Le géant du minage de crypto-monnaie Bitfarms a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Stronghold dans le cadre d'une transaction de fusion action contre action.
Le mineur de crypto-monnaie canadien Bitfarms s'apprête à acquérir son rival américain Stronghold Digital dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 175 millions de dollars, dont 125 millions de dollars en valeur nette et 50 millions de dollars en dette assumée.
Dans un communiqué de presse du 21 août, Bitfarms a déclaré que l'acquisition de Stronghold apporterait des actifs importants, notamment un taux de hachage de 4,0 EH/s et une capacité électrique de 165 MW à compter de juin 2024. La société possède plus de 750 acres de terrain et deux centrales électriques en Pennsylvanie.
Malgré la nouvelle, les actions de Bitfarms (BITF) ont chuté de 7,2% à 2,19 $ dans les échanges avant bourse, selon les données du Nasdaq.
La fusion devrait permettre à Bitfarms d'élargir son portefeuille énergétique, en augmentant sa capacité à plus de 950 MW d'ici la fin de 2025, avec de futures extensions potentielles portant la capacité totale à 1,6 GW. Le directeur général de Bitfarms, Ben Gagnon, a qualifié l'acquisition d'étape transformatrice, affirmant que la société s'attend à avoir « une visibilité sur une capacité d'expansion pluriannuelle jusqu'à 1,6 GW avec environ 66 % aux États-Unis, contre environ 6 % aujourd'hui ».
« En intégrant verticalement la production d'électricité, en élargissant nos capacités de négoce d'énergie et en sécurisant deux sites à fort potentiel pour le HPC/IA avec un potentiel d'expansion pluriannuel important, nous exécutons notre stratégie de diversification au-delà de l'exploitation minière de Bitcoin pour créer une plus grande valeur actionnariale à long terme. »
Ben Gagnon, PDG de Bitfarms
Bitfarms élargit son portefeuille en raison de tentatives de rachat
Bitfarms affirme que la fusion, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être finalisée au premier trimestre de l'année prochaine, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.
Selon le communiqué de presse, les actionnaires de Stronghold recevront 2,52 actions Bitfarms pour chaque action détenue. Cela représente une prime de 71 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours de Stronghold au Nasdaq au 16 août. La société issue de la fusion devrait réaliser 10 millions de dollars de synergies de coûts annuelles après la fusion.
L'annonce de la fusion intervient alors que Bitfarms fait face à une tentative de rachat par Riot Platforms, une société minière concurrente de Bitcoin. Comme crypto.news l'a rapporté plus tôt, Riot a acquis 1 million d'actions ordinaires de Bitfarms, portant sa participation à environ 18,9 %. Cette opération fait suite à l'offre de rachat de 950 millions de dollars de Riot plus tôt cette année, qui a été retirée après avoir échoué à gagner du terrain auprès du conseil d'administration de Bitfarms.