Le G20 s’engage à adopter des règles plus claires sur les actifs numériques pour soutenir l’innovation financière

Les ministres des Finances du G20 et les gouverneurs des banques centrales se sont engagés à promouvoir des cadres réglementaires plus clairs pour les actifs numériques tout en gardant au centre de l’attention la stabilité financière et les risques transfrontaliers.

La déclaration du président du G20, publiée après la réunion des responsables à Asheville, en Caroline du Nord, les 31 août et 1er septembre, a reconnu les actifs numériques comme faisant partie de l'innovation financière susceptible de soutenir la croissance économique et le développement du secteur privé.

Les responsables ont déclaré que les pays membres travailleraient à la mise en place de cadres réglementaires et de surveillance fournissant des voies définies pour l'innovation financière numérique tout en maintenant la confiance dans les systèmes monétaires et de paiement.

« Nous nous engageons à promouvoir des cadres réglementaires et de surveillance responsables et efficaces qui préservent la stabilité financière, soutiennent la croissance économique et établissent des voies claires pour une innovation solide en matière de finance numérique et d'actifs numériques », ont déclaré les responsables.

Cet engagement place la réglementation des actifs numériques dans le cadre des travaux du G20 visant à moderniser la surveillance financière, qui couvre la stabilité financière, les nouvelles technologies et l'infrastructure de paiement.

Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, avait identifié le soutien à un écosystème d'actifs numériques et l'amélioration des paiements transfrontaliers parmi les priorités de la présidence américaine du G20 en février. La réunion d'Asheville faisait partie du volet financier 2026, avant une autre réunion ministérielle prévue en octobre à Bangkok et le Sommet des dirigeants du G20 en décembre.

Les travaux du G20 sur les actifs numériques mettent l’accent sur les pièces stables

Les Stablecoins ont reçu une attention particulière dans la déclaration alors que les responsables du G20 attendent des travaux supplémentaires de la part du Conseil de stabilité financière.

Le groupe a déclaré qu'il s'attend à ce que le FSB publie des conclusions couvrant les implications transfrontalières des accords mondiaux de stablecoin, ainsi que des travaux examinant les sources de données stables, leur disponibilité et les problèmes potentiels avec les informations dont disposent actuellement les régulateurs.

L'utilisation transfrontalière est devenue l'un des domaines qui retient davantage l'attention des autorités financières, car les pièces stables transitent par les réseaux de paiement sans dépendre de la même infrastructure que celle utilisée pour les virements bancaires internationaux conventionnels.

En juin, crypto.news avait précédemment rapporté que la Banque populaire de Chine surveillait les paiements en pièces stables alors que les responsables étudiaient leur effet sur les réseaux de paiement internationaux et le système monétaire.

Les responsables de la banque centrale chinoise ont déclaré que les pièces stables pourraient jouer un rôle plus important dans les transactions transfrontalières et ont appelé à une coordination internationale plus forte à mesure que leur utilisation augmente. Pékin a maintenu des restrictions sur l’activité des crypto-monnaies tout en examinant comment les pièces stables et les monnaies numériques des banques centrales pourraient affecter les paiements mondiaux.

La coordination réglementaire a progressé ailleurs. Le Royaume-Uni et les États-Unis ont convenu en juillet de poursuivre une coordination plus étroite en matière de stablecoin couvrant les normes réglementaires, les paiements transfrontaliers et les marchés financiers tokenisés.

Les responsables des deux pays ont examiné les voies qui pourraient permettre aux pièces stables réglementées émises dans une juridiction d'accéder à l'autre marché. Leurs discussions ont porté sur des exigences en matière de réserves individuelles et de protections pour les détenteurs si un émetteur devenait insolvable.

La déclaration du G20 n’a pas proposé de système commun de licences stables ni fixé de date limite pour que les pays adoptent des règles identiques. Son engagement se concentre plutôt sur l’avancement des cadres réglementaires nationaux tout en tenant compte des opportunités et des risques qui s’étendent au-delà des frontières.

Les réformes des paiements transfrontaliers font toujours partie des plans du G20

L'infrastructure de paiement s'inscrit aux côtés de la réglementation des actifs numériques dans les travaux actuels du G20.

Les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales ont réaffirmé leur engagement envers la feuille de route du G20 pour l'amélioration des paiements transfrontaliers et ont appelé les pays à étendre les heures de fonctionnement des systèmes de paiement de gros montant.

Les autorités souhaitent que les juridictions encouragent l'utilisation de la norme de messagerie harmonisée ISO 20022 et facilitent la transmission transfrontalière des données des services financiers tout en tenant compte des lois nationales et des exigences en matière de sécurité des données.

L’utilisation de Stablecoin recoupe de plus en plus les mêmes problèmes de paiement. La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a identifié les paiements transfrontaliers comme le cas d'utilisation pratique le plus solide du stablecoin lors de son Stablecoin Sprint, sur la base des commentaires des banques, des sociétés de paiement et des sociétés de cryptographie.

Les participants ont déclaré au régulateur que les pièces stables pourraient être particulièrement utiles sur les marchés où l'accès au dollar américain reste limité. La FCA a constaté que les consommateurs britanniques étaient moins incités à remplacer les méthodes de paiement nationales existantes, bien que les entreprises puissent potentiellement utiliser l'infrastructure stablecoin pour le règlement.

Les membres individuels du G20 ont adopté différentes approches pour intégrer la cryptographie dans les systèmes de paiement internationaux. La banque centrale du Brésil, par exemple, a décidé en mai d'interdire le règlement des actifs virtuels sur les rails de paiement transfrontaliers eFX réglementés, tout en autorisant les transferts de cryptomonnaies en dehors de ces canaux supervisés.

La dernière position du G20 laisse place à ces différences, la déclaration appelant les juridictions à considérer les opportunités et les défis transfrontaliers dans le cadre de leurs systèmes réglementaires respectifs.

Les principales économies du G20 ont déjà mis en place des cadres cryptographiques

Plusieurs membres ont progressé dans l'adoption de lois nationales sur les actifs numériques tandis que les organisations internationales continuent de travailler sur des normes communes.

Aux États-Unis, la loi GENIUS a établi le premier cadre fédéral couvrant spécifiquement les pièces stables de paiement. Les émetteurs autorisés seront tenus de maintenir un soutien individuel en utilisant des actifs de réserve liquides éligibles et de se conformer aux exigences de divulgation, de surveillance et de rachat.

La mise en œuvre reste inachevée. Les régulateurs fédéraux n'ont pas respecté la date limite du 18 juillet pour finaliser plusieurs règles requises par la loi, le Bureau du contrôleur de la monnaie fixant par la suite un objectif de novembre pour ses principales réglementations.

Le cadre devrait entrer en vigueur le 18 janvier 2027, soit 120 jours après que les principaux régulateurs fédéraux auront finalisé leurs règles de mise en œuvre, selon la première éventualité.

Dans toute l’Union européenne, la réglementation sur les marchés de crypto-actifs a établi un système commun de licence et de surveillance couvrant les fournisseurs de services de cryptographie et les émetteurs de stablecoins. La période de transition de MiCA a pris fin le 1er juillet, laissant les entreprises sans autorisation requise dans l'incapacité de fournir légalement des services de cryptographie couverts aux clients de l'UE dans le cadre.

Le Japon a également continué à restructurer ses règles sur les actifs numériques. En juillet, les législateurs ont adopté des amendements classant les crypto-monnaies comme produits financiers en vertu de la loi sur les instruments financiers et les changes, ouvrant ainsi la voie à des fonds négociés en bourse crypto nationaux, à un traitement fiscal distinct de 20 % et à des exigences plus strictes en matière de conduite sur le marché.

L'Agence des services financiers du pays a ensuite créé une division dédiée à la cryptographie, chargée de la supervision des cryptomonnaies et des stablecoins, de la planification des paiements numériques et du travail politique connexe.

Le Japon réglemente les pièces stables séparément dans son cadre de services de paiement. MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation et Mizuho Bank préparent des transactions stables émises conjointement pour l'exercice 2026 à la suite d'un projet pilote soutenu par la FSA qui a testé les paiements transfrontaliers d'entreprise.

Le G20 appelle à une surveillance plus stricte du financement illicite des crypto-monnaies

La criminalité financière constitue un autre volet de l'agenda du G20 en matière d'actifs numériques.

Les responsables ont réaffirmé leur soutien au Groupe d'action financière et ont appelé les pays ayant une activité importante en matière d'actifs virtuels à faire de la mise en œuvre efficace des normes du GAFI une priorité.

Le groupe a spécifiquement soutenu une supervision basée sur les risques couvrant la lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération, tout en attirant l'attention sur la fraude impliquant des composés frauduleux et l'utilisation de l'intelligence artificielle par des criminels.

Le GAFI et ses organismes régionaux ont été chargés de superviser la mise en œuvre de ces normes dans toutes les juridictions. Les États-Unis devraient organiser un forum d'apprentissage et de développement du GAFI à Dallas plus tard cette année, alors que les pays continuent de travailler à l'application des règles de l'organisation en matière de criminalité financière.

Les ministres des Finances du G20 et les gouverneurs des banques centrales doivent se réunir à nouveau à Bangkok le 15 octobre avant la conclusion de la présidence américaine avec le sommet des dirigeants du G20 à Miami les 14 et 15 décembre.