Si cela nous vient à l’esprit de temps en temps, on imagine que cela perturbe également son sommeil.
Fils Masayoshi c'est un investisseur légendaire. Avec sa SoftBank, il a réalisé de nombreux investissements légendaires, généralement dans le secteur technologie. Dans le décembre 2016 SoftBank a investi environ 2,8 milliards de dollars dans Nvidia et dans mai 2017 révélera qu'il détient 4,9% d'une société qui vaut actuellement, en termes de capitalisation boursière, 5 500 milliards de dollars. Cela aurait été le coup de vie pour tout le monde, même pour les fonds riches, ou plutôt très riches comme SoftBank et ses différentes gestions. Cependant, comme dans d’autres cas célèbres qui sont entrés dans l’histoire, les choses ne se sont pas déroulées ainsi.
Masayoshi Son a en effet décidé de partir Nvidia en 2019, bien avant que le titre ne devienne le boom ce qui en fait la plus capitalisée au monde. Nous ferons quelques calculs pour le comprendre combien il a perdu en revenus potentiels et – en réalité – comprendre également la leçon que cela peut être pour nous tous, petits investisseurs.
La prévoyance ne suffit-elle pas ?
La première leçon de Phèdre peut être celle-ci : on peut être aussi clairvoyant qu'on veut, ou sans ténacité il est difficile de rapporter des résultats importants. Fils Masayoshi en fait, il avait raison. Il l'avait acheté – pour des sommes importantes mais ridicules par rapport au potentiel réel de l'entreprise.
L'investissement a été signalé à mai 2017 et cela représentait environ 4,9% de l'ensemble de l'entreprise. Le montant investi ? 2,83 milliards de dollars, ce qui en mai valait déjà 4 milliards. Ensuite Fils Masayoshi a décidé de transférer l'action de SoftBank Group – la société holding – vers le Vision Fund spécifique. L'opération – en tenant également compte des bénéfices sur les produits dérivés/colliers – s'est élevée à 2,9 milliards de dollars. Suffisant pour jouir d'une bonne vieillesse – ou en tout cas pour marquer le bilan d'un fonds même important gagner être étonné.
4,9% de la capitalisation totale de Nvidia aujourd’hui, cela vaudrait la somme colossale de 270,3 milliards de dollars. UN gagner potentiel de 95xce que cependant, au moins avec sa position initiale, Masayoshi Son a manqué en partant… trop tôt.
Deuxième leçon : vous pouvez revenir dans le futur
Ce mouvement de Fils Masayoshi est considéré comme l'un des plus grands gaffe de l'histoire, l'une des plus grandes erreurs jamais commises dans le monde de la finance. Il est en bonne compagnie – Warren Buffett ici sur les actions Apple – mais peut-être que personne n’a jamais « perdu » une somme de ce type.
Le groupe détenait – bien que probablement via des activités de gestion d'actifs – des positions dans Nvidia en 2024. La position a ensuite été liquidée pour 5,83 milliards de dollars, un investissement qui a en partie financé sa participation dans OpenAI.
Troisième enseignement : la somme compte, qu'elle soit positive ou négative
Dans la longue histoire de l’investissement technologieMasayoshi Son a également commis des erreurs. WeWork, Wirecard, Katerra et autres.
Mais le résultat final compte aussi. SoftBank a une histoire de profits énormes, de paris énormes qui se déroulent bien – et ces erreurs, qui ont été commises, ne terniront certainement pas la réputation de l'un des hommes les plus riches et les plus puissants du monde.
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