TLDR :
- BitGo Bank & Trust propose désormais une garde qualifiée pour USDM1, la première obligation souveraine en chaîne
- L'USDM1 est soutenu à 1:1 par les bons du Trésor américain et émis nativement en chaîne par les Îles Marshall.
- Go Network permet un règlement hors bourse avec un timing T+0 sur Stellar, Ethereum et Solana
- Les Îles Marshall utilisent l'USDM1 pour financer un programme de revenu de base universel sur 20 ans à l'échelle nationale
BitGo Bank & Trust fournira une garde qualifiée de qualité institutionnelle et un règlement hors bourse pour l'USDM1, la première obligation souveraine en chaîne émise nativement. Les Îles Marshall ont émis cet instrument libellé en dollars, adossé à 1:1 aux bons du Trésor américain.
Les clients institutionnels peuvent conserver l'USDM1 dans un entrepôt frigorifique réglementé et l'utiliser pour la garantie et le règlement via le réseau Go de BitGo. Le service couvre les réseaux Stellar, Ethereum et Solana.
Cadre de garde et accès au règlement
BitGo Bank & Trust fonctionne comme une banque fiduciaire d'actifs numériques réglementée par l'OCC sous BitGo Holdings, Inc. La banque prend désormais en charge USDM1 au sein de sa plateforme de conservation qualifiée pour les clients institutionnels.
Les comptes séparés, la gestion des clés hors ligne et les contrôles institutionnels constituent la base de cette structure de conservation. Ces fonctionnalités s'appliquent aux trois réseaux blockchain pris en charge.
BitGo a annoncé la nouvelle dans un article sur X, décrivant l'USDM1 comme la première obligation souveraine sécurisée en chaîne émise nativement.
La société a déclaré que les clients institutionnels peuvent détenir cette obligation souveraine libellée en dollars en dépôt réglementé sur BitGo et l'utiliser pour la garantie et le règlement via le réseau Go de BitGo. La publication a confirmé la disponibilité sur les trois réseaux pris en charge.
Grâce à la solution de règlement hors bourse Go Network, les clients éligibles peuvent déployer l'USDM1 sur des plateformes de négociation connectées.
Cet accès fonctionne en continu, le règlement étant effectué le jour même des transactions. Les actifs n’ont pas besoin d’être transférés sur une bourse pour que ce processus fonctionne.
Cette structure vise à réduire l'exposition pendant la journée de négociation et à réduire le risque de règlement pour les institutions. Il vise également une réduction des exigences de préfinancement pour les opérations de trading et de financement.
BitGo positionne cette configuration comme un moyen d'améliorer l'efficacité du capital pour les clients institutionnels travaillant avec des actifs numériques.
Structure des obligations souveraines et application plus large
L'USDM1 a été émis par la République des Îles Marshall en tant qu'obligation souveraine garantie. L'instrument suit une structure similaire à une obligation Brady entièrement garantie en vertu de la loi de New York. Il est conçu pour accumuler de la valeur quotidiennement, la frappe et le rachat étant liés à des cotations signées en direct.
Mike Belshe, PDG et co-fondateur de BitGo, a directement répondu à l'annonce. Il a dit que l'USDM1 est « un type d’actif différent – une garantie souveraine avec le soutien du Trésor, conçue pour s’adapter au fonctionnement actuel des institutions. » Il a ajouté que l'accès à la garde permet aux institutions d'utiliser l'actif au sein de l'infrastructure sur laquelle elles s'appuient déjà.
L'hon. David Paul, ministre des Finances, des Banques et des Services postaux des Îles Marshall, a également commenté le partenariat.
Il a noté que le gouvernement «apprécie vraiment le partenariat de BitGo et est fier de voir cette infrastructure mise en œuvre sur des cadres juridiques fiables.
Il a décrit l'USDM1 comme étant ancré dans la pleine confiance et le crédit du gouvernement des Îles Marshall, garanti par des garanties sous-jacentes du Trésor américain.
Au-delà du financement institutionnel, les Îles Marshall ont déployé l’USDM1 dans le cadre d’un programme national de revenu de base universel.
Le programme distribue des fonds chaque trimestre sur plus de 1 200 îles sur une période de 20 ans. Les institutions financières ont également commencé à utiliser l'USDM1 comme instrument de trésorerie dans leurs opérations quotidiennes.