Deutsche Bank a confirmé son intention de lancer un service institutionnel de conservation d'actifs numériques plus tard en 2026, prenant en charge Bitcoin, Ether et certaines pièces stables réglementées, sous réserve de l'achèvement de son processus réglementaire.
Résumé
- Deutsche Bank prévoit de lancer la garde de crypto-monnaies pour les clients institutionnels et professionnels plus tard cette année.
- Bitcoin, Ether, USDC, EURC et EURAU font partie des actifs numériques prévus pour un support de garde initial.
- Le service reste soumis aux exigences réglementaires, aux approbations internes, à la gestion des risques et à l'intégration des clients.
- Deutsche Bank gérera les portefeuilles clients et les clés privées en utilisant des environnements de stockage chauds et froids.
- Les instruments financiers tokenisés restent sur la feuille de route de Deutsche Bank à mesure que la gamme d'actifs pris en charge s'élargit progressivement.
Deutsche Bank a déclaré que la plate-forme permettra aux clients institutionnels et aux entreprises de sauvegarder leurs actifs numériques et de les transférer à des tiers pendant que la banque gère leurs portefeuilles et leurs clés privées. Un support initial est prévu pour Bitcoin, Ether, USDC, EURC et EURAU, selon les détails publiés le 16 septembre.
Le service se concentrera dans un premier temps sur les clients en Allemagne, a déclaré à Bloomberg Gerald Podobnik, co-responsable de Corporate Bank de Deutsche Bank. Le groupe cible comprend des gestionnaires d’actifs, des hedge funds, des dépositaires, des courtiers, des institutions souveraines, des entreprises et des sociétés travaillant avec la technologie blockchain.
La garde cryptographique de Deutsche Bank sera lancée avec cinq actifs
Lors du lancement, Deutsche Bank prévoit de prendre en charge un groupe sélectionné d'actifs numériques au lieu d'ouvrir la garde à un grand nombre de jetons. Bitcoin et Ether forment le composant crypto, tandis que l'USDC, l'EURC et l'EURAU sont répertoriés parmi les pièces stables ou les jetons de monnaie électronique qui devraient être pris en charge.
La liste des actifs reste soumise aux processus d'approbation des produits, de gestion des risques et de réglementation de Deutsche Bank. La banque a déclaré que les ajouts futurs dépendront de la demande des clients et de ses exigences internes, ce qui signifie que les cinq actifs nommés ne doivent pas être traités comme une liste fixe à long terme.
EURAU dispose d'une connexion réglementaire allemande directe. AllUnity, une coentreprise entre DWS, Flow Traders et Galaxy, a lancé le jeton adossé à l'euro en juillet 2025 après avoir reçu une licence d'institution de monnaie électronique de la BaFin. AllUnity décrit EURAU comme entièrement réservé et conforme aux exigences MiCA.
L'USDC et l'EURC sont des pièces stables en dollars et en euros émises par Circle, tandis que les recherches récentes de la Deutsche Bank ont examiné les pièces stables, les dépôts symboliques et les monnaies numériques des banques centrales en tant que formes distinctes de monnaie numérique. Dans un article de mai, la banque a déclaré que les institutions financières pourraient éventuellement aider les clients à naviguer entre ces formulaires en fonction de la transaction impliquée.
Podobnik a décrit les actifs numériques comme faisant partie du système financier que Deutsche Bank espère servir grâce à des contrôles bancaires établis. « Les actifs numériques ne remplacent pas le système financier traditionnel mais en constituent un complément important », a-t-il déclaré.
La banque détiendra les clés privées des clients institutionnels
Le modèle de conservation de Deutsche Bank confie la responsabilité de la gestion du portefeuille et des clés privées à la banque, réduisant ainsi la nécessité pour les clients institutionnels de développer leur propre infrastructure de gestion des clés. Le service permettra les transferts à des tiers ainsi que la garde.
Sa structure de sécurité prévue comprend une protection matérielle des clés, une génération de clés sécurisée, une séparation des tâches et une approbation multi-personnes pour les transactions. Deutsche Bank a déclaré que des environnements de stockage chauds et froids séparés feraient partie de l'architecture, soutenus par des systèmes redondants et des dispositifs de sauvegarde et de récupération contrôlés.
La banque avait déjà divulgué les travaux techniques sur la plateforme avant l'annonce du 16 septembre. Une offre de recrutement de Deutsche Bank pour sa plateforme de conservation d'actifs numériques décrit une infrastructure construite pour Bitcoin, Ether et les pièces stables réglementées, avec des travaux de sécurité couvrant les modules de sécurité matérielle, la gestion des clés cryptographiques, les pistes d'audit et la réponse aux incidents.
Le 9 septembre, Deutsche Bank a publié une étude distincte sur la conservation institutionnelle des actifs numériques dans laquelle Paul Maley, son responsable mondial des services de fiducie et de titres, a déclaré que les dépositaires réglementés assurent la sécurité, la gouvernance et l'infrastructure post-négociation nécessaires aux institutions financières entrant sur les marchés de la blockchain. Rapport sur la conservation des actifs numériques de Deutsche Bank
Le même rapport identifie la protection des clés matérielles, la fragmentation des clés, l’autorisation multi-personnes et le stockage hors ligne comme techniques utilisées par les dépositaires institutionnels pour protéger les actifs cryptographiques. Deutsche Bank a publié le rapport une semaine avant d'annoncer le service prévu.
Le processus MiCA se situe toujours entre le plan et le lancement
Deutsche Bank n'a pas donné de date de lancement exacte. Son annonce du 16 septembre indique que la plateforme de conservation devrait démarrer plus tard cette année, une fois le processus réglementaire applicable terminé, tandis que la banque a averti que le calendrier, la disponibilité géographique et la couverture des actifs pourraient changer.
Pour les banques de l’UE, MiCA propose une voie spécifique vers les services de cryptographie. L’Autorité européenne des marchés financiers précise qu’un établissement de crédit peut fournir des services sur crypto-actifs par le biais du processus de notification établi par l’article 60, à condition qu’il soumette les informations requises à son autorité compétente. Conseils de l'ESMA pour les établissements de crédit dans le cadre de MiCA
Les informations requises comprennent le programme d'opérations proposé, les contrôles internes et les procédures traitant de la séparation des actifs, de la conservation, des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et des systèmes de technologies de l'information et des communications. L'ESMA note que la notification doit rester cohérente avec l'autorisation bancaire existante de l'établissement en vertu du droit national.
La Bundesbank allemande déclare que les institutions soumettant des notifications au titre de l'article 60 MiCA les envoient à la BaFin et à la Bundesbank. BaFin a séparément averti qu'une institution ne peut pas démarrer un service de cryptographie lorsque la notification requise reste incomplète. Informations MiCA de la Bundesbank
Deutsche Bank avait déjà demandé à BaFin une autorisation réglementaire relative à la conservation des actifs numériques en 2023. L'annonce actuelle n'indique pas que toutes les étapes réglementaires restantes ont été franchies, c'est pourquoi la banque continue de conditionner le calendrier de lancement au processus applicable.
Taurus et Bitpanda ont participé au projet de garde
L'annonce actuelle de Deutsche Bank indique que la plateforme fera appel à des sociétés externes sélectionnées de technologie et d'infrastructure pour des composants techniques définis, mais ne nomme pas ces fournisseurs. Les divulgations antérieures offrent plus de détails sur les sociétés impliquées dans les travaux de la banque sur les actifs numériques.
En septembre 2023, Deutsche Bank a signé un accord mondial avec le fournisseur d'infrastructure suisse Taurus pour utiliser sa technologie de conservation et de tokenisation pour les crypto-monnaies, les monnaies numériques et les actifs tokenisés. Annonce initiale du partenariat entre Taurus et Deutsche Bank
Deutsche Bank a sélectionné Taurus après un processus de diligence raisonnable alors qu'elle se préparait à offrir des services institutionnels d'actifs numériques. L'entreprise suisse continue d'identifier Deutsche Bank parmi les institutions financières utilisant sa technologie.
Un rapport ultérieur de Bloomberg a déclaré que Deutsche Bank travaillait avec Bitpanda Technology Solutions pour construire son service de garde prévu pour 2026 tout en poursuivant sa relation avec Taurus. Crypto.news a annoncé le lancement prévu pour 2026 en juillet 2025.
Bitpanda a depuis renommé son opération institutionnelle Bitpanda Enterprise. Son infrastructure de conservation actuelle prend en charge Bitcoin, Ethereum et les principales pièces stables et utilise des modules de sécurité matérielle, des approbations basées sur des politiques et des journaux d'audit pour les clients institutionnels. Deutsche Bank n'a pas identifié Bitpanda par son nom dans l'annonce de service du 16 septembre.
Deutsche Bank travaille déjà avec Bitpanda dans un autre secteur du marché des actifs numériques. Depuis 2024, la banque fournit un IBAN allemand et une infrastructure de paiement en temps réel aux clients Bitpanda, tout en fournissant à l'entreprise des services bancaires multi-devises en Autriche et en Espagne. Partenariat existant entre Deutsche Bank et Bitpanda
Les instruments financiers tokenisés restent sur la feuille de route
Deutsche Bank affirme que la plate-forme de conservation pourrait ultérieurement s'étendre au-delà des crypto-monnaies et des pièces stables jusqu'aux instruments financiers tokenisés, sous réserve de la demande, de la réglementation et de son cadre d'approbation interne. Aucune date n'a été annoncée pour l'ajout de ces instruments.
La banque a passé plusieurs années à tester l’infrastructure de tokenisation. En 2024, il a rejoint le projet Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour pour tester une plate-forme blockchain interopérable pour les fonds tokenisés et numériques. Le projet comprenait des travaux sur le service des fonds numériques et l'élaboration de normes pour les marchés tokenisés réglementés. Travaux du projet Guardian de la Deutsche Bank
Une initiative de la Deutsche Bank de juin 2024 a examiné l'interopérabilité entre les actifs tokenisés sur les blockchains publiques et privées et l'infrastructure financière existante. La banque a déclaré que ses expériences couvraient la blockchain et la tokenisation du point de vue du service d'actifs.
Dans son rapport sur la conservation du 9 septembre, Deutsche Bank a cité les actions tokenisées, les obligations d'État, le crédit aux entreprises et l'immobilier comme exemples d'actifs financiers traditionnels pouvant être représentés sur les blockchains. La feuille de route actuelle de la banque en matière de conservation place ces instruments après l'offre initiale de crypto-monnaie et de stablecoin.