La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a imposé une lourde amende civile de 1,75 million de dollars à l’éminent conseiller en investissement Van Eck Associates Corporation.
Dans un communiqué du 16 février, la SEC a révélé que lors du lancement par Van Eck en 2021 d’un nouveau fonds négocié en bourse (ETF), le VanEck Social Sentiment ETF, la société d’investissement n’a pas entièrement divulgué l’implication d’une personnalité bien connue des médias sociaux. dans la commercialisation du produit.
Le produit a été conçu pour suivre un index exploitant des « informations positives » provenant du vaste paysage des médias sociaux et d’autres pools de données.
Cependant, la SEC a constaté que dans sa quête visant à tirer parti des médias sociaux pour stimuler la croissance du fonds, Van Eck s’est associé à une personnalité en ligne puissante et polarisante, dont la tâche était d’amplifier l’attrait du fonds.
Le détail non divulgué qui a attiré l’attention du régulateur était la structure tarifaire proposée à l’influenceur : une échelle mobile liée à la croissance du fonds, garantissant que la rémunération de l’influenceur augmentait à mesure que le fonds se développait.
Alors que l’organisme de surveillance financière s’est abstenu de nommer directement l’influenceur dans sa déclaration, des rapports antérieurs de 2021 ont lié David Portnoy, le fondateur de Barstool Sports, à la promotion de l’ETF Van Eck.
La SEC a critiqué cet arrangement clandestin, en particulier l’omission de Van Eck d’informer le conseil d’administration de l’ETF de la participation prévue de l’influenceur.
Cet accord a eu des implications significatives sur le contrat de gestion et les opérations du fonds, mais a été tenu secret, empiétant sur l’obligation du conseil d’administration de surveiller les paramètres financiers du fonds lors de ses délibérations sur le contrat de conseil.
Andrew Dean, co-chef de l’unité de gestion des actifs de la division Enforcement de la SEC, a souligné l’attente de transparence de la part des conseillers, déclarant que l’incapacité de fournir des informations précises entrave la capacité du conseil d’administration à évaluer équitablement le contrat de conseil et à considérer l’impact économique de tout accord de licence. .
Les manquements de Van Eck Associates en matière de divulgation concernant le lancement de ce fonds très médiatisé ont limité la capacité du conseil d’administration à prendre en compte l’impact économique de l’accord de licence et l’implication d’un éminent influenceur des médias sociaux lors de l’évaluation du contrat de conseil de Van Eck Associates pour le fonds.
Andrew Dean, co-chef de l’unité de gestion des actifs de la division Enforcement de la SEC
La position de la SEC est que l’obscurcissement présumé des détails par Van Eck a gravement compromis la capacité du conseil d’administration à évaluer les ramifications économiques du contrat de licence avec le fournisseur d’indice et le cachet que l’influenceur bien connu apporterait à l’ETF.
Van Eck a depuis consenti à l’entrée en vigueur de l’ordonnance de la SEC, reconnaissant sa surveillance dans la violation de la loi sur les sociétés d’investissement et de la loi sur les conseillers en investissement. Il a également accepté une ordonnance de cessation et d’abstention et une censure sans admettre ni nier les conclusions, ainsi que la sanction pécuniaire obligatoire.
La nouvelle intervient à peine un mois après que la société a annoncé qu’elle dissoudrait l’un de ses produits ETF, l’ETF Bitcoin Strategy, après une évaluation approfondie de ses performances.
Dans une tentative apparente d’augmenter la popularité de son ETF Bitcoin dédié portant le ticker HODL, Van Eck a signalé le 15 février qu’il réduirait ses frais de 0,25 % à 0,20 % à compter du 21 février.
La société d’investissement a récemment partagé ses projections pour le marché de la cryptographie en 2024, la principale étant l’anticipation que Bitcoin (BTC) atteindra des sommets sans précédent vers la fin de 2024, propulsé par une récession économique américaine prévue et des réformes réglementaires potentielles succédant à la prochaine présidentielle. élection.
Dans ses prévisions, Van Eck ne prévoyait pas qu’Ethereum (ETH) usurperait Bitcoin. Cependant, il prévoyait qu’il dépasserait la performance des principales actions technologiques.
De plus, Van Eck prévoit un remaniement parmi les échanges de crypto-monnaie, prédisant que des concurrents comme Coinbase et d’autres pourraient dépasser la première place de Binance en termes de volume.