La zone TradFi de Zoomex comprend un ensemble de contrats perpétuels liés aux ETF aux côtés de sa gamme d'actions uniques et de matières premières, offrant aux utilisateurs une exposition avec une marge USDT à de larges produits indiciels, sectoriels et ETF à effet de levier via la même interface que celle utilisée pour les dérivés cryptographiques.
Qu'est-ce qu'un ETF perpétuel
Un ETF traditionnel offre aux investisseurs une exposition diversifiée à un indice ou à un secteur sans choisir d’actions individuelles. Il se négocie en bourse pendant les heures de marché, se règle en monnaie fiduciaire et est acheté et vendu sous forme d'action.
Un contrat perpétuel ETF fait référence au même produit sous-jacent mais fonctionne différemment à trois égards. Il n’y a pas d’expiration, donc une position peut être détenue tant que les exigences de marge sont respectées. Il est doté d'une marge et réglé en USDT plutôt qu'en fiat, ce qui signifie aucune conversion de devise ni compte de courtage séparé. Et il négocie en continu plutôt que pendant les heures d’échange.
Cette dernière différence est d’ordre pratique. Une position ETF traditionnelle ne peut pas être ajustée lorsque le marché sous-jacent est fermé, ce qui couvre environ les deux tiers de chaque semaine une fois les soirées et les week-ends pris en compte. Un contrat perpétuel faisant référence au même ETF peut être ouvert, ajusté ou clôturé à tout moment.
Le compromis est qu’un contrat perpétuel est un dérivé et non la propriété du fonds sous-jacent. Il comporte des paiements de financement, des exigences de marge et un risque de liquidation que ne comporte pas un avoir d'ETF au comptant.
Les contrats disponibles
La gamme perpétuelle d'ETF de Zoomex couvre plusieurs types d'exposition distincts.
Indice général du marché. SPYUSDT fait référence au SPDR S&P 500 ETF Trust, l'ETF le plus largement détenu qui suit le S&P 500, et offre une exposition au vaste marché américain des grandes capitalisations dans un seul contrat. QQQUSDT fait référence à l'Invesco QQQ Trust, qui suit le Nasdaq 100 et accorde une plus grande importance à la technologie que le S&P 500.
Exposition aux petites capitalisations. IWMUSDT fait référence à l'ETF iShares Russell 2000, qui suit les actions américaines à petite capitalisation. Les petites capitalisations se comportent historiquement différemment des grandes capitalisations tout au long du cycle économique, c'est pourquoi le contrat figure dans la gamme comme une exposition distincte plutôt que comme une variation du SPY.
Spécifique au secteur. XLFUSDT fait référence au Fonds SPDR Financial Select Sector, couvrant les banques, les assureurs et d’autres sociétés financières. XLKUSDT fait référence au Technology Select Sector SPDR Fund, couvrant les noms technologiques du S&P 500. Les contrats sectoriels permettent aux utilisateurs de prendre position sur une partie spécifique du marché plutôt que sur l'indice dans son ensemble.
Exploité. TQQQUSDT fait référence à ProShares UltraPro QQQ, un produit à effet de levier 3x qui suit le Nasdaq 100. Étant donné que l'ETF sous-jacent est déjà exploité, le mouvement des prix dans ce contrat est amplifié par rapport à QQQ avant tout effet de levier supplémentaire qu'un utilisateur applique sur la plateforme. Il s'agit de l'instrument le plus risqué du groupe et il se comporte différemment sur des périodes de détention de plusieurs jours qu'un produit sans effet de levier, en raison des effets cumulatifs inhérents aux ETF à effet de levier.
Comment fonctionnent les contrats sur Zoomex
Tous les ETF perpétuels fonctionnent sur la même infrastructure que les crypto perpétuels de Zoomex. Il n'y a pas de compte séparé, pas d'interface différente et pas de flux d'intégration distinct. Les utilisateurs recherchent le ticker dans la catégorie TradFi et ouvrent une position de la même manière qu'ils le feraient sur n'importe quelle paire de crypto-monnaies.
Les contrats sont dotés d'une marge USDT et prennent en charge les modes de marge croisée et isolée. Les spécifications contractuelles publiées couvrent les plafonds d’effet de levier, la taille des ticks, le barème des taux de financement et les exigences de marge, chacun visible avant l’ouverture d’une position plutôt que divulgué par la suite.
Les financements sont échangés à intervalles fixes, selon les mêmes mécanismes que ceux qui s'appliquent aux crypto perpétuels de la plateforme. Étant donné que ces contrats suivent les actifs qui se négocient sur les bourses traditionnelles pendant des heures limitées, les prix en dehors de ces heures reflètent l'évaluation continue du marché plutôt que le prix coté en bourse, qu'il vaut la peine de comprendre avant de détenir une position pendant un week-end.
Les positions peuvent être ouvertes longues ou courtes. La possibilité de prendre une position courte sans compte sur marge chez un courtier traditionnel est l'une des différences structurelles entre un ETF perpétuel et un ETF conventionnel.
Considérations sur les risques
Les ETF perpétuels comportent les risques communs à tous les dérivés à effet de levier. Les positions peuvent être liquidées si les exigences de marge ne sont pas respectées, et les pertes peuvent dépasser les attentes initiales dans des conditions en évolution rapide. Les paiements de financement s'accumulent au fil du temps et affectent le coût de détention d'une position.
Les produits ETF à effet de levier tels que TQQQ comportent des considérations supplémentaires. Un ETF à effet de levier 3x est conçu pour générer trois fois le rendement quotidien de son indice, et non trois fois le rendement sur de longues périodes. Sur des périodes de détention de plusieurs jours, la composition signifie que le rendement réalisé peut s'écarter de manière significative de trois fois l'évolution de l'indice au cours de la même fenêtre, en particulier dans des conditions volatiles ou liées à une fourchette. Les utilisateurs envisageant des positions dans des ETF perpétuels à effet de levier doivent comprendre ce comportement avant de détenir sur plusieurs sessions.
Zoomex publie les paramètres du contrat, les calendriers de financement et les mécanismes de liquidation pour chaque contrat de la zone TradFi. Les utilisateurs doivent les consulter avant d'ouvrir une position et traiter la taille de la position en fonction du solde du compte plutôt que de l'effet de levier disponible.
Pourquoi les ETF perpétuels correspondent au modèle Zoomex
Les ETF perpétuels étendent la même logique qui sous-tend le reste de la zone TradFi de Zoomex. La bourse ne s’est pas éloignée des dérivés cryptographiques pour chasser les marchés traditionnels ; il a étendu le même moteur de dérivés, la même logique de correspondance et les mêmes contrôles de risque qui servent déjà ses crypto perpétuels à un ensemble plus large d'actifs sous-jacents.
Pour les utilisateurs, cette cohérence est le point important. Les mêmes mécanismes de marge, les mêmes types d'ordres, les mêmes outils de risque et les mêmes règles publiées s'appliquent qu'une position fasse référence au Bitcoin ou au S&P 500. Un utilisateur qui comprend déjà le comportement d'une crypto perpétuelle sur la plateforme n'a pas besoin d'apprendre un deuxième système pour prendre position sur un indice.
Access suit le même cadre d'accès équitable et d'exécution basé sur des règles appliqué à l'ensemble de la suite de produits. Les contrats ne sont pas soumis à une intégration distincte ou à une éligibilité à plusieurs niveaux, et la logique d'exécution s'applique de manière identique quelle que soit la taille de la position.
À propos de Zoomex
Fondée en 2021, Zoomex est une plateforme mondiale de trading de cryptomonnaies axée sur le trading de produits dérivés. La plateforme dessert plus de 3 millions d'utilisateurs dans plus de 35 pays et régions, offrant un accès à plus de 700 paires de trading. Construit autour de la facilité d'utilisation, de la transparence, de l'équité et de la rapidité, Zoomex offre une expérience de trading claire et efficace aux utilisateurs du monde entier.
Grâce à son moteur de correspondance haute performance, à ses affichages clairs des actifs et des ordres et à ses mécanismes transparents de frais et de règles, Zoomex aide les utilisateurs à mieux comprendre l'état de leur compte, l'exécution des ordres, les coûts de négociation et les résultats. Zoomex maintient des enregistrements, des licences et des statuts réglementaires dans plusieurs juridictions, notamment le MSB américain, le MSB canadien, la NFA américaine et l'Australie AUSTRAC, et a réalisé des audits de sécurité menés par la société de sécurité blockchain Hacken. La plateforme continue également de renforcer son cadre de confiance grâce à des initiatives de preuve de réserves, de sécurité et de transparence, d'informations sur la conformité et de transparence des frais/règles.
Au-delà du commerce, Zoomex construit une expérience de marque raffinée grâce à des partenariats sportifs d'élite, notamment l'équipe TGR Haas F1, le gardien vainqueur de la Coupe du monde Emiliano Martínez et des événements de tennis de classe mondiale tels que Wimbledon. Les valeurs de rapidité, de précision, de discipline, de fair-play et d'exécution basée sur des règles sont étroitement alignées sur l'approche de Zoomex en matière de négociation de produits dérivés.
Chez Zoomex : Facile à utiliser. Un équilibre transparent. Accès équitable à vos gains.
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