CryptoQuant : le marché du Bitcoin se débarrasse de l'effet de levier excessif

Un analyste en chaîne de CryptoQuant sous le pseudonyme de Darkfost a écrit que la première crypto-monnaie traverse la phase de désendettement la plus sévère des trois dernières années. Cette tendance s'accompagne de changements significatifs dans le comportement des traders spéculatifs et des investisseurs à long terme.

L'attention des experts s'est portée sur le marché des produits dérivés, qui a longtemps alimenté la volatilité de l'actif. Selon l'analyste, le volume des positions ouvertes sur les contrats à terme Bitcoin sur la bourse de crypto-monnaie Binance a fortement chuté, tombant en dessous de la moyenne mobile de 180 jours.

Cette baisse est la plus importante depuis 2023 et indique une fermeture massive de positions par les traders qui préfèrent réduire leurs risques dans un contexte d'incertitude mondiale. Cette élimination de l’endettement excessif du marché est considérée comme une étape nécessaire pour constituer une base stable avant des hausses de prix ultérieures.

Alors que les capitaux spéculatifs quittent les marchés à terme, la situation inverse s’observe sur le marché au comptant. La pression acheteuse atteint désormais des niveaux records. Lorsqu'elle est mesurée à l'aune du volume d'achat net cumulé sur 365 jours, qui est calculé comme la différence entre les volumes d'achat et de vente au comptant, la demande actuelle est la plus élevée depuis le dernier marché baissier.

Ce contraste entre le refroidissement des produits dérivés et l'accumulation d'actifs réels confirme que les investisseurs institutionnels et les grands investisseurs de détail profitent de la baisse des prix pour renforcer leurs positions en toute confiance.

Cette correction a eu un impact notable sur les traders, mais le marché montre déjà des signes clairs de reprise, ce qui constitue un support solide pour un potentiel rallye haussier du Bitcoin, a noté Darkfost.

Sur la base des mesures actuelles, la plateforme analytique HCN AI Analyst confirme mathématiquement la formation d’une tendance à la hausse durable. Avec le prix actuel du Bitcoin à 79 378 $, l’intelligence artificielle évalue l’état général du marché comme étant prêt à prendre des risques avec un indice de confiance élevé de 77 points sur 100.

Les indicateurs techniques montrent un équilibre sain avec l'indice de force relative (RSI) oscillant à un niveau neutre de 59 et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) donnant un signal haussier clair. Cela indique un fort potentiel de croissance future sans aucun signe de surchauffe de l’actif. Selon le scénario de base de l'IA pour les sept prochains jours, il y a une probabilité de 47 % que l'actif puisse atteindre 85 680 $, tandis qu'une prévision haussière optimiste lui permet d'atteindre 87 268 $.

Malgré les signaux positifs, les données en chaîne avertissent que les niveaux globaux d’effet de levier sur le marché de la cryptographie sont encore assez élevés dans certains segments. Une dépendance excessive à l’égard des fonds empruntés nécessite une vigilance accrue, car tout choc macroéconomique brutal peut déclencher une nouvelle vague de désendettement tout aussi douloureuse. L’équilibre des pouvoirs reste fragile et une croissance durable nécessite que la demande spot soit en phase avec la dynamique globale du marché.