La Commodity Futures Trading Commission des États-Unis [CFTC] a élargi l'allégement réglementaire pour les éditeurs de logiciels qui connectent les utilisateurs aux marchés dérivés réglementés.
La décision pourrait aider les portefeuilles cryptographiques à ajouter un accès à des produits tels que des contrats à terme perpétuels et des contrats événementiels sans s'inscrire en tant que courtier. Mais cette nouvelle décision n'offre aucune protection directe aux développeurs confrontés à des allégations criminelles comme celles portées dans l'affaire Tornado Cash.
La CFTC étend l'allégement Phantom antérieur
Le nouvelle position de non-action a été annoncé par la division des acteurs du marché de la CFTC le 17 septembre.
Il étend l’allégement précédemment accordé au fournisseur de portefeuille cryptographique Phantom en mars. D'autres éditeurs de logiciels éligibles peuvent désormais s'appuyer sur la même position sans demander d'autorisation individuelle.
Cela signifie qu'un portefeuille crypto pourrait ajouter une section dans laquelle les utilisateurs visualisent et négocient des produits dérivés réglementés. Le fournisseur de logiciels pourrait faire la publicité du service, diriger les clients vers une société enregistrée particulière et recevoir une part des revenus commerciaux.
Il ne serait pas obligé de s'enregistrer en tant que courtier introducteur uniquement parce qu'il offre ces fonctionnalités, ce qui signifie qu'il continue de fonctionner UNIQUEMENT comme une interface avec les plates-formes de négociation et NE devient PAS une plate-forme de négociation à part entière.
Les utilisateurs négocient uniquement sur des bourses enregistrées auprès de la CFTC, donc tous les intermédiaires doivent également être enregistrés auprès de la CFTC, et l'argent reste dans les sociétés réglementées et non chez le fournisseur de logiciels.
Le fournisseur n'est pas autorisé à contrôler les actifs des clients et à décider de l'exécution ou des messages d'achat/vente de signaux. En outre, il leur serait demandé de divulguer des informations, de conserver des dossiers et d'accepter la surveillance de la CFTC.
Pourquoi il ne protège pas les développeurs de Tornado Cash
La décision fait également avancer la discussion sur la question de savoir dans quels cas les développeurs de logiciels peuvent être considérés comme des intermédiaires financiers.
Une entreprise est considérée comme exerçant une activité de courtage lorsqu'elle fournit uniquement à ses clients un accès à des produits financiers, sans percevoir d'argent ni s'impliquer dans les activités commerciales des personnes, en accomplissant ce qui est considéré comme le devoir d'un courtier financier.
Mais sa portée juridique est étroite.
Bien que la lettre de la CFTC ne s'applique qu'à l'enregistrement en vertu de la loi sur les produits dérivés, elle ne lie pas le ministère de la Justice et ne modifie pas les autres lois fédérales liées au transfert d'argent, aux sanctions et au blanchiment d'argent.
Roman Storm a été poursuivi en raison d'accusations d'implication dans un service de crypto-mixage, et pas seulement en raison d'un logiciel donnant accès à une société de produits dérivés enregistrée.
À l’avenir, les accusés pourront peut-être faire appel à la distinction entre logiciel passif et intermédiaire actif. Bien que cette affirmation soit plus convaincante que contraignante pour le tribunal, et également valable uniquement sous réserve de leur non-possession des fonds nécessaires et de leur passivité dans leur participation aux transactions.
Un tel argument pourrait en effet servir de défense à ceux qui exploitent des plateformes similaires.
Résumé final
Les fournisseurs de logiciels agréés peuvent relier les personnes aux produits dérivés sans être un courtier.
Il n’accorde pas de soulagement aux développeurs en cas de transmission d’argent, de sanctions ou d’allégations de blanchiment d’argent.