Avertissement : l'article ci-dessous est sponsorisé et les opinions qu'il contient ne représentent pas celles de ZyCrypto. Les lecteurs doivent effectuer des recherches indépendantes avant d'entreprendre toute action liée au projet mentionné dans cet article. Cet article ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement.
Dans l'évolution continue de la finance en chaîne, le secteur connaît un changement structurel : d'une concurrence centrée sur la performance d'une chaîne unique à une nouvelle phase caractérisée par le parallélisme multi-chaînes, la reconfiguration de la liquidité et la convergence des infrastructures financières. La mobilité des actifs entre chaînes et les transactions entre chaînes dissolvent continuellement les frontières entre les blockchains, conduisant l'industrie de la validation des capacités d'une chaîne unique à une mise à niveau fondamentale où la coordination multi-chaînes coexiste avec des réseaux d'exécution hautes performances.
DipCoin (https://www.dipcoin.io/) apparaît comme un acteur clé de cette tendance. En commençant par Sui comme base pour des systèmes de trading et de stratégie en chaîne hautes performances, il s'est progressivement étendu pour inclure Solana en tant que réseau d'exécution à haute fréquence et de liquidité profonde, redéfinissant continuellement les limites de son système et évoluant d'une architecture à chaîne unique à une infrastructure financière multi-chaînes à un stade précoce.
De Sui : validation d'un système de trading et de stratégie en chaîne haute performance
Le développement initial du système DipCoin a commencé au sein de l'écosystème Sui, avec pour objectif principal non pas l'expansion, mais la validation de la faisabilité d'un système financier en chaîne haute performance.
 Sur Sui, DipCoin a construit le cadre fondamental de ses principaux systèmes de trading et de stratégie, y compris l'architecture initiale du système de contrat perpétuel et du système de stratégie Vault.
Cette phase s'est concentrée sur la validation de trois aspects clés :
- Si les systèmes en chaîne peuvent prendre en charge une exécution commerciale haute performance
- Si les systèmes de rendement basés sur une stratégie peuvent fonctionner de manière stable et structurée
- Si des modèles de risque complexes peuvent être mis en œuvre de manière fiable en chaîne
Sur la base de ces validations, DipCoin a établi une boucle commerciale de bout en bout et a formé une architecture fondamentale évolutive.
Dans le même temps, le système Vault a introduit des contraintes initiales telles que des plafonds de capacité de financement et des limites de dépôt par utilisateur et au total, tout en optimisant les coûts de gaz pour les opérations principales, réduisant ainsi considérablement les coûts d'utilisation globaux.
Entrer dans Solana : élargir le trading à haute fréquence et la profondeur de la liquidité
Au fur et à mesure que le système mûrissait, DipCoin s'est officiellement étendu à l'écosystème Solana. Cette mise à niveau ne constitue pas simplement l'ajout d'une autre chaîne prise en charge, mais une amélioration structurelle de la couche d'exécution et de la couche d'interaction utilisateur.
Solana a été désignée comme chaîne d'entrée par défaut et intégrée à l'architecture en tant qu'environnement clé pour le trading haute fréquence et l'exécution des liquidités. Un mécanisme d'enregistrement des préférences historiques de la chaîne des utilisateurs a également été introduit, permettant aux utilisateurs de reprendre automatiquement leur dernière chaîne utilisée au fil des sessions, réduisant ainsi les frictions de commutation entre les chaînes.
Au niveau de l'exécution, le débit élevé et la faible latence de Solana ont considérablement amélioré la fréquence de correspondance et la réactivité du système, permettant un trading à plus haute densité et des stratégies plus complexes. Au niveau des coûts, son environnement à faible teneur en gaz a réduit les coûts de dépôt/retrait de Vault et d'exécution de la stratégie. Au niveau de la liquidité, sa structure de marché plus active a permis un flux d'ordres plus important et un retour d'information plus continu sur les prix, améliorant ainsi la stabilité de la stratégie et l'efficacité de la couverture.
D'un point de vue architectural, le système a évolué d'un modèle d'exécution à chaîne unique à une structure parallèle à plusieurs couches d'exécution : Sui gère la gestion d'état à haute cohérence et l'exécution de la logique de base, tandis que Solana gère le trading à haute fréquence et l'exécution de liquidités approfondies. Ensemble, ils forment un système double cœur et jettent les bases d’une future expansion multi-chaînes.
Des données à la reconnaissance des écosystèmes : validation par le marché de la valeur des infrastructures
À mesure que la couche d'exécution multi-chaînes est mise en ligne, le cadre d'évaluation de DipCoin s'étend d'une concentration unique sur les mesures d'architecture technique à une validation de marché plus large définie par les flux de capitaux et l'activité de négociation. Pour tout DEX, la véritable compétitivité n’est jamais définie par des récits marketing, mais par la question de savoir si le marché continue d’allouer du capital, des activités de négociation et des liquidités à la plateforme.
Dans un environnement de marché plus large caractérisé par une baisse des volumes de transactions et une diminution de l'appétit pour le risque, le volume des transactions de DipCoin au cours des deux derniers mois a augmenté de plus de 300 % par rapport à avril de cette année. Parallèlement, TVL a connu une croissance de plus de 100 % depuis le début de l'année, démontrant une forte fidélisation des utilisateurs et une dynamique de croissance soutenue.
Au-delà de l'échelle commerciale, les données de DefiLlama montrent que DipCoin se classe au 4ème rang en termes de revenus de protocole sur 24 heures parmi des centaines de protocoles de l'écosystème Sui. Par rapport aux mesures basées sur le volume, les revenus du protocole reflètent plus directement la capacité d'un DEX à générer des flux de trésorerie durables grâce à ses produits et services.
Au cours de la dernière année, DipCoin a été répertorié sur les principales plateformes de données du secteur, notamment DefiLlama, CoinGecko, Sui Explorer et SuiVision. Il a également réalisé des intégrations approfondies avec les principaux écosystèmes de portefeuille Web3 tels que Binance Wallet, OKX Wallet, Bitget Wallet, Slush Wallet et TokenPocket, formant un réseau d'infrastructure complet couvrant la gestion des actifs, l'interaction en chaîne, la découverte de données et l'exécution des transactions.
La sécurité est un élément essentiel de l’infrastructure financière. Le système Vault et le système de contrat perpétuel ont tous deux été soumis à des audits indépendants par Quantstamp, une société de sécurité blockchain mondialement reconnue, et les protocoles de base ont également été audités et vérifiés par MoveBit et d'autres équipes de sécurité professionnelles. Tous les rapports d'audit sont accessibles au public, permettant aux utilisateurs d'examiner de manière indépendante le code, les modèles de sécurité et les mécanismes de contrôle des risques.
Rapports d'audit complets :
Des données transparentes en chaîne et des listes de plateformes tierces aux audits effectués par des sociétés de sécurité de premier plan et à l'intégration avec les écosystèmes de portefeuille traditionnels, DipCoin construit un système d'infrastructure complet couvrant l'exécution des transactions, la gestion des actifs, la vérification de la sécurité, la transparence des données et le contrôle des risques.
Vault System : le moteur principal de l'exécution de la stratégie multi-chaînes
Dans le cadre d'une architecture multi-chaînes qui mûrit progressivement, le Vault (système de trésorerie) sert de module d'exécution de stratégie de base de DipCoin. À la base, il s'agit d'un moteur de stratégie basé sur une chaîne qui intègre des mécanismes de trading automatisé, d'exécution de stratégie et de partage des risques, plutôt qu'un produit de rendement traditionnel. Après avoir déposé l'USDC, les utilisateurs peuvent participer à des stratégies de trading structurées pilotées par des créateurs de stratégies, avec des fonds automatiquement déployés pour l'exécution sans intervention manuelle.
Du point de vue de la conception du système, Vault adopte une architecture de gestion indépendante multi-Vault, permettant la ségrégation du capital et une comptabilité indépendante entre différentes stratégies et comptes, garantissant des flux de fonds traçables et une forte isolation des risques. Au niveau stratégique, il prend en charge plusieurs modèles, notamment le suivi de tendances, le trading sur grille, la tenue de marché, les stratégies neutres par rapport au marché et l'arbitrage, tout en permettant également l'exécution parallèle multi-comptes et la configuration de portefeuille. En termes d'efficacité, les coûts globaux du gaz sont réduits d'environ 80 à 92 %, les coûts de création de Vault étant réduits à environ 10 USDC. En termes de structure de rendement, il prend en charge un modèle de commission de performance de 1 à 50 % avec un règlement transparent et entièrement en chaîne.
Dans l’ensemble, Vault évolue d’un outil de génération de rendement à une couche d’infrastructure de base qui connecte les actifs multi-chaînes et prend en charge l’exécution de la stratégie.
Produits perpétuels TradFi : relier les systèmes financiers en chaîne et traditionnels
Dans le contexte d'une infrastructure financière multi-chaînes en constante expansion, les limites des capacités de DipCoin sont encore étendues aux marchés commerciaux. Son module de contrats perpétuels TradFi intègre des actifs tels que des actions, des indices, des matières premières et des instruments pré-IPO dans un cadre de négociation perpétuelle en chaîne, permettant une exécution coordonnée entre crypto et TradFi au sein d'une couche d'exécution unifiée.
Les utilisateurs n'ont besoin que de l'USDC en tant qu'actif de marge unifié pour négocier plusieurs classes d'actifs au sein d'un seul compte perpétuel, sans configuration de compte ni transfert de fonds supplémentaires, tout en prenant en charge la négociation continue 24h/24 et 7j/7 et en faisant de l'allocation inter-marchés et de l'exécution de stratégie une capacité native sur la chaîne.
Au niveau du mécanisme, le système introduit un modèle de tarification pondéré multi-sources de prix d'indice pour réduire l'impact de la volatilité de n'importe quel marché unique, et le combine avec un cadre de contrôle des risques dynamique qui impose des restrictions de position et d'ouverture pendant les périodes de faible liquidité, avec le mode Réduire uniquement activé si nécessaire pour améliorer la gestion des risques entre marchés.
Dans l'ensemble, ce module fait évoluer DipCoin d'une plate-forme de dérivés cryptographiques vers une infrastructure de négociation unifiée prenant en charge l'allocation multi-actifs et l'exécution de stratégies multi-marchés.
Prochaine phase après Solana : EVM et expansion de l'écosystème multi-chaînes
Alors que Solana devient l'une des principales couches d'exécution, la prochaine phase d'expansion de DipCoin est clairement orientée vers l'écosystème EVM et les réseaux de chaînes publiques plus larges, visant à s'intégrer aux plus grands réseaux de liquidité au monde représentés par Ethereum et Arbitrum, tout en complétant la couche d'exécution haute performance de Solana.
En regardant son chemin d'évolution, DipCoin subit une nette mise à niveau structurelle : en commençant par Sui en tant que système de validation à chaîne unique, en passant à Solana pour le trading à haute fréquence et l'expansion de la liquidité, et en progressant maintenant vers l'intégration de l'EVM et de l'écosystème multi-chaînes. Fondamentalement, il ne s’agit pas simplement d’un support multi-chaînes, mais d’une reconstruction de l’architecture financière en chaîne.
Dans le futur système, les frontières des chaînes s’estomperont progressivement. Les utilisateurs ne percevront plus les différences entre les réseaux. Les échanges, les stratégies et les actifs circuleront librement au sein d’une couche d’exécution unifiée. DipCoin construit un réseau d'infrastructure financière en chaîne véritablement indépendant de la chaîne.
Préférez-nous sur Google
Voir l’article original en anglais
