Bitcoin fait face à une semaine critique. Étant donné que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, est censé garder son dernier discours de trou de Jackson en tant que leader de la Fed ce vendredi, les marchés se préparent à la volatilité. Il est discuté du contexte d'un marché du travail de refroidissement, d'une inflation persistante liée aux coutumes et d'un comité fédéral de marché ouvert fédéral. Les commerçants se posent la question cruciale: le discours de Powell déclenchera-t-il une correction plus profonde chez Bitcoin et pourra la presser à 50 000 $?
Pourquoi le discours de Powell est-il important pour les prévisions de cours Bitcoin?
Bitcoin est devenu un atout macro-sensible. Les attentes des intérêts, les valeurs d'inflation et les directives de la banque centrale influencent désormais directement son développement. Powell a utilisé Jackson Hole en 2024 pour annoncer à l'avance des coupes d'intérêt, et s'il donne un signal similaire cette année, cela pourrait façonner l'humeur du risque sur les marchés mondiaux.
Le dilemme est clair: l'inflation a de nouveau augmenté, le PCE est passé à 2,6% en juin, tandis que la création d'emplois s'est presque arrêtée. Si Powell reconnaît la faiblesse du marché du travail et indique une réduction des taux d'intérêt en septembre, les actifs sensibles aux liquidités tels que le bitcoin pourraient bénéficier à court terme. D'un autre côté, s'il met l'accent sur les risques d'inflation et retarde la relaxation, la vente actuelle du prix BTC pourrait approfondir.
Le prochain Jackson Hole-Speech de Powell devrait être son dernier président de la Réserve fédérale, car son mandat se termine en mai 2026 et le président Donald Trump a déclaré qu'il ne le nommerait plus. Trump a initialement donné à Powell le rôle en 2017. La position de Powell en tant que gouverneur de la Fed se présente jusqu'en 2028, mais il n'a pas confirmé s'il continuerait de président après sa démission.
Que dit le diagramme quotidien de prix Bitcoin?
En regardant le diagramme quotidien Bitcoin, le mouvement des prix s'est développé clairement baissier depuis la mi-août. Après que le cours n'a pas pu être maintenu plus de 120 000, le prix BTC a rompu son soutien au milieu de la bande de Bollinger et est maintenant proche de 113 000. La bande de Bollinger inférieure est de 111 500, ce qui correspond à un important niveau de soutien à court terme.
Si le prix du bitcoin se termine sous 112 500 par semaine, le diagramme pourrait initier un mouvement vers le bas plus important. Le prochain soutien visible est d'environ 105 000 et 100 000. Une rupture inférieure à 100 000 ouvrira la voie à 95 000, avec une panique extrême conduisant le marché à 80 000 à 85 000.
Le niveau de 50 000 $ peut sembler extrêmement, mais il représente un scénario de capitulation lorsque le message de Powell déclenche le risque et le marché du travail continue de s'affaiblir dans les publications de données à venir. Historiquement parlant, le bitcoin dans les chocs macroéconomiques causés par le resserrement a donné de 50 à 60%, il ne peut donc pas être exclu.
Déclencheurs de macro qui pourraient déterminer la direction du bitcoin
- Jackson Hole Speech (23 août): Si Powell signale les réductions d'intérêts, Bitcoin pourrait passer à 118 000 à 120 000. Sinon, la baisse se poursuit.
- Inflation du PCE (29 août): La prudence de Powell justifierait une valeur chaude et augmenterait la pression de l'ours.
- Rapport sur le marché du travail d'août (5 septembre): Un emploi faible serait validé dans la Fed et éventuellement protéger le bitcoin d'une plus grande baisse.
- Publication de l'indice des prix à la consommation (11 septembre): Les données d'inflation confirmeront si les tarifs peuvent générer une pression de prix persistante.
Ensemble, ces événements détermineront si le bitcoin se stabilise plus de 110 000 ou commencera à tomber dans des zones de soutien inférieures.
Bitcoin pourrait-il s'écraser à 50 000 $?
Une diminution à 50 000 $ n'est pas le scénario de base, mais il représente un risque associé aux chocs macroéconomiques. Pour que BTC s'effondre jusqu'à présent, plusieurs conditions devraient probablement se réunir:
- Powell continue de signaler des taux d'intérêt plus élevés.
- L'inflation continue de s'accélérer en automne.
- Les marchés boursiers se vendent fortement et tirent la crypto avec eux.
- Des positions à longs levées sont décomposées, ce qui conduit à des liquidations obligatoires.
Pour le moment, la zone immédiate qui doit être observée est le soutien de 111 500 par rapport à la résistance à 118 000. Un cours final de moins de 111 500 jusqu'au week-end pourrait accélérer la vente de 105 000 à 100 000 et maintenir le risque d'une rupture plus large.
Vendredi, les détaillants de Bitcoin devraient se concentrer sur Powells Jackson Hole. Son ton pour l'inflation et les baisses de taux d'intérêt pourrait offrir un rallye de loisirs ou préparer la scène pour une nouvelle baisse. Alors qu'un accident à 50 000 $ est un scénario extrême mais possible, le test plus réaliste est à court terme dans la zone de 100 000 à 105 000.
Si Powell a de la patience et aucune coupe immédiate, Bitcoin pourrait faire face à son examen le plus difficile en 2025.
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