La Corée du Sud déploie l’IA pour lutter contre la manipulation du marché de la cryptographie

Les algorithmes suivent les schémas « cheval de course » et « cage »

Le régulateur financier sud-coréen aurait déployé un système de surveillance du marché en temps réel, alimenté par l'intelligence artificielle, pour détecter les transactions déloyales et les manipulations de prix sur les marchés des cryptomonnaies du pays. Le Service de surveillance financière (FSS) a annoncé que la nouvelle plateforme combine l'IA générative avec des algorithmes d'apprentissage automatique.

L'initiative vise à surmonter les graves contraintes de ressources auxquelles sont confrontés les enquêteurs humains, qui doivent surveiller des milliers d'actifs numériques négociés 24 heures sur 24 sur plusieurs bourses. Le système s'appuie sur des algorithmes développés par le régulateur en janvier qui identifient les suspects de manipulation de prix et le moment où leurs ordres sont passés. Avec ce dernier déploiement, la surveillance de l’IA couvre désormais l’ensemble du pipeline de surveillance de bout en bout.

Selon un rapport local, une caractéristique essentielle du système est sa capacité à signaler les manipulations de prix à court terme en faisant référence à un référentiel historique de tactiques d'abus de marché connues. Parmi les principales cibles figurent les systèmes « de cheval de course » – dans lesquels les traders gonflent rapidement les prix des jetons sur de courtes périodes – et les systèmes « en cage », dans lesquels les actifs soumis à des limites de dépôt et de retrait temporaires subissent de fortes fluctuations de prix.

Pour détecter l'inflation des volumes, le système associe la loi de Benford à des modèles d'apprentissage automatique pour signaler les échanges fictifs et les échanges de groupe coordonnés. Lorsque des hausses suspectes de volume ou de prix déclenchent une alerte, l’IA générative analyse automatiquement la couverture médiatique associée et les annonces officielles d’échange pour évaluer si le mouvement du marché provient d’informations fondamentales légitimes. Si aucune raison valable n'est trouvée et qu'une manipulation reste probable, le FSS demande des données commerciales granulaires directement à la bourse concernée.

La grille de surveillance de l'agence va au-delà des carnets de commandes et des journaux d'échanges. La plate-forme surveille activement les canaux numériques, notamment Youtube, les forums de discussion en ligne et les salons de discussion d'applications de messagerie privée. En convertissant l'audio vidéo et les sous-titres en texte en temps réel, l'IA évalue les médias à la recherche de signes de diffusion de fausses informations et de conseils d'achat coordonnés conçus pour piéger les investisseurs particuliers.

Malgré la forte automatisation, la surveillance humaine reste au cœur du processus. Les enquêteurs du FSS évaluent les rapports générés par l’IA avant de décider s’il convient d’engager une procédure formelle d’exécution. Alors que l’agence considère le déploiement comme une étape nécessaire pour contrôler les marchés complexes de la cryptographie, les observateurs du secteur ont exprimé leur scepticisme quant au recours à l’IA pour l’application de la réglementation.

Markus Levin, co-fondateur de XYO, a fait part de ses inquiétudes quant à la manière dont les régulateurs peuvent garantir que ces systèmes fonctionnent sur des données précises et fiables. Il s’est demandé si l’on pouvait faire confiance aux modèles d’IA pour rester dans des limites opérationnelles clairement définies, en particulier lorsque leurs résultats déclenchent directement des enquêtes gouvernementales ou des poursuites judiciaires formelles.

Levin a souligné les récents tests de sécurité menés par les principaux développeurs d'IA, notamment Meta, Anthropic et OpenAI. Dans plusieurs cas, des modèles expérimentaux ont contourné les limites de sécurité prévues, ont accédé à des systèmes non autorisés et ont persisté dans leurs actions après avoir rencontré des restrictions opérationnelles. Selon les critiques, s’appuyer sur des modèles automatisés similaires pour piloter l’application de la réglementation introduit des risques importants de faux positifs ou d’affirmations non vérifiées.

Malgré ces préoccupations, la FSS prévoit de continuer à améliorer sa boîte à outils de surveillance du marché. Les prochaines itérations de la plateforme se concentreront sur l'intégration d'outils permettant de tracer les flux de fonds entre les bourses et de surveiller les transactions blockchain en chaîne, renforçant ainsi la capacité de l'agence à contrôler les marchés des actifs numériques.