Le commerce des crypto-monnaies en Russie pourrait recevoir un nouvel élan : VTB se prépare à lancer des opérations avec des actifs numériques sur le marché russe lorsque le régulateur aura achevé la mise en place des règles et commencera à délivrer les autorisations nécessaires aux participants.
Vitaly Sergeychuk, membre du conseil d'administration de VTB et chef de l'unité commerciale corporate et investissement, a parlé des préparatifs de la banque au Forum économique oriental. Selon lui, la demande des clients est déjà perceptible, c'est pourquoi la banque construit à l'avance l'infrastructure du futur service.
Les clients attendent déjà très activement cette opportunité et nous, en tant que banque, nous préparons activement à lancer le trading de crypto-monnaies sur le marché russe.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Pourquoi les banques se préparent-elles à l’avance ?
La base de ces projets était la loi sur la crypto-monnaie adoptée en 2026. Ses normes sont introduites par étapes : à partir du 1er septembre 2026, les dispositions de base sont entrées en vigueur et la Banque de Russie a commencé à créer des registres des acteurs du marché. Le nouvel ordre devrait déterminer qui sera en mesure de travailler avec des actifs numériques, comment les participants y auront accès, comment les transactions seront surveillées et quelles exigences seront imposées à l'infrastructure. La prochaine étape est liée aux approbations réglementaires : sans elles, les banques, les bourses et autres acteurs ne seront pas en mesure de lancer un trading réglementé à part entière.
C'est pourquoi VTB parle de préparatifs avant le début effectif des échanges. La banque doit déboguer en amont les scénarios clients, les procédures internes, le contrôle des risques et la partie technique. Pour un marché où les cryptomonnaies sont longtemps restées en dehors d’une infrastructure bancaire à part entière, cette étape est particulièrement importante.
Ce n'est pas la première fois que VTB s'intéresse à ce domaine. Au cours de l'été, la direction de la banque a estimé le volume potentiel des revenus de commissions de ce marché à plusieurs dizaines de milliards de roubles. VTB espère prendre une part importante grâce à un service client pratique, si la réglementation permet aux banques de travailler avec de tels outils.
Comment la réglementation change le marché des actifs numériques
La légalisation du commerce d’actifs numériques amène inévitablement le sujet au-delà du seul secteur bancaire. Un large éventail de questions émergent autour de ce sujet : comptabilité fiscale, conformité, contrôle des opérations, protection des investisseurs et statut des actifs. Plusieurs institutions sont ici importantes pour l'État :
- Service fédéral des impôts de Russie
- Service fédéral de surveillance financière
- Ministère des Finances de la Fédération de Russie
- Douma d'État
Leur participation est importante car le marché influence la fiscalité, la surveillance financière et les règles de circulation des instruments numériques.
L'impôt sur les bénéfices, la taxe sur la valeur ajoutée et l'impôt sur le revenu revêtent une importance particulière : les acteurs du marché devront comprendre comment comptabiliser les revenus des transactions avec des actifs numériques. Dans le même temps, la monnaie numérique ne doit pas être automatiquement perçue comme une valeur mobilière : le régime juridique de ces instruments dépend de la conception spécifique et des futures règles du régulateur.
Ce qui est important pour les clients avant de lancer les règles
Pour les banques et autres participants professionnels, le trading légal de crypto-monnaie sera lié à l’approbation réglementaire et à l’inscription dans les registres nécessaires. Avant de lancer un tel régime, les personnes physiques et morales devront tenir compte des restrictions actuelles : les transactions en dehors de l'infrastructure officielle comportent un risque juridique, surtout si la vente ou l'achat viole les règles de contrôle et de circulation des actifs numériques.
Les limites sont associées à des risques, pour lesquels le régulateur a besoin d'un cadre clair : forte volatilité, perte possible de fonds, difficulté de vérification des contreparties, problèmes de conformité et défaillances techniques. Le trading P2P est une transaction directe entre utilisateurs sans banque ni bourse en tant que seconde partie. Ce format peut être pratique, mais il est particulièrement sensible à la vérification de la source des fonds, de l'exécution de la transaction et de l'intégrité de l'autre partie.
L'achat et la vente de cryptomonnaies sont généralement négociés via des transactions P2P, des services d'échange, des plateformes étrangères et russes. Dans le même temps, le scénario bancaire réglementé ne débutera qu’après l’approbation du régulateur. Pour des actifs comme Bitcoin et Ethereum, ce ne sera pas seulement la demande des clients qui sera importante, mais aussi la conformité future. Les limites imposées aux particuliers, les procédures de contrôle et la comptabilité fiscale dépendront également des règles selon lesquelles le marché commencera à fonctionner.
Dans le contexte des sanctions liées à l'invasion de l'Ukraine par la Russie, l'intérêt des entreprises pour les technologies financières alternatives est devenu plus visible. Dans le même temps, les grandes institutions financières, notamment VTB, la Bourse de Moscou et la Sberbank de Russie, peuvent jouer un rôle important dans la formation d'une infrastructure juridique si le marché se développe dans un format réglementé.
Extrême-Orient, exploitation minière et demande informatique
Vitaly Sergeychuk a également relié le thème des actifs numériques à l'agenda technologique plus large. Il a souligné que la numérisation et l'intelligence artificielle changent la vie en Extrême-Orient et que dans certaines régions, il reste un excédent d'électricité. Cela rend ces zones intéressantes pour les centres de données et autres projets à forte intensité énergétique.
La demande de puissance de calcul provient de nouvelles industries qui ont besoin d’énergie et d’infrastructures productives. Pour l’économie numérique, ce ne sont pas seulement les actifs eux-mêmes et les services qui les entourent qui sont importants, mais aussi l’ensemble de la base technologique :
- crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum
- infrastructure pour la circulation des crypto-monnaies
- centres de données
- projets de blockchain
- exploitation minière
Si le marché reçoit des règles claires, des solutions connexes pourraient se développer parallèlement aux services bancaires – par exemple, un service de change numérique en ligne pour les clients qui ont besoin d'un accès clair et légal aux transactions. Les perspectives d’un tel marché seront influencées par les investissements, la capitalisation boursière des plus grands actifs cryptographiques et la position des régulateurs.
Le cadre politique reste également important : les décisions du gouvernement, de l’administration présidentielle et des départements concernés déterminent la vitesse du changement. Dans ce système, les personnages clés restent Vladimir Vladimirovitch Poutine et Mikhaïl Vladimirovitch Mishustine, et la mise en œuvre pratique des règles dépend de la rapidité avec laquelle le secteur financier prépare une infrastructure sûre et pratique pour les clients.
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