Points clés à retenir
- Les ETF Bitcoin et Ether ont perdu 520,09 millions de dollars mercredi après la première hausse des taux de la Fed depuis 2023.
- Les fonds XRP, solana et HYPE ont attiré des afflux, affichant une demande sélective malgré des conditions plus strictes.
- Les marchés surveilleront une nouvelle hausse de la Fed en 2026 alors que la demande d’ETF Bitcoin reste sous pression.
Blackrock mène la vente des ETF Bitcoin et Ether
La lutte renouvelée de Wall Street contre l'inflation a atterri directement sur le marché de la cryptographie le mercredi 16 septembre.
Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin ont enregistré 295,98 millions de dollars de sorties nettes, prolongeant une période difficile pour la demande institutionnelle alors que le resserrement des conditions financières pesait sur l'appétit pour le risque.
L'IBIT de Blackrock a mené les sorties avec 144,11 millions de dollars, suivi par ARKB d'Ark & 21Shares avec 84,40 millions de dollars. Le FBTC de Fidelity a perdu 52,72 millions de dollars, tandis que le GBTC de Grayscale a perdu 18,22 millions de dollars supplémentaires. Le MSBT de Morgan Stanley a fourni le seul afflux de fonds à hauteur de 3,47 millions de dollars.
La valeur marchande du Bitcoin ETF a atteint 2,81 milliards de dollars, tandis que l'actif net est tombé à 95,19 milliards de dollars. Les derniers retraits ajoutent un autre vent contraire au prix du bitcoin, malgré sa remontée au-dessus de 76 000 dollars.
L'éther absorbe un autre cycle de ventes important
Les ETF Ether s'en sortent encore moins bien par rapport à leur base d'actifs, affichant 224,11 millions de dollars de sorties nettes.
L'ETHA de Blackrock représentait 110,03 millions de dollars de la baisse. Le FETH de Fidelity a perdu 55,58 millions de dollars, tandis que l'ETHB de Blackrock, axé sur le jalonnement, a perdu 19,76 millions de dollars. L'ETHV de Vaneck a enregistré une sortie de 14,03 millions de dollars. L'ETHE de Grayscale et le TETH de 21Shares ont perdu respectivement 13,93 millions de dollars et 10,78 millions de dollars.
Aucun fonds éther n’a signalé d’entrée. La valeur marchande a atteint 1,20 milliard de dollars, avec un actif net en baisse à 15,16 milliards de dollars. Le retrait fait suite à la sortie de 141,47 millions de dollars de mardi, mettant les ETF éther sous une pression soutenue après plusieurs semaines de demande institutionnelle résiliente.
XRP, HYPE et Solana trouvent des acheteurs
Les catégories d’ETF cryptographiques plus petites ont montré une plus grande résilience.
Les ETF XRP ont attiré 3,50 millions de dollars, entièrement via le XRPZ de Franklin. La valeur quotidienne des transactions s'est élevée à 37,30 millions de dollars, tandis que l'actif net a clôturé à 1,40 milliard de dollars. Cet afflux a fourni un modeste signal positif aux investisseurs qui suivent la corrélation des prix du XRP avec les flux quotidiens des ETF.
Les ETF HYPE ont ajouté 1,67 million de dollars via HYPG de Grayscale. L'actif net s'est terminé à 417,20 millions de dollars. Les ETF Solana ont légèrement augmenté de 836 930 $. Le BSOL de Bitwise a attiré 2,69 millions de dollars, compensés par un retrait de 1,85 million de dollars du GSOL de Grayscale. L'actif net a clôturé à 1,38 milliard de dollars.
La Fed ouvre un nouveau chapitre pour les actifs à risque
L'événement macroéconomique déterminant de la journée est venu de Washington.
La Réserve fédérale a relevé à l'unanimité son taux de référence de 25 points de base, dans une fourchette de 3,75 % à 4 %, sa première augmentation depuis juillet 2023. Les responsables ont déclaré que l'inflation restait élevée et ont réitéré leur engagement à la ramener à l'objectif de 2 %.
Les projections qui l’accompagnaient portaient un signal tout aussi important. 16 des 18 décideurs politiques s’attendaient à au moins une augmentation supplémentaire d’un quart de point avant la fin de l’année, tandis que la projection médiane plaçait le taux des fonds fédéraux à 4,1 % à la fin de 2026.
Pour Bitcoin et le marché plus large de la cryptographie, ces perspectives maintiennent les coûts d’emprunt et la liquidité au centre de l’attention. Les données de mercredi des ETF ont montré avec quelle rapidité le positionnement institutionnel peut réagir lorsque les attentes de restrictions monétaires prolongées augmentent.