Le cours de l’action MSTR s’est stabilisé cette semaine alors que les craintes que Strategy commence à vendre ses avoirs en Bitcoin pour payer ses dettes et ses dividendes se sont atténuées et que BTC s’est rétabli. La stratégie s'échangeait à 188 $ mardi, en hausse par rapport au plus bas du mois dernier de 156 $. Pourtant, les données techniques suggèrent que le titre pourrait chuter encore plus bas.
Les craintes selon lesquelles Strategy vend du Bitcoin s’estompent
Le cours de l'action MSTR a subi de fortes pressions après que son PDG a averti que la société pourrait être contrainte de vendre ses avoirs en Bitcoin pour effectuer des paiements importants tels que des dettes et des dividendes à ses investisseurs privilégiés.
Dans un communiqué distinct, la société a indiqué qu'elle disposait de 1,2 milliard de dollars de réserves de trésorerie qu'elle prévoyait d'utiliser pour rembourser ses dettes dans un avenir proche.
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Et en signe de confiance, la société a effectué son plus gros achat de Bitcoin depuis juillet de cette année. La semaine dernière, il a dépensé plus de 900 millions de dollars pour acquérir Bitcoin, portant son avoir total à 660 624. La valeur du trésor Bitcoin dépasse désormais 61 milliards de dollars, bien au-dessus de la capitalisation boursière de 54 milliards de dollars.
Ces chiffres signifient que le multiple de la valeur liquidative basé sur la capitalisation boursière est de 0,889, tandis que la valeur basée sur la valeur d'entreprise est tombée à 1,132. Une baisse du multiple de la valeur liquidative est risquée pour l’entreprise car elle la rend moins attractive pour les investisseurs. Il devient également difficile pour l’entreprise de lever des fonds de manière rentable.
Le dernier achat de Bitcoin a été financé par la société qui a vendu la semaine dernière près d'un milliard de dollars d'actions ordinaires et privilégiées, diluant ainsi de manière agressive les investisseurs.
L'action MSTR s'est également stabilisée alors que les prix du Bitcoin sont passés d'un récent creux de 80 000 $ à près de 95 000 $ mardi, alors que les acteurs du marché attendaient la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. Une reprise du prix du Bitcoin profitera à la Stratégie car c’est son activité principale.
L'analyse technique du cours de l'action MSTR suggère une nouvelle tendance à la baisse
Graphique boursier de stratégie | Source : TradingViewLe graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action MSTR a évolué latéralement au cours des derniers jours. Ce faisant, il a lentement formé un motif de drapeau baissier composé d'une ligne verticale et d'un canal horizontal qui se poursuit désormais. Cette tendance conduit souvent à une cassure baissière au fil du temps.
L'autre risque principal est que le cours de l'action de Strategy reste bien en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours. C’est un signe que les Bears ont le contrôle pour le moment.
Le titre est également resté en dessous du niveau clé de 233 $, le bas de la configuration inversée de la tasse et de la poignée, signe courant d'une poursuite baissière de l'analyse technique.
Du côté positif, l’indice de force relative et l’oscillateur stochastique pointent vers le haut, signe que la dynamique haussière s’accélère.
Par conséquent, le prix est très susceptible de continuer à augmenter et de tenter de former un modèle de cassure et de nouveau test en revenant au niveau de résistance à 233 $. Une configuration de cassure et de retest est un signe courant de poursuite d'une tendance baissière dans l'analyse technique.
Un renversement complet sera confirmé si le cours de l'action MSTR rebondit et franchit le niveau de résistance à 233 $.
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