Points clés à retenir
- Les actions d'IREN ont progressé de 2,6 % pour clôturer à 39,75 $ mardi, tandis que Bernstein maintient son objectif de cours de 100 $, ce qui représente un potentiel de hausse de 146 %.
- Les analystes de Wall Street évaluent le titre comme un « achat modéré » en moyenne, avec un objectif de cours moyen de 82,71 $, bien que JPMorgan maintienne une position « sous-pondérée » avec un objectif de cours de 46 $.
- La société a conclu en juillet 2,8 milliards de dollars de nouveaux accords AI Cloud s’étalant sur plusieurs années, augmentant par la suite ses prévisions de revenus annualisés pour 2026 AI Cloud à plus de 4 milliards de dollars.
- IREN a signé un important partenariat cloud de 3,4 milliards de dollars sur cinq ans avec NVIDIA en mai 2026 et a finalisé son achat de 625 millions de dollars du fournisseur d'infrastructure cloud Mirantis le 4 août.
- Jim Cramer de CNBC, interrogé sur IREN, a recommandé aux téléspectateurs de considérer CoreWeave à la place, soulignant sa plus grande échelle et ses mesures de valorisation plus attrayantes.
Les actions d'IREN ont terminé la séance de négociation de mardi à 39,75 dollars, soit une hausse de 2,6 % par rapport à la clôture précédente de 38,74 dollars. Le titre a atteint un sommet intrajournalier de 40,96 $ au cours de la séance avant de reculer. Le volume des transactions a été enregistré environ 9 % en dessous des moyennes quotidiennes habituelles.
IREN Limitée, IREN
Le prix actuel reste nettement inférieur à la moyenne mobile simple sur 50 jours de 46,06 $ et à la moyenne mobile sur 200 jours de 46,56 $. Avec un coefficient bêta de 4,29, le titre démontre une forte volatilité et sensibilité aux mouvements du marché.
Gautam Chhugani de Bernstein maintient l'objectif de cours le plus optimiste de la rue à 100 $ par action. Cet objectif a été initialement établi en mai 2026 suite à l'annonce du partenariat cloud entre IREN et NVIDIA et a été réaffirmé à plusieurs reprises, notamment le 30 juillet. Atteindre le niveau de 100 $ par rapport au prix actuel représenterait une appréciation d'environ 146 %.
Dans sa note de recherche du 30 juillet, partiellement intitulée « Les gars des semi-conducteurs vous soutiennent », Chhugani a fait référence aux accords contractuels entre AMD et Core Scientific, ainsi qu'à un partenariat signalé entre Hut 8 et NVIDIA, comme preuve à l'appui de la thèse d'investissement pour les fournisseurs d'infrastructures d'IA.
Notamment, l'objectif de prix de 100 $ dépasse également d'environ 30 % le sommet de 76,87 $ de l'IREN sur 52 semaines.
Consensus des analystes de Wall Street
Selon les données de Google Finance, l'objectif de prix moyen parmi 10 analystes couvrant s'élève à 77,89 $. L'analyste de Goldman Sachs, Michael Ng, détient l'objectif actif le plus conservateur à 50 $, associé à une recommandation de maintien mise à jour pour la dernière fois le 20 juillet.
Les objectifs de prix supplémentaires incluent 90 $ de HC Wainwright, 79 $ de Canaccord Genuity et Jefferies et 58 $ de Freedom Capital Markets. JPMorgan reste la seule société à proposer une recommandation équivalente à la vente, fixant un objectif de 46 $ en mai 2026.
L'objectif du consensus varie selon les différentes plateformes de données financières : TipRanks rapporte 75,18 $ sur la base de 12 analystes, MarketBeat indique 82,71 $ et Public.com indique 76,62 $ sur 13 analystes couvrant.
En examinant la répartition des notes au cours des trois derniers mois, Google Finance affiche sept notes d'achat, trois notes de conservation et deux notes de vente.
Orientation des revenus et transactions majeures
IREN a annoncé 2,8 milliards de dollars de nouveaux contrats pluriannuels AI Cloud en juillet et a ensuite relevé ses prévisions de revenus annualisés AI Cloud pour la fin de l'année 2026 à plus de 4 milliards de dollars, soit une augmentation par rapport à l'objectif précédent de 3,7 milliards de dollars. Environ 85 % de ces revenus projetés sont soutenus par des contrats exécutés.
Le partenariat cloud substantiel de 3,4 milliards de dollars sur cinq ans entre la société et NVIDIA, signé en mai 2026, a servi de catalyseur à une grande partie de la couverture optimiste des analystes plus tôt dans l'année.
Le 4 août, IREN a finalisé l'acquisition de Mirantis, un fournisseur de logiciels d'infrastructure cloud, pour 625 millions de dollars.
Pour le trimestre de mars, IREN a enregistré un chiffre d'affaires de 144,8 millions de dollars, en deçà de l'estimation consensuelle de 219,87 millions de dollars, tout en signalant une perte de BPA de -0,30 $ contre une perte attendue de -0,22 $. L'analyste Paul Meeks prévoit que les revenus passeront de 717 millions de dollars au cours de l'exercice en cours à 3,1 milliards de dollars au cours de l'exercice 27 et atteindront 8,5 milliards de dollars au cours de l'exercice 28.
Les résultats financiers du trimestre de juin n'étaient pas encore publiés au moment de la publication.
