Ethereum : les entrées d’ETF, les risques de résistance et de taux d’intérêt ralentissent

Entre les milliards d’afflux d’investisseurs institutionnels et une résistance obstinée, Ethereum est confronté à une phase cruciale. Alors que BitMine continue d’élargir ses avoirs en ETH, les risques de taux d’intérêt, les positions à effet de levier et les éventuelles ventes de baleines créent de l’incertitude. La revue de presse actuelle montre quelles marques décideront de la prochaine cassure ou d'une nouvelle correction.

Ethereum entre afflux d’ETF, risques de taux d’intérêt et résistance

Ethereum fait l’objet de plusieurs rapports récents sur la cryptographie. Alors que les produits institutionnels enregistrent des afflux élevés et que de grands acteurs du marché achètent des ETH, le prix reste en dessous de niveaux de résistance importants et ne réagit qu'avec prudence aux capitaux supplémentaires.

BeInCrypto rapporte qu'Ethereum a commencé le mois de septembre au prix de 2 452 $. Le niveau de Fibonacci à 2 438,85 USD est crucial : une clôture hebdomadaire au-dessus ouvre le prochain objectif à 2 919,89 USD, tandis qu'une chute en dessous de 2 438 USD pourrait pousser Ethereum à 2 000 USD.

Dans le graphique hebdomadaire, Ethereum a franchi la ligne de tendance baissière qui a limité les hausses depuis le sommet d'août 2025 à 4 958 $. Deux semaines plus tôt, selon BeInCrypto, une bougie hebdomadaire avec plus de 31 % a été créée, ce qui en fait le premier plus haut de ce cycle.

Dans le même temps, la zone autour des 2 550 USD reste un obstacle. L'analyste Ted Pillows souligne qu'Ethereum n'a pas encore réussi à surmonter ce domaine, tandis que la résistance se situe à la moyenne mobile sur 50 semaines à 2 542 $. Il s’attend dans un premier temps à de nouveaux mouvements latéraux et à une capitulation plus modeste avant un renversement ; Il appelle 2 200 USD comme premier support et 2 800 USD comme prochaine zone de résistance.

La dynamique technique s’est également affaiblie. Le volume quotidien des échanges a diminué après la cassure, tandis que la super tendance est haussière depuis le 12 juillet et se situe actuellement à près de 2 220 USD. La demande institutionnelle a partiellement compensé la baisse des volumes, selon BeInCrypto.

« $ETH a essayé de dépasser le niveau de 2 550 $, mais a de nouveau échoué. » – Ted Pillows, cité par BeInCrypto

Résumé: Ethereum se maintient au-dessus de 2 438 USD, mais 2 550 USD restent le principal obstacle. BeInCrypto indique 2 919,89 $ comme prochain objectif si la force se poursuit et 2 000 $ comme niveau possible en cas de rupture à la baisse.

Les entrées d’ETF n’ont guère fait bouger Ethereum jusqu’à présent

Wall Street en ligne met en évidence l’écart entre les entrées de capitaux et l’évolution des prix. La semaine dernière, 824,42 millions de dollars ont afflué vers les fonds américains Ethereum – la valeur hebdomadaire la plus élevée depuis octobre – tandis que l'Ether se situait à environ 2 450 dollars mardi, soit à peu près au même niveau que la semaine précédente.

Les ETF américains Ethereum ont enregistré des entrées nettes totalisant 824,42 millions de dollars pour la deuxième semaine consécutive, selon le rapport. BitMine a acheté 53 000 ETH supplémentaires, constituant ainsi l'un des plus grands avoirs d'entreprise du marché.

Ethereum a fluctué entre 2 438 $ et 2 488 $ au cours des 24 heures précédentes. Sur 14 jours, l'augmentation était de 29 %, tandis que Bitcoin a gagné 22 % sur la même période. L’ensemble du marché de la cryptographie s’élèverait à environ 2 650 milliards de dollars.

Le prix a déjà repoussé la barre des 2 500 $ à deux reprises. Wall Street Online cite 2 400 $ comme support. Tom Lee pense que 6 000 $ sont possibles si Bitcoin atteint 150 000 $. Dans le même temps, septembre est historiquement décrit comme le mois le plus faible pour l’Ether.

Mentionné dans un autre rapport Wall Street en ligne une série d’entrées d’ETF qui ont atteint onze jours de bourse. Entre le 17 et le 28 août, les ETF au comptant américains sur Ethereum ont enregistré des entrées nettes totalisant 1,42 milliard de dollars sur neuf jours de bourse consécutifs ; Le 28 août a été la journée la plus forte en dix mois, avec 225,8 millions de dollars.

Le fonds ETHA de BlackRock a levé à lui seul 1,02 milliard de dollars, soit environ 72 % du total. Selon les données de CoinGecko, Ethereum valait environ 2 478 dollars, sa capitalisation boursière était de 299 milliards de dollars et sa part du marché global était de 10,9 %.

Wall Street Online cite les attentes en matière de taux d'intérêt comme une raison possible de la réaction des prix bas. Après le discours de Kevin Warsh, la probabilité d'une augmentation des taux d'intérêt est passée à 56 pour cent. Doubler la valeur d’Ethereum nécessiterait un capital supplémentaire de 299 milliards de dollars avec une capitalisation boursière de 299 milliards de dollars.

Résumé: Les rapports de Wall Street Online montrent des afflux élevés d’ETF, mais aucun mouvement de prix correspondant. Ethereum reste en dessous de 2 500 $, car les décisions en matière de taux d'intérêt et la capitalisation boursière élevée influencent les développements ultérieurs.

BitMine achète 53 501 ETH – La date limite de la Fed se rapproche

FinanzNachrichten.de rapporte qu'Ether se négocie à un peu plus de 2 440 $ et a perdu environ 1 % en 24 heures. Cela survient malgré un mois d’août fort et BitMine achetant 53 501 ETH en une semaine.

L'achat était évalué à environ 131 millions de dollars. BitMine détient désormais 5 901 112 ETH, soit 4,9 % de l’offre totale. Selon le rapport, il s'agit du total hebdomadaire le plus élevé depuis juin et il s'agit d'une séquence de 65 semaines.

Selon FinanzNachrichten.de, l'Ether est passé de la zone comprise entre 1 800 et 1 900 dollars vers le 18 août et a atteint plus de 2 500 dollars quelques jours plus tard. Sur une base mensuelle, une augmentation d'environ 33 pour cent a été évoquée.

Tom Lee a qualifié Ether d'actif macro le plus performant du troisième trimestre, selon The Block. Au 28 août, Ether avait 5 430 points de base en avance sur le S&P 500. Selon les données de Bitfinex, les fonds américains sur Ether ont levé 815,7 millions de dollars la semaine dernière, prolongeant leur séquence positive à dix jours de bourse.

Les vents contraires proviennent du marché des taux d’intérêt. Après la hausse des prix du pétrole, le rendement des obligations américaines à dix ans a augmenté à 4,78 pour cent. Une hausse des taux d’intérêt le 16 septembre est estimée à environ 64 pour cent probable. Le rapport sur le marché du travail de vendredi serait le dernier point de données majeur avant cette date.

FinanzNachrichten.de souligne également la taille du marché de l’Ethereum. Avec une valeur marchande d’environ 295 milliards de dollars, un doublement nécessiterait d’énormes entrées de capitaux.

Résumé: BitMine a acheté 53 501 ETH et détient 4,9 % de l’offre totale. Malgré les afflux institutionnels, Ethereum reste dépendant des attentes concernant la réunion de la Fed du 16 septembre et de l’évolution des rendements obligataires.

Les positions à effet de levier et les transferts de baleines augmentent l'incertitude

Yellow.com rapporte un positionnement de levier croissant sur Ethereum. L'ETH a été coté pour la dernière fois à environ 2 420 $, en baisse de 2,5 % sur une base quotidienne, après avoir échoué à dépasser 2 567 $.

Après une pause d'environ sept mois, un trader a ouvert une position longue à effet de levier multiplié par 25 sur 18 587 ETH. L'engagement était évalué à environ 44,85 millions de dollars. L'effet de levier élevé augmente à la fois le potentiel de profit et le risque de liquidation forcée.

Selon les données de CoinGlass, les liquidations longues ont totalisé environ 63,6 millions de dollars, tandis que les liquidations courtes ont enregistré 12,6 millions de dollars. Les ratios long/short sur Binance et OKX sont restés supérieurs à 1 ; sur Binance, le ratio était d'environ 2,7.

Dans le même temps, une autre baleine a transféré 103 252 ETH, d’une valeur d’environ 253 millions de dollars, vers plusieurs bourses. Cet acteur du marché continue de détenir 64 603 ETH, soit l’équivalent d’environ 155 millions de dollars. Yellow.com considère ce transfert comme une possible pression de vente supplémentaire, mais souligne qu'une vente réelle n'a pas été prouvée.

Les indicateurs de dynamique se sont également assombris après l'échec de la tentative de cassure. L'indice de force relative est tombé à environ 63, mais était toujours au-dessus du niveau neutre de 50. Le MACD a formé un croisement baissier.

Ethereum s'est consolidé dans une zone comprise entre 2 300 et 2 400 dollars après avoir atteint 2 567 dollars. Selon Yellow.com, pour une reprise durable, l’ETH doit d’abord surmonter de manière convaincante la résistance à 2 500 $. Si le mouvement à la baisse se poursuit, la zone autour de 2 200 $ pourrait revenir au centre de l'attention.

Résumé: Yellow.com décrit une tension entre la demande à effet de levier, les liquidations longues et élevées et les ventes possibles par les grands acteurs du marché. Le prix restera dans une phase de consolidation tant que les 2 500 $ ne seront pas dépassés durablement.

Bitcoin et autres crypto-monnaies jeudi matin

finanzen.ch a signalé un large mouvement à la hausse de nombreuses crypto-monnaies jeudi matin. À 9 h 41, Bitcoin était en hausse de 0,85 % à 77 890,63 $ ; la veille, un niveau de 77 890,63 dollars américains avait également été indiqué.

Selon finanzen.ch, le Top 10 Crypto ETP de finanzen.net a affiché une évolution de 0,0 pour cent. Depuis la cotation initiale le 24 septembre 2024, la variation a été de 8,4 pour cent.

Sui a augmenté de manière particulièrement significative avec 4,47 pour cent, Monero avec 3,84 pour cent et Bitcoin Cash avec 2,90 pour cent. Litecoin, Cardano, Avalanche, Ripple, Binancecoin, Chainlink, Stellar, Solana et Ethereum ont également enregistré des gains.

Résumé: Jeudi matin, les gains de prix prédominaient parmi les crypto-monnaies signalées. Sui a réalisé l'augmentation la plus élevée signalée de 4,47 pour cent, tandis que le top 10 des ETP cryptographiques était de 0,0 pour cent.

Évaluation éditoriale

Le message clé est l’écart croissant entre la demande structurelle et la réaction des prix à court terme. Bien que les afflux d’ETF et les achats institutionnels renforcent les fondamentaux, ils ne peuvent actuellement pas surmonter la résistance technique et la nature sensible aux taux d’intérêt d’Ethereum.

Cela signifie qu’Ethereum reste un marché attentiste à court terme et non un marché en cas de rupture. Tant que la zone de résistance centrale n’est pas durablement brisée, les positions à effet de levier, les éventuels transferts de change des grands détenteurs et l’incertitude de la politique monétaire augmentent le risque de revers brusques. La demande institutionnelle est pertinente, mais seule une confirmation convaincante des prix la transformerait en un signal haussier robuste.

Message clé : Un fort intérêt du capital rencontre un faible pouvoir d’imposition des prix. À court terme, le risque de consolidation et de revers prédomine donc ; À moyen terme, l’engagement institutionnel reste un facteur de stabilisation important.

Sources :