Le matin du 9 septembre, Bitcoin s'échangeait au-dessus de 79 000 dollars et Ethereum restait au-dessus de 2,5 000 dollars. Au cours de la journée, les deux principales crypto-monnaies ont augmenté de 1%, mais l'attention principale des investisseurs s'est déplacée non pas vers l'actualité du marché intérieur, mais vers la macroéconomie et les décisions des autorités financières américaines.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Marché de la cryptographie : prix, capitalisation et sentiment des investisseurs
Les indicateurs clés au 9 septembre ressemblaient à ceci :
- USDT dans le réseau TRC20 : les offres minimales de vente en roubles en espèces ou par virement via SBP ont commencé à partir de 87,9 roubles. pour 1 USDT.
- Capitalisation boursière de la cryptographie : environ 2 670 milliards de dollars.
- Indice de peur et de cupidité : 66 points sur 100, zone « Greed » du marché.
Ce niveau de l’indice montre que les acteurs du marché sont plus souvent disposés à acheter des cryptomonnaies qu’à se mettre sur la défensive.
Parmi les cent plus grands actifs cryptographiques, le meilleur résultat quotidien a été affiché par le jeton Venice Token – il a ajouté 45 %. Le projet est lié à l'utilisation privée de modèles d'intelligence artificielle. C'est la crypto-monnaie de la blockchain Internet Computer de premier niveau qui a le plus coulé : le prix du token a diminué de 5 %.
Les ETF enregistrent des sorties de capitaux, mais de nouveaux fonds continuent d'apparaître
Après la séance de bourse du 8 septembre, plus de 46 millions de dollars ont été retirés des fonds négociés en bourse basés sur Bitcoin. Les fonds liés à l’Ethereum ont également fait face à une fuite : les investisseurs en ont retiré plus de 24 millions de dollars.
Dans ce contexte, un fonds basé sur ZEC s'est démarqué : ses actifs sous gestion ont atteint 500 millions de dollars. Il a été lancé fin août et a déjà atteint le cap de la capitale.
Un autre événement notable est le lancement du premier fonds basé sur Tron aux États-Unis doté d'un mécanisme de staking. Cette structure permet aux détenteurs de parts de fonds de percevoir des revenus passifs liés à la performance de l’actif cryptographique sous-jacent.
Pourquoi la macroéconomie est-elle désormais plus importante pour Bitcoin ?
L’ambiance autour du Bitcoin est largement déterminée par les attentes à l’égard des États-Unis. Le marché surveille les données d'inflation les plus proches, et une source supplémentaire de volatilité reste la position du Trésor américain sur les tensions sur le marché des obligations d'État.
Les données d’inflation à venir aux États-Unis pourraient augmenter le mouvement des cotations du Bitcoin à la hausse comme à la baisse.
À la mi-août, le Trésor américain avait déjà annoncé le doublement du volume de remboursement des obligations d'État à long terme avec une période de circulation de 10 à 30 ans. Dans le même temps, selon les experts cités par Bloomberg, le régulateur pourrait encore augmenter le volume du soutien, jusqu'à 4 à 5 fois par rapport aux injections initiales.
La probabilité d'une hausse des taux de la Fed reste supérieure à 60 %. Pris ensemble, ces facteurs ajoutent de l’incertitude alors que les investisseurs tentent de comprendre à quel point la politique monétaire sera restrictive à l’avenir.
Malgré cela, certains analystes maintiennent une vision positive du Bitcoin. Le fondateur de CryptoQuant, Ki Young Joo, a noté que parmi les 112 cryptanalystes qu'il suit, la plupart s'attendent à ce que la première cryptomonnaie se développe. Il a résumé succinctement le sentiment général : « Le consensus des analystes sur Bitcoin est un achat fort. »
Les sociétés de cryptographie se tournent vers les services bancaires
Il n’existe actuellement aucun événement interne majeur sur le marché de la cryptographie lui-même qui pourrait attirer l’attention. Par conséquent, les investisseurs examinent de près la finance traditionnelle et la manière dont les sociétés de cryptographie sont intégrées dans l’infrastructure bancaire.
L'une des plus grandes entreprises détentrices de Bitcoin, Jack Dorsey's Block, a déposé une demande pour devenir une banque de confiance, Builders Bank & Trust. La nouvelle structure devrait traiter des services de garde et fiduciaires, y compris le stockage de Bitcoin et de pièces stables.
Cette étape s’inscrit dans la continuité d’une série d’applications similaires issues du secteur de la cryptographie. Une semaine avant la candidature de Block, Revolut a reçu l'autorisation de lancer des services comparables. Des approbations précédentes ont déjà été reçues par Coinbase, Paxos, BitGo, Ripple et Circle.
Ce qu'il faut retenir sur la technologie Bitcoin
Bitcoin est apparu comme un réseau peer-to-peer et un système de paiement, où l'argent est transféré sans intermédiaire traditionnel, et chaque transaction bancaire est remplacée par une entrée dans un grand livre distribué. Son objectif est de fournir aux utilisateurs une monnaie décentralisée qui fonctionne sans centre de contrôle unique. Il est basé sur la blockchain : il stocke l’historique des transferts et le rend vérifiable pour les participants au réseau.
Satoshi Nakamoto est considéré comme le créateur du Bitcoin. Bitcoin a été lancé en 2009 en tant que logiciel ouvert : au début, le réseau a été développé par des passionnés, puis des portefeuilles, des bourses, des services de paiement et des succursales distinctes sont apparus autour de lui. Le réseau fonctionne sur la base de l’algorithme de consensus Proof of Work. Dans ce processus, le minage aide à confirmer les blocs et les idées de base sont liées au Hashcash, à la cryptographie, au cryptage et à la famille SHA-2.
D'un point de vue technique, l'informatique considère le transfert de fonds comme une transaction : les données doivent être correctement enregistrées, vérifiées et protégées de toute substitution. Cela se fait à l'aide d'une authentification, d'un système de cryptographie à clé publique et d'autres logiciels pour garantir la sécurité du réseau.
Bitcoin en tant que monnaie n'appartient pas aux codes ISO 4217 habituels, et l'écosystème qui l'entoure s'est depuis longtemps développé au-delà de la portée de l'expérience initiale. Exemples notables :
- Bitcoin Cash est l'une des branches de Bitcoin.
- La Fondation Bitcoin est une organisation industrielle.
- Coinbase est une grande plateforme de cryptographie.
- PayPal est un service de paiement qui a rendu la crypto-monnaie plus visible sur le marché de masse.
Émissions, exploitation minière et réduction de moitié
L’émission maximale de Bitcoin est limitée à 21 millions de pièces. Le nouveau BTC apparaît grâce au minage : les mineurs collectent les transactions en blocs, les valident et se disputent le droit d’ajouter un nouveau bloc à la blockchain. Pour ce travail, ils reçoivent une rémunération en BTC et des commissions d'utilisation.
La réduction de moitié est une réduction prévue des récompenses pour les mineurs. Cela a lieu environ une fois tous les 4 ans et ralentit la libération de nouvelles pièces. En raison de l’afflux plus faible de nouveaux BTC, le marché perçoit souvent la réduction de moitié comme un facteur important pour le prix à long terme, même si elle ne garantit pas en soi la croissance.
Achat et stockage
Vous pouvez acheter du Bitcoin via des échanges cryptographiques, des échangeurs ou des transactions P2P. En règle générale, l'utilisateur sélectionne une plate-forme, recharge son compte de manière pratique, achète du BTC et transfère des pièces sur le portefeuille s'il ne souhaite pas les laisser en bourse.
Pour le stockage, des portefeuilles chauds constamment connectés à Internet, des portefeuilles froids sans connexion permanente et des périphériques matériels sont utilisés. Plus le montant est important, plus les sauvegardes, la protection par clé privée et le contrôle d'accès sont importants.
Volatilité, risques et prévisions à long terme
Le prix du Bitcoin fluctue considérablement en raison d’une combinaison de l’offre et de la demande, de l’actualité, de la réglementation, des actions des grands investisseurs et des attentes macroéconomiques. Par conséquent, les prévisions à long terme pour 2030 dépendent non seulement de l’intérêt pour les crypto-monnaies, mais également des taux, de l’inflation, de la réglementation du marché et du rythme d’adoption du Bitcoin par les investisseurs institutionnels.
Les principaux risques pour les détenteurs sont une forte volatilité, les cybermenaces, d'éventuels changements réglementaires et la perte d'accès au portefeuille. Si les clés privées ou la phrase de départ sont perdues, il est généralement impossible de récupérer les pièces.