L’intérêt institutionnel pour les crypto-monnaies augmente, comme le révèle une récente enquête Coinbase. Que se passe-t-il et quelle est la cause de cette poussée ?
Au fil des années, le marché de la cryptographie a connu une évolution vers l’adoption institutionnelle des actifs numériques, signalant une phase dans laquelle les actifs cryptographiques sont de plus en plus intégrés dans l’écosystème financier plus large.
Une enquête menée par Coinbase en novembre 2023 a révélé que l’intérêt institutionnel pour les investissements cryptographiques est en augmentation. Environ un tiers des personnes interrogées ont augmenté leurs avoirs en cryptomonnaies au cours de l’année écoulée, tandis que seulement 17 % les ont diminuées. La moitié des personnes interrogées ont maintenu leurs investissements cryptographiques inchangés.
Leurs conclusions ont également révélé que 64 % de ceux qui ont déjà investi dans la cryptographie prévoient que les allocations de leur entreprise augmenteront au cours des trois prochaines années. Il est intéressant de noter qu’aucun des répondants ne s’attendait à une diminution de leurs allocations au cours de cette période.
Alors, que signifient ces résultats pour le marché de la cryptographie et quels sont les principaux points à retenir concernant l’adoption institutionnelle de la cryptographie ?
Tendances et faits marquants en matière d’adoption institutionnelle
L’adoption institutionnelle de la cryptographie franchit des étapes importantes, montrant à quel point les actifs numériques sont de plus en plus intégrés à la finance. Examinons les principales tendances et mises à jour.
Repérez les approbations des ETF BTC et les perspectives des ETF ETH
L’approbation de 11 ETF spot Bitcoin (BTC) par la SEC américaine est une décision historique après des années d’anticipation et plusieurs demandes émanant de grandes institutions financières.
Parmi les ETF approuvés figurent ceux de géants financiers notables tels que Grayscale, Fidelity et BlackRock, signalant un fort soutien institutionnel dans la fourniture de véhicules d’investissement Bitcoin réglementés à un public plus large.
En outre, la création de ces ETF sur les principales bourses américaines renforce la légitimité et la stabilité perçue du Bitcoin en tant que classe d’actifs, conduisant potentiellement à une adoption accrue par les investisseurs particuliers et institutionnels.
En seulement un mois, ces ETF ont accumulé plus de 25 milliards de dollars d’actifs collectifs sous gestion (AUM), selon les données de Blockworks.
La décision de la SEC crée également un précédent pour l’approbation d’autres produits financiers basés sur les cryptomonnaies, y compris ceux liés à d’autres actifs numériques comme Ethereum (ETH).
Dans un dossier déposé auprès de la SEC du 6 février, il est révélé que l’organisme de réglementation a reporté sa décision sur un produit proposé par Invesco et Galaxy Digital, acteurs majeurs respectivement de la gestion d’actifs et de la cryptographie.
Ce retard n’est pas isolé. Au fil des années, la SEC a repoussé les décisions concernant diverses applications spot d’ETF Ethereum. Des noms notables comme BlackRock et Fidelity font partie des entreprises en attente d’approbation.
L’analyste de Bloomberg, James Seyffart, suggère que la SEC rejettera dans un premier temps les ETF au comptant Ethereum, mais pourrait finalement les approuver avant la date limite du 23 mai de cette année.
La tendance des ETF suggère une reconnaissance et une adoption plus larges des crypto-monnaies au sein des cercles institutionnels, ouvrant potentiellement la voie à une acceptation et à un investissement plus larges dans l’espace des actifs numériques.
Les paiements programmables de JP Morgan
En novembre 2023, JPMorgan Chase a introduit une nouvelle fonction pour sa plateforme blockchain, JPM Coin, destinée à ses clients institutionnels. Cette fonction, connue sous le nom de paiements programmables, permet aux utilisateurs d’automatiser et d’exécuter des transactions financières en fonction de conditions spécifiques, offrant ainsi une approche flexible de la gestion des paiements et des fonctions de trésorerie.
L’essence des paiements programmables réside dans leur utilisation de contrats intelligents pour automatiser les processus de transaction. Cela signifie que les transactions peuvent être configurées pour se produire automatiquement lorsque certaines conditions prédéfinies sont remplies, telles que l’atteinte d’une certaine date ou le respect d’une durée contractuelle.
Par exemple, Siemens AG, une entreprise multinationale, a été l’une des premières à utiliser cette fonctionnalité, ce qui indique sa valeur pratique pour les grandes entreprises.
Réseau de cantons par Goldman Sachs et autres
En mai 2023, un consortium dirigé par trente institutions financières de premier plan, dont Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte et d’autres, a annoncé le lancement du réseau Canton.
Le réseau Canton est conçu comme un « réseau de réseaux » blockchain interopérable, facilitant la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) à l’aide du langage DAML de Digital Asset.
L’importance du réseau Canton réside dans l’accent mis sur les RWA, qui comprennent un large éventail d’actifs, allant des instruments financiers traditionnels aux actifs physiques pouvant être représentés numériquement sur une blockchain.
En fournissant un mécanisme standardisé pour la représentation des actifs du monde réel sur une blockchain, il ouvre de nouvelles possibilités aux propriétaires d’actifs, aux investisseurs et aux prestataires de services financiers.
Ces possibilités incluent des opportunités d’investissement plus accessibles, une liquidité accrue et la possibilité de créer des produits financiers plus dynamiques et plus réactifs.
Comment la cryptographie peut-elle être davantage adoptée par les institutions ?
Les facteurs conduisant davantage d’institutions à adopter la crypto et la blockchain en 2024 sont multiples. Comprenons-les un par un :
Innovations technologiques
L’avancement de la blockchain, notamment grâce au développement et à l’adoption de solutions de mise à l’échelle de couche 2 et de blockchains modulaires, est un facteur crucial dans le paysage technologique.
Les solutions de couche 2, qui visent à améliorer l’évolutivité, l’efficacité et la rentabilité, ont connu une croissance notable en 2023.
Cette progression vers des infrastructures blockchain spécialisées, adaptées par secteur ou fonction, pourrait accroître l’attrait de la blockchain pour les applications institutionnelles, entraînant ainsi de nouvelles applications et cas d’utilisation.
Développements réglementaires
L’année 2023 a été marquée par des avancées significatives en matière de réglementation, soulignées par l’annonce par le gouvernement britannique et l’Union européenne de son intention de promulguer une législation approfondie régissant les activités de cryptographie.
La poursuite de cette tendance en 2024 devrait entraîner de nouvelles réglementations, améliorant la clarté et potentiellement stimulant l’adoption institutionnelle.
Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)
La pression en faveur des CBDC continue de prendre de l’ampleur jusqu’en 2024, plusieurs grandes banques centrales explorant ou mettant déjà en œuvre des CBDC.
La Banque des règlements internationaux prévoit l’introduction d’un maximum de 15 CBDC de détail et de neuf CBDC de gros d’ici 2030.
Le déploiement réussi des CBDC nécessite une infrastructure et des cadres complets, encourageant la collaboration entre les institutions.
Paiements transfrontaliers
Les institutions financières et les banques adoptent la technologie crypto et blockchain pour les solutions de paiement transfrontalières, attirées par sa capacité à faciliter des transactions plus efficaces et plus rentables.
Alors que les grandes entreprises et les établissements de paiement tirent parti de la blockchain pour innover et améliorer leurs offres de services, les géants et institutions financières pourraient découvrir de nouveaux cas d’utilisation pour améliorer leurs services.
FAQ
Quelle est l’adoption institutionnelle de la cryptographie ?
L’adoption institutionnelle de la cryptographie signifie que les grandes entreprises comme les sociétés d’investissement et les sociétés commencent à utiliser la blockchain et les actifs numériques dans leurs plans financiers. Ils considèrent la cryptographie comme une partie précieuse de leurs investissements, ils y investissent plus d’argent et prévoient d’investir encore plus à l’avenir.
Quelle crypto est la plus adoptée ?
Le Bitcoin est la cryptomonnaie la plus adoptée par les institutions. Ceci est mis en évidence par l’approbation de 11 ETF Bitcoin au comptant par la SEC américaine, ce qui marque une étape cruciale vers l’intégration du Bitcoin dans les produits financiers traditionnels. L’accumulation rapide d’actifs sous gestion par ces ETF souligne encore la position de leader de Bitcoin en matière d’adoption institutionnelle.
Comment les institutions financières utilisent-elles la blockchain ?
Les institutions financières utilisent la blockchain pour rationaliser et sécuriser leurs opérations, notamment lors des paiements transfrontaliers. La blockchain offre des processus de transaction plus rapides, plus efficaces et moins chers par rapport aux méthodes traditionnelles. Les exemples incluent l’introduction par JPMorgan de paiements programmables pour les transactions automatisées et l’accent mis par le réseau Canton sur la tokenisation des actifs du monde réel, démontrant la large applicabilité de la blockchain dans la modernisation des services financiers.
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