernier chiffre de revenus quotidiens de 5,44 millions de dollars permettrait d'attribuer environ 544 000 $ avant tout ajustement ultérieur enregistré par les parties participantes.